理解破产是战略性财务决定

宣布破产在许多圈子里都带来严重的耻辱,这往往被视为个人的失败或财政管理不善者的最后努力。 但是,这种看法忽略了破产法为遇到无法克服的财政障碍的诚实债务人提供的结构化救济。 围绕破产的法律框架之所以存在,正是因为金融困难可以通过失业、医疗紧急情况、离婚或商业衰退来打击任何人。 破产不是代表终点,而是可以充当一个有监管的、由法院监督的重设按钮,允许个人和企业重新立足。 当在明确了解破产的影响和对金融纪律的承诺之后,破产提供了实际的长期利益,远远超出债权人的立即停止。 这一过程迫使对单一和破产进行全面审查,往往揭示支出模式和债务结构,并为复苏提供一条有条理的道路,而这一路径仅通过非正式债务管理是难以实现的。 对许多人来说,提交申请的决定并不是承认失败,而是为保护未来收益、保存基本资产和重建更牢固的基础的精心策划的举动。

破产的核心机械师

破产是美国破产法规范的联邦法律程序,旨在给个人和企业一个全新的开端,同时公平对待债权人。 当债务人档案时,自动中止立即生效,几乎停止所有收集活动,包括诉讼、工资扣扣、电话和赎回程序。 这一中止提供了呼吸空间,而这正是困难的债务人在几个月或几年中经历的第一时间救济。

消费者破产申请的两种最常见的是第七章和第十三章,它们各自服务于不同的金融环境,并提供了独特的优势,理解哪一章适用于某一特定情况对于最大限度地扩大申请的长期利益至关重要。

第7章 破产

第七章通常称为清算破产,它涉及由法院指定的受托人出售非免责资产以偿付债权人。 但实际上,大多数申报人不会因为州和联邦豁免法律保护基本资产,如服装、家用物品、退休账户、部分房屋产权和达到一定价值的车辆而失去任何财产。 信用卡余额、医疗账单、个人贷款和公用事业欠款等无担保债务已经清偿,这意味着债务人没有进一步的法律义务偿付这些债务。整个过程通常在三至六个月内结束,成为减免债务的最快途径。 第七章最适合没有财力通过多年偿还计划偿还债务的低收入个人。

第13章 破产

第13章是正常收入个人的重组破产,债务人建议的偿还计划不是清算资产,而是为期三至五年,在此期间,债务人每月向向债权人分配资金的受托人付款,在计划结束时,任何剩余可解除债务都消除,第13章对想要追赶抵押或汽车付款,保护第7章中失去的非免责资产,或处理第7章中不能解除的债务,如某些纳税义务,还允许债务人在住房与公司抵押价值低于第一笔抵押余额时,取消第二次抵押。

关于企业和高网络-worth个人的第11章

虽然对个人来说不太常见,但第11章破产提供了一个重组框架,主要用于企业,在某些情况下,债务水平超过第13章限额的个人;第11章允许债务人在拟定重组债务的计划并成为一个可行的实体的同时继续经营;这一章已被大公司成功地用于解除沉重的合同和债务负担,同时保留业务和就业;第11章第五章是作为《小企业重组法》的一部分颁布的,为重组提供了更精简、更负担得起的途径,以保全商业价值和个人资产。

立即救济和自动停留

破产申请一提出,11 U.S.C. & spect; 362 的自动中止即生效,提供了美国法律中最有力的保护之一。 这一禁令立即停止了所有的征收努力,包括取消赎回权、车辆收回、公用事业关闭、驱逐程序、工资扣押和债务征收诉讼。 违反自动中止的债权人可以被法庭藐视法庭,并被命令支付赔偿金,包括律师和律师公费,以及在某些情况下,惩罚性赔偿。

这样的减免不仅仅是程序性的,而且具有深刻的心理和实际影响。 生活在持续金融威胁下的债务人可以重新获得稳定,专注于日常责任,开始规划未来,而不必承受收账活动的无情压力。 对于面临取消赎回权的个人,自动中止可以停止预定当天的销售,通过第13章计划提供时间谈判修改贷款或追赶付款。 对于处理工资扣扣的人,中止立即恢复全部收入,而这笔收入可以转用于基本的生活开支和储蓄。

债务解除和重新开始

债务的解除是破产的基石。债务解除后,债权人将永远被禁止试图收取债务,债务人将免除任何个人责任。 对于大多数消费者申报者来说,债务解除的范围很广,包括信用卡债务、医疗债务、个人贷款、水电费、逾期拖欠的租金和某些类型的判决债务。 提交债务的工商主还可以解除与企业有关的债务,包括商业贷款和供应商义务。

并非所有债务都可以偿还。 众所周知,学生贷款很难偿还,需要单独进行竞争,表明在Brunner测试下存在不必要的困难。 儿童抚养费、赡养费、大多数税收债务以及欺诈或恶意不当行为所产生的债务也都未能破产。 然而,对于绝大多数被无担保消费债务所压抑的申报者来说,这种偿还消除了导致无法追回资金的义务。

破产法所基于的新开端理论承认,强迫个人无限期地在压债下劳动既不利于债务人,也不利于社会。 当债务人摆脱破产而无需承担无法管理的义务时,他们可以重新作为生产性参与者、赚取收入、纳税和为经济增长做出贡献而进入经济。 这一复苏功能是破产体系的哲学和实用理由。

宣告破产的长期财政利益

自动中止和解除债务的立即救济是众所周知的,但破产的长期财政利益往往被低估。 如果从多年角度来看待,破产可以创造比无法管理的债务更强大的金融健康条件。

信用分数回收和轨迹

共同的理解是,破产会破坏信用分数。 虽然破产备案会导致一个先前得分良好的申报人短期大幅下降,通常从130到240分不等,但复苏的轨迹往往比持续违法的替代方案更好。 破产后没有债务可偿还的申报人的处境与继续携带最大信用卡、漏付、扣账和收款的人根本不同。 信用行为的研究表明,在第七章放行两年后,信用分数中位数约为620分,许多申报人在勤奋重建的三年到五年内达到660-720分。 相反,一个避免破产但继续挣扎的债务人可能会看到其分数在几年内进一步恶化,因为拖欠款累积和债务到收款,而看不到明确的终点。

获得较低利率

高利率是长期金融困境的主要驱动因素之一。 持有2万美元年息22 % 的信用卡债务的债务人每年仅支付4400多美元的利息,往往只支付很少的本金。 破产完全消除了这一债务,以干净的金融链取代高利息负担。 随着信用在接下来几年的复苏,前申报人可以有资格获得贷款和信用卡,利率是正常的,而不是他们申请贷款前可能面临的惩罚性次级贷款。 这直接导致了汽车贷款、抵押贷款和个人信贷的借贷成本降低,从而随着时间的推移节省了数千美元。

现金流动和储蓄能力提高

通过解除债务或重组取消每月债务支付可以释放大量现金流。 每月向信用卡、医疗账单和个人贷款支付1200美元的债务突然有这笔钱可用于其他用途。 大多数家庭所能利用的最有效的财富积累工具是能够持续储蓄和投资的正现金流。 破产消除了数年或数十年来阻止了债务还本付息的排水量。 以纪律性预算方式,一旦偿还债务的同样资金可以转用于紧急基金、退休金、住房首付或教育。 在十年期间,重新定向的现金流量的复合效应可能达到数十万的积累财富。

金融纪律和结构改革

破产过程,特别是法律规定的信用咨询和债务人教育要求,迫使人们有条不紊地检查支出习惯、预算编制和财政规划。 虽然光是这种教育并不能保证更好的行为,但许多申报者报告说,破产经历从根本上改变了他们与金钱的关系。 完成预存档的信用咨询课程和预发行财务管理课程的法律要求为预算编制、储蓄和负责任地使用信用提供了实用工具。 结合金融危机和复苏的实实在在的经验,这种教育可以产生持久的行为改变,防止未来债务问题。

保护未来收入和资产

破产带来的不明显的长期好处之一是为未来收入和资产提供保护。 没有破产保护,负债额巨大的无担保债务的债务人面临诉讼、判决、工资扣带和银行账户税可能持续多年的前景。 在许多国家,判决债权人可以强制征收10年或更长的时间,并有可能续期。 这意味着未来收入、退税、遗产和资产收购可能被扣押。

破产解除永久消除了这一威胁。 一旦解除债务,债权人就无法到达债务人在申报后获得的未来工资、银行账户或财产。 这种保护允许债务人在不因过去的债务而出现于每个财务决定的阴影下积累财富。 对企业所有人来说,这特别宝贵,因为它将过去的经营失败与未来的创业努力分开,允许他们开始新的企业而无需承担遗留责任。

资产豁免和保存

阻止人们申请破产的一个常见的恐惧是相信他们会失去所有财产。 事实上,联邦和州一级的豁免法律允许申报者保护大量资产。 《破产法典》规定联邦豁免在11 U.S.C. & spect; 522下,许多州允许债务人在联邦和州豁免之间做出选择。 典型的豁免包括:

  • 家庭豁免:保护在初级住宅中的公平,从一些州的适量到其他州的无限,例如德克萨斯州,佛罗里达州,以及爱荷华州.
  • 车辆豁免:保护一车或多车的股本,一般最高可达几千美元.
  • 个人财产豁免: 涵盖家庭用品、服装、器具和个人物品,但价值不超过规定值。
  • 退休账户:大多数合格的退休计划,包括401(k)s,IRAs,和养老金,在破产时都得到充分保护.
  • 贸易工具:债务人和公司专业或企业所必需的设备和工具。
  • Wildcard豁免: 一些国家提出可以适用于任何资产的包罗万象的豁免.

与有经验的破产顾问进行适当规划可以最大限度地利用免责条款,允许申报人还债,同时保留对其生计和未来财务稳定至关重要的资产。 对于房主和企业主来说,第13章往往通过允许他们通过计划支付非免责资产的价值而不是交出资产,提供了更大的资产保护。

破产后重建信用

破产后重建信贷不仅有可能,而且可以在相对较短的时间内系统地完成。 关键在于了解债权人和评分模型所期待的是什么,并采取审慎步骤来证明信用。 执行良好的破产后信贷战略可以在三到五年内产生700分以上的信用分数。

担保信用卡和信用建户贷款

信用重建最容易获得的起点是担保信用卡,它要求现金存款成为信用限额。 向信用局报告每月支付余额和全部报表余额等负责任的用途,并形成正向支付历史。 信用社和社区银行提供的信用建设者贷款通过将贷款收益存入储蓄账户而同时由借款人支付,同时建立信用历史和储蓄。

授权用户状态

成为家庭成员和rsquo; 或信任的朋友和rsquo; 的信用卡账户, 历史悠久, 正面历史可以立即提升信用分数。 包括年龄、 信用限额和支付记录在内的全部账户历史都添加到授权用户和rsquo; 信用报告。 只有在有良好信用习惯的人使用这一策略时, 才会报告负面活动。

及时支付历史

支付历史是信用评分中最重要的因素,约占FICO分数的35%。 破产后,任何信用账户的每笔按时支付,无论是有担保的卡片、分期贷款还是零售账户,都有助于重建这一关键部分。 设立自动支付和日历提醒确保一致性,并防止延迟支付会破坏复苏。

信用监测和争端解决

破产后,必须监督所有三大局的信用报告。 有时,解除债务似乎不正确,如活账户或欠下余额的冲销余额。 消费者有权对不准确的信息提出质疑,在破产后清理信用报告可以大大改善得分。 年度信用报告可以免费使用年度信用报告(EnglishCreditReport.com),许多服务提供持续的监测。

关于破产的常见神话

关于破产的不正确信息普遍存在,这些神话往往阻止人们寻求能够大大改善经济状况的补救办法.

神秘1:你会失去一切。 正如所讨论的,豁免法保护大多数基本资产,许多申报人保留所有财产。例外是奢侈资产和高价值的非豁免财产,但典型的申报人不会失去有意义的资产。

神秘2:你永远无法获得信用。 在退款后的几个月内,前申报人开始收到贷款,尽管贷款条件往往不合适。 在负责任的信用使用二到三年内,许多人有资格获得初级信用卡和汽车贷款。 抵押贷款人通常需要两年的放款后等待,尽管有些方案允许更早获得强大的破产后贷款。

神秘3:破产是道德败坏。 破产是国会创立和法院维护的合法权利。 绝大多数破产是由债务人和Rsquo控制之外的事件引起的,包括医疗费用、失业、离婚和企业破产。 破产法的道德框架承认人们应该得到第二次机会。

神秘4:所有债务都已经清偿。 前面已经指出,学生贷款、大多数税收、子女抚养费、赡养费和欺诈债务在破产后仍然存续。 然而,对于大多数消费者来说,造成困境的债务恰恰是那些可以清偿的债务。

破产的替代物

破产并不是解决每一种情况的适当办法,探索其他办法也是这一过程的一个必要步骤。 提交申请前需要的信用咨询课程为评估其他选择提供了一次机会。

债务管理计划(DMP) 由非营利信贷咨询机构提供的债务管理计划允许债务人合并支付,并经常从债权人那里获得较低的利率。 债务管理计划对那些收入稳定但能够支付月度但需要免除高利率的人最为有效。 与破产不同,债务管理计划要求全额偿还本金,并且不提供同样的法律保护。

债务结算涉及与债权人谈判,以接受低于全部余额。 这可以提供减免,但带来风险,包括对免除债务的税收后果、对未支付债务的信用分数的破坏以及债权人起诉的可能性。 债务结算通常不如破产更可预测,缺乏自动中止保护。

个别债权人提供的非正规容忍和困难方案 可能提供临时的减付或延期,这些选择最能应付短期财政挫折,但不能解决长期、无法克服的债务负担。

企业主的庭外重组[可以直接与主要债权人谈判,延长期限、减少余额或将债务转换为股本。 对于有可行经营但债务过多的企业,这一选择可以保持关系并避免公开备案的污名。

提交时间的战略考虑

破产申报的时间会对其长期利益产生重大影响,在计划申报时应考虑若干因素。

信用计分轨迹:[ 在付款缺失或输入收款之前存档,会产生更高的回收起点,然而,等待到取消赎回权或收回后,可能使这些事件与其他债务一起得以解除。

资产购置规划: 因为破产法在提交时审查债务人和Rsquo;在提交之前审查资产,重大资产购置或转换可能使程序复杂化,相反,等待到解除后才能收到遗产、退税或诉讼解决,这些资产就不再有债权人债权。

收入和收入测试:第七章的资格取决于债务人和Rsquo;相对于国家中位数的收入,该收入使用提交前6个月计算。在低收入期之后提交申请的时间可能保持第七章的资格,而在较高收入期之后提交申请则可能需要第13章的计划。

早在提交申请前就与一位有经验的破产律师进行了咨询,从而可以进行最大限度扩大长期利益的战略规划。 许多律师提供免费的初始咨询,而专业咨询投资通常会为自身支付许多次保留资产和优化结果。

结论:破产作为金融恢复基金会

宣布破产是一项具有持久后果的严肃决定,但这些后果比人们所认为的要细微得多,而且往往更积极。 破产的长期财政利益远远超出立即减免债务和保护债权人。 在认真规划、专业指导以及承诺在申报后遵守金融纪律的情况下,破产提供了一条通过任何其他手段无法实现金融稳定的有条理、合法的途径。

破产提供的新开端不仅仅是消除债务,而是创造不同金融未来的机会。 债务还本付息所消耗的同样收入可以转用于储蓄、投资和资产积累。 多年拖欠和账户膨胀所破坏的信贷可以通过有意、负责任的使用重建。 长期财政压力的心理负担可以由工作预算、紧急基金和计划所产生的信心来取代。

破产对个人和企业来说都不是一个结束,而是一个开端。 解除债务后的几个月和几年是重建和赎罪时期,在此期间,预防未来金融危机的习惯和制度得以建立。 那些利用破产过程作为真正的金融变革催化剂的人经常比申报前更加强大,目标更明确,工具更好,更深入地了解如何有效管理资金。 从这个意义上讲,宣布破产的长期财政利益正是法律所要达到的目的:第二次经济参与机会,以及巩固金融健康的机会。

关于破产豁免的进一步解读,美国法院破产网页[提供了官方资源和表格,关于破产后信用重建的信息可从消费者金融保护局[. 国家特定豁免信息可通过国家消费者法中心[.]. 联邦贸易委员会也提供了避免破产欺诈和选择声誉良好的信用顾问的指导。