نکات حقوقی برای رسیدگی به اختلافات خرید با فروشندگان

درک دینامیک اصلی اختلافات خرید

اختلافات خرید زمانی ظهور می کند که خریداران و فروشندگان دیدگاه های متفاوتی در مورد شرایط، اعدام یا پس از فروش کسب و کار دارند.این درگیری ها می توانند منابع را تخلیه کنند، ادغام تاخیر و آسیب رساندن به روابط اگر با دقت به رسمیت شناختن رایج ترین نقاط فلش کمک می کند تا طرف ها پاسخ های مناسب را قبل از افزایش تنش ها آماده کنند.

محرک های معمولی شامل:

عدم تعهد قراردادی [FLT 1]؛ حزب قادر به ارائه بیانیه های مالی وعده داده شده، اهداف کسب درآمد را از دست می دهد یا بندهای غیر کفایتی را نقض می کند.
فریب و یا نادرستی نادرست : فروشنده اطلاعات نادرست در مورد درآمد، تمرکز مشتری یا مالکیت مالکیت مالکیت معنوی در طول تلاش های قانونی را فراهم می کند.
غیر محرمانه ؛ فروشنده اطلاعات مربوط به پرونده های مورد انتظار، تحقیقات نظارتی یا خروج کارکنان کلیدی را که بر تصمیم خرید تأثیر می گذارد، پنهان می کند.
[FLT: 1 ] اختلاف و اختلاف نظر و ارزش گذاری [ : تفسیر تعارض از محاسبات EBITDA، روش های شناخت درآمد، یا نقاط عطف عملیاتی باعث اختلافات پس از افشای.
پاداش دادن به تقاضا [FLT 1]: خریداران به دنبال بازیابی برای زیان های مرتبط با بدهی های پیش از افشای، مسائل زیست محیطی و یا قرار گرفتن در معرض مالیات هستند که به طور کامل افشا نشده است.

هر دسته یک استراتژی حقوقی متمایز را می طلبد.توافق خرید به عنوان نقطه مرجع مرکزی عمل می کند و زبان دقیق آن اغلب تعیین می کند که آیا یک اختلاف به سرعت حل می شود یا به دادرسی طولانی می رود.

استراتژی های حقوقی انتقادی برای مقابله با اختلافات

۱- استاد توافقنامه خرید داخل و خارج

توافق خرید تنها مهم ترین سند در هر اختلاف خرید است، چارچوب قراردادی را برای حل اختلافات ایجاد می کند و روش های موجود را فراتر از شرایط اساسی تعیین می کند، توجه دقیق به مقرراتی که به طور مستقیم بر حل اختلاف تأثیر می گذارند:

مکانیک حل و فصل : آیا مجوز قرارداد قبل از داوری و یا دادرسی صادر می شود؟ آیا فریم های زمانی خاصی برای شروع ادعاهای وجود دارد؟
دوره های نوسان (FLT:1): نمایندگی های عمومی و ضمانت ها به طور معمول برای 12 تا 24 ماه زنده می مانند، در حالی که نمایندگی های بنیادی (مالیات، اقتدار، سرمایه گذاری) اغلب به طور نامحدود یا برای دوره های طولانی مدت باقی می مانند.
آستانه های پاداش دهی ؛ کسر، سبدها و کلاه ها مرزهای مالی ادعاهای را تعریف می کنند.یک سبد "تخرج" نیاز به خریدار برای جذب زیان به مقدار معینی دارد، در حالی که یک " سبد قابل قبول" به معنای بهبودی نیست تا زمانی که زیان ها از آستانه تجاوز کنند.
مقررات درمان انحصاری: برخی از توافق ها مشخص می کنند که برخی از درمان ها، مانند تنظیمات قیمت خرید، تنها راه حل برای اختلافات خاص، با توجه به ادعاهای دیگر است.
[قانون و انتخاب انجمن] [FLT 1: این بندها تعیین می کنند که قوانین قضایی چه اعمال می شود و چه اختلافات باید شنیده شود، به طور قابل توجهی بر استراتژی تاثیر می گذارد.

بررسی توافق با تمرکز بر ابهام.دادگاه ها اغلب زبان نامشخص را در برابر پیش نویس تفسیر می کنند، بنابراین هر دو طرف باید درک کنند که چگونه یک خواننده خنثی ممکن است بندهای مورد بحث را تفسیر کند. توافق خرید دارایی مدل ABA یک معیار مفید برای ارزیابی زبان قرارداد ارائه می دهد.

۲- پیاده سازی یک پروتکل نظارت بر شواهد دقیق

هنگامی که یک اختلاف قابل پیش بینی، بلافاصله و سیستماتیک حفظ شواهد ضروری است.اساسا شواهد می تواند منجر به تحریم های شدید، از جمله دستورالعمل های استنتاج نامطلوب یا گام های کلیدی مورد اخراج شود:

یک اطلاع قانونی [FLT 1] را به خود اختصاص می دهد: مستقیم تمام پرسنل مربوطه و اشخاص ثالث برای حفظ اسناد، ایمیل، پیام های فوری و سایر داده ها در فرمت اصلی خود.
اسناد مالی جمع آوری [FLT 1]: دریافت بیانیه های مالی حسابرسی و بدون مهر، داده های کلی دفتر، بازده مالیاتی، گزارش های پیری قابل قبول و سوابق موجودی.
همه ارتباطات را تضمین می کند: ایمیل جمع آوری، ملاقات چند دقیقه، یادداشت های داخلی و یادداشت از جلسات با دقت و یا تماس های مذاکره.
تحلیل های تخصصی : گزارش های نگهداری، تجزیه و تحلیل حسابداری و مطالعات صنعت در طول فرآیند معامله سفارش داده شده است.
برنامه های افشای اسناد [FLT 1]: حفظ همه به روز رسانی، اصلاح و افشای مکمل ساخته شده در طول تلاش و بین ثبت نام و بستن.

در نظر بگیرید با استفاده از یک سیستم مدیریت سند مبتنی بر ابر برای سازماندهی و شاخص شواهد، این آماده سازی سود سهام در طول کشف و می تواند موقعیت شما در مذاکرات حل و فصل تقویت شود.

۳- مشاوره تخصصی M&A در اوایل

اختلافات مربوط به حوزه های ظریف قانون قرارداد، قانون اوراق بهادار و عمل تجاری است.یک وکیل با تجربه عمیق در دادخواست M&A می تواند ارزش های ادعای شما را ارزیابی کند، تله های رویه ای را شناسایی کند و یک استراتژی مقرون به صرفه را توسعه دهد.

[در این میان] [و] [و] [و] [و] [و] [و]] [و [از این رو] ادعا می کند [و] [و] [از این رو] رایج ترین اختلافات پس از افشای [و] و مشاور با تجربه خواهد دانست که چگونه به ساخت تقاضا و ساز و دفاع.
] دانش خاص صنعت [FLT 1 ]؛ اختلافات در صنایع تنظیم شده ( مراقبت های بهداشتی، خدمات مالی، انرژی) نیاز به درک مسائل مربوط به انطباق بخش خاص.
تجربه : بسیاری از اختلافات M&A از طریق داوری یا میانجیگری حل می شود، بنابراین مشورت باید رکورد قوی در این انجمن ها داشته باشد.
هزینه های مدیریت هزینه [FLT 1]: بهترین وکلا کمک می کند تا مشتریان تصمیم گیری آگاهانه در مورد اینکه آیا برای حل و فصل و یا مبارزه بر اساس تجزیه و تحلیل هزینه واقعی است.

مشارکت اولیه اجازه می دهد تا مشاور توافق خرید برای تله های معافیت را بررسی کند، توصیه در مورد رعایت اطلاع، و ایجاد نامه تقاضای پیش از صدور مجوز که ممکن است بدون رسیدگی رسمی حل و فصل شود.

۴- ارزیابی واقعی قدرت ادعایی

قبل از انجام دادرسی یا داوری، به طور عینی نقاط قوت و ضعف موقعیت خود را ارزیابی کنید. عوامل کلیدی عبارتند از:

وضوح کنتراست : اصطلاحات بزرگ به نفع حزب است که آنها را پیش نویس نمی کند، اگر زبان واقعا مبهم است، شواهد بیرونی از قصد احزاب مهم می شود.
[[۱] [۱۰] [۱۰] [۱۰] [۱] [۱۰]] [۱]] [۱]: دادگاه ها و داورها پنهان کردن و یا رفتار جعلی را به شدت از نقض های ساده، اغلب اجازه می دهد که خسارت های مجازاتی یا کاهش هزینه.
عذاب و خسارت [FLT 1]: حزب مدعی باید یک ارتباط مستقیم علی بین نقض و زیان های قابل اندازه گیری را نشان دهد.
[در این باره]: [و] [و [از این رو] به [وحی] و [از این رو] [و [از دست دادن] [و یا [و] [و یا [نقد]]] [و [و]]] [و [و] [و]] [و [و]] [و]] [مشرکانه:] مهلت های [و یا ناصحیح [و] می تواند به طور کامل ادعاهایی را مطرح کند.

نامه تقاضای خوب که نظریه حقوقی روشن، حمایت از شواهد و قطعنامه پیشنهادی را ارائه می دهد، اغلب بحث های حل و فصل را تسریع می کند، اگر بحث شامل مقدار نسبتا کمی نسبت به هزینه دادرسی است، در نظر بگیرید که آیا یک قطعنامه مذاکره شده عملی تر از پیگیری یک پیروزی قانونی است.

استراتژی های حل اختلاف در عمق

اکثر موافقت نامه های خرید نیاز به حل اختلاف جایگزین دارند و حتی زمانی که اجباری نیست، ADR اغلب نتایج سریع تر و مقرون به صرفه تری نسبت به دادرسی دادگاه ارائه می دهد.

مذاکرات و گفتگوی اجرایی-Level

مذاکره مستقیم بین مدیران ارشد یا مدیران ارشد اغلب کارآمدترین راه است.این رویکرد زمانی بهترین کار را می کند که:

احزاب یک رابطه مداوم دارند، مانند در طول یک دوره درآمد یا خدمات انتقال.
مراکز اختلاف در یک موضوع خاص و قابل اندازه گیری مانند تعدیل سرمایه کار یا ارزش گذاری موجودی.
هر دو طرف می خواهند از حواس پرتی و هزینه های دادرسی رسمی اجتناب کنند.

جلسات مذاکره ساختار یافته با دستور کار روشن، قوانین زمینی و محدودیت های زمانی می تواند مانع از تبدیل شدن به بحث ها به صورت دایره ای شود، اگر مذاکرات مستقیم متوقف شود، مشورت داخلی یا تسهیل کننده خنثی را برای ادامه روند حرکت در نظر بگیرید.

Mediation: حفظ روابط و یافتن راه حل های خلاقانه

میانجیگری به ویژه در اختلافات خرید ارزشمند است زیرا به احزاب اجازه می دهد تا راه حل هایی را که ممکن است در دادرسی وجود نداشته باشد، بررسی کنند.یک واسطه ماهر می تواند به شناسایی منافع اساسی مانند نیاز خریدار برای تداوم عملیاتی یا تمایل فروشنده برای بهره وری مالیاتی و قطعنامه های هنری که هر دو خدمت می کنند کمک کند.

نتایج رسانه های مشترک در اختلافات M&A عبارتند از:

قیمت خرید با شرایط پرداخت ساختاری
دوره های گسترده درآمد با معیارهای اصلاح شده
انتشار وجوه escrow در شرایط توافق شده
عدم صلاحیت یا ترتیبات خدمات انتقال
توافق نامه های متقابل راه رفتن با کاهش هزینه

برای به حداکثر رساندن اثربخشی میانجیگری، یک بیانیه محرمانه را آماده کنید که موقعیت قانونی، شواهد و اختیارات حل و فصل شما را برجسته کند.در حالی که از اطلاعات کسب و کار حساس از طریق یک توافق محرمانه قوی محافظت می کنید، شفاف باشید.

داوری: سرعت، نهایی بودن و تجارت - اخراج

داوری انجمن پیش فرض برای بسیاری از اختلافات بین المللی و داخلی M&A است.این ارائه می دهد مزایای مانند سریع تر قطعنامه، کشف محدود و تخصص از تصمیم گیرنده با این حال، احزاب باید به دقت در نظر گرفته شده معایب:

کشف محدود ؛ در حالی که کاهش هزینه های کشف صرفه جویی می کند، می تواند یک حزب را که نیاز به دسترسی گسترده به اسناد طرف دیگر برای اثبات تقلب یا نادرستی دارد، از بین ببرد.
حق درخواست : جوایز داوری با زمینه های بسیار محدود برای تخلیه الزام آور است.
تخصیص هزینه : احزاب معمولاً هزینه های داور را تقسیم می کنند، که می تواند در موارد پیچیده ای که نیاز به یک پانل سه بیتی دارند قابل توجه باشد.
چالش های تثبیت : اگر اختلاف شامل احزاب متعدد یا موافقت نامه های مرتبط، تحکیم ادعاهای در داوری می تواند به طور موقت دشوار است.

بند داوری را برای جزئیات در انتخاب داور، قوانین قابل اجرا (AAA، JAMS، ICC، ICDR)، و صندلی داوری بررسی کنید.اگر بند در مسائل کلیدی ساکت است، مذاکره یک توافق تکمیلی قبل از بحث مطرح می شود.

روش های ترکیبی: Med-Arb و Early Wireless Assessment

احزاب مشکوک گاهی اوقات روش های ترکیبی ADR را برای ترکیب مزایای روش های متعدد اتخاذ می کنند:

[FLT: احزاب تلاش برای میانجیگری اول، و اگر ناموفق، یکسان یا خنثی دیگر داور تبدیل به داور در حالی که کارآمد، این رویکرد می تواند ارتباط باز در میانجیگری اگر احزاب ترس از واسطه بعدا به عنوان قاضی خدمت می کنند.
ارزیابی بی طرف (ENE): یک متخصص خنثی ارزش های مورد را ارزیابی می کند و یک نظر غیر الزام آور در مورد نتایج احتمالی فراهم می کند.این نظر می تواند مذاکرات حل و فصل را ثابت کند و به احزاب کمک کند تا به طور واقعی خطر را ارزیابی کنند.
داوری توپ : هر حزب یک جایزه پیشنهادی به داور، که باید یکی را بدون اصلاح انتخاب کنید، این امر موقعیت های معقول را تشویق می کند و اغلب منجر به حل و فصل قبل از شنیدن می شود.

این روش های ترکیبی نیاز به پیش نویس دقیق در قرارداد خرید دارند تا اطمینان حاصل شود که وضوح در مورد زمان بندی، دامنه و نقش خنثی.

اقدامات پیشگیرانه که ریسک اختلافات را به حداقل می رساند

موثرترین راه برای رسیدگی به اختلافات خرید این است که مانع از بروز آنها در وهله اول شود. گام های پیشگیرانه که قبل و در طول فرآیند معامله انجام شده اند، سود قابل توجهی پرداخت می کنند.

اجرای یک فرآیند قانونی با کیفیت با توجه به دین

تلاش برای انجام کار صرفا یک تمرین چک لیست نیست، بلکه باید یک تحقیق هدفمند باشد که خطرات را مشخص و اندازه گیری می کند.

] [کاربران] با توجه به تلاش و کوشش [FLT 1 ]: سیاست های شناخت درآمد، حساب های پیری، ارزش گذاری موجودی و بدهی های مشروط را دوباره ارزیابی می کند.
] [Lgal] : بررسی قراردادهای مواد، تاریخ دادرسی، نمونه کارها مالکیت معنوی، پرونده های قانونی و برنامه های انطباق.
تلاش های قانونی [FLT 1]: افزایش تمرکز مشتری، وابستگی های تامین کننده، خطرات حفظ کارکنان و یکپارچگی سیستم IT.
[[۱] [۱۰] [۱۰] [۱]: [۱] [۱]]: ارزیابی موقعیت های مالیاتی، انتقال ترتیبات قیمت گذاری و قرار گرفتن در معرض حسابرسی و یا اختلافات.

هر گونه کشف مواد را مستند کنید و تأیید کنید که فروشنده تمام مسائل شناخته شده را فاش کرده است اگر فروشنده در برابر دسترسی به اطلاعات خاص مقاومت می کند، در نظر بگیرید که آیا این مقاومت خود یک پرچم قرمز است که ارزش پرداختن به آن را دارد یا نه.

قراردادهای پیش نویس با دقت و پیش بینی

آمبیگوت دشمن حل اختلافات کارآمد است، هر اصطلاح کلیدی باید با توجه خاص تعریف شود.

[FLT: 1] مکانیک خروج [FLT:]: چارچوب حسابداری (GAAP، IFRS، یا دیگر)، روش محاسبه و فرآیند حل اختلاف برای اختلافات در مورد محاسبات شناسایی که چه کسی محاسبه اولیه را آماده می کند و چه کسی هزینه بررسی را دارد.
روش های پاداش دهی : تعریف آنچه که ادعا می کند، جدول زمانی برای اطلاع، روند برای ادعاهای مسابقه و درمان ادعاهای شخص ثالث.
سازوکارهای اصلاح : برای سرمایه کار، بدهی خالص یا تعدیل قیمت خرید، مشخص کردن دقیق موارد خط شامل و اصول حسابداری اعمال می شود.
[[۱] [۱۰] [۱۰] [۱۰] [۱] [۱] [۱]] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱]] [۱] [۱] [۱۰] [۱] [۱]] [۱۰] [۱] [۱] [۱] [۱۰] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱]] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱۰] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱

از جمله یک بند "دوره مذاکره" را در نظر بگیرید که مدیران ارشد را ملزم می کند تا برای یک دوره تعریف شده، قبل از اینکه هر دو طرف بتوانند روند رسمی را آغاز کنند، این ماده ساده می تواند بسیاری از اختلافات را حل کند که از ارتباطات نادرست یا اطلاعات ناقص بوجود می آیند.

ایجاد پروتکل های ارتباطات پس از شکست

اختلافات پس از افشای اغلب به این دلیل بوجود می آیند که احزاب در طول دوره انتقال به طور موثر ارتباط برقرار نمی کنند، اگر فروشنده همچنان در کسب و کار به عنوان کارمند، مشاور یا عضو هیئت مدیره شرکت می کند، چک های منظم برای رسیدگی به مسائل عملیاتی و مالی قبل از اینکه آنها افزایش شیوه های کلیدی شامل:

بررسی عملکرد ماهانه؛ به اشتراک گذاری نتایج مالی و معیارهای عملیاتی به طور منظم، به ویژه برای دوره های درآمد.
نقطه تماس [FLT 1]: طراحی یک فرد در هر طرف برای رسیدگی به ارتباطات مربوط به اختلاف، کاهش خطر پیام های مخلوط.
تصمیم گیری [FLT 1]: ثبت نام کتبی از تمام موافقت نامه های پس از بسته، معافیت ها یا تغییرات در توافق خرید.
پروتکل تنش زدایی [FLT 1]: تعریف یک مسیر روشن برای افزایش نگرانی ها، شروع با مدیران عملیاتی و افزایش به مدیران و سپس مشورت.

ارتباطات منظم اعتماد را ایجاد می کند و به احزاب اجازه می دهد تا مسائل جزئی را قبل از تبدیل شدن به اختلافات رسمی حل کنند. ] تحقیق در مورد ادغام پس از توافق [ به طور مداوم نشان می دهد که کیفیت ارتباطات یک پیش بینی قوی از نتایج اختلاف است.

استفاده از Escrow و هولپشت ساختار استراتژیک

ترتیبات Escrow و قیمت های خرید، مکانیسم عملی برای پرداختن به ادعاهای پس از افشای بدون دادرسی فوری را فراهم می کند.

Indemnity escrow : بخشی از قیمت خرید (معمولا 5-15٪) در 12-24 ماه برای پوشش ادعاهای جبران کننده برگزار می شود.
سرمایه گذاری در حال کار [[۱]]: صندوق ها در انتظار تعیین نهایی سرمایه کار یا تنظیمات بدهی خالص نگه داشته می شوند.
ذخیره سازی ؛ بخشی از پرداخت های بالقوه سود برای پوشش اختلافات در مورد روش محاسبه.

توافقنامه های Escrow باید مکانیک آزاد را مشخص کند، روند حل اختلافات در مورد وجوه escrow و علاقه یا درآمد در مقادیر escrowed کاهش نیاز به دادرسی زیرا وجوه در حال حاضر در دسترس برای پاسخگویی به ادعاهای معتبر است.

وقتی که لیبراسیون تبدیل به غیر قابل اجتناب می شود

علی رغم بهترین تلاش ها در پیشگیری و حل جایگزین، برخی از اختلافات نیازمند مداخله دادگاه هستند.هنگامی که دادرسی تنها گزینه است، ملاحظات استراتژیک شامل موارد زیر می شود:

] انتخاب فوروم : بند انتخاب انجمن قرارداد را به اشتراک بگذارید، اما در نظر بگیرید که آیا زمینه هایی برای چالش آن وجود دارد، مانند تقلب، عدم انطباق یا عدم صلاحیت.
دادگاه در مقابل نیمکت [FLT 1]: در مواردی که هیئت منصفه ممکن است با موقعیت شما همدردی کند (به عنوان مثال، ادعاهای تقلب)، در نظر بگیرید که آیا قرارداد یا قانون قابل اجرا اجازه می دهد تا دادگاه هیئت منصفه.
فرصت های داوری اضطراری : اگر زبان قرارداد روشن و غیر قابل انکار از موقعیت شما حمایت می کند، حرکت برای قضاوت خلاصه می تواند بدون محاکمه حل و فصل شود.
مدیریت مرکزی : هزینه های کاهش در اختلافات M&A می تواند از مقدار بحث و گفتگو تجاوز کند.

دادگاه ها در حوزه های عمده تجاری مانند دلاور، نیویورک و تگزاس، تخصص تخصصی در اختلافات M&A را توسعه داده اند. دادگاه شانسDelware به ویژه با نفوذ است، زیرا بسیاری از موافقت نامه های کسب و کار توسط قانون دلاور اداره می شود.

نتیجه گیری

مدیریت اختلافات خرید با فروشندگان نیازمند یک رویکرد انضباطی است که شامل آماده سازی کامل، قضاوت استراتژیک و اجرای عملی است. بنیاد یک توافق خرید به خوبی است که پیش بینی می کند درگیری های بالقوه و راه حل روشن هنگامی که اختلافات بوجود می آیند، حفظ شواهد فوری، مشارکت اولیه مشاوره تخصصی و ارزیابی صادقانه از قدرت جلوگیری از اشتباهات پر هزینه.

روش های حل اختلاف جایگزین، از مذاکره مستقیم به میانجیگری و داوری، ارائه سریع تر و انعطاف پذیر تر از دادرسی در اکثر موارد.با درک نقاط قوت و محدودیت هر روش، احزاب می توانند رویکرد که بهترین عملکرد منافع تجاری خود را، از جمله دقیق تلاش، پیش نویس دقیق قرارداد، و ارتباطات پس از افشای شفاف، کاهش احتمال اختلافات و بهبود نتایج زمانی که اختلاف نظر رخ می دهد.

اختلافات خرید به ندرت ساده است، اما آنها با چارچوب حقوقی و ذهنیت استراتژیک مناسب مدیریت می شوند، چه هدف این است که حقوق قراردادی را اجرا کنند، از ادعاهای دفاع کنند یا سازش خلاقانه، آماده سازی و حرفه ای پیدا کنند کلید حل تعارضات موثر در حالی که حفظ ارزش کسب و کار برای هر دو طرف است.