如何利用家庭有限伙伴关系保护资产

最佳实践要求政府采购人员应当拥有有意义的资产,并在管理中真正发挥作用。 没有个人资产或纯粹作为被动管理者的政府采购人员可以邀请国税局重新定性为信托或仅仅是收入分配。 记录齐全的政府采购决定、定期会议和正常交易加强了结构的有效性。

资产保护福利:FLPs如何让债权人留在海湾

财务法律保护的主要资产特点是,在大多数国家通过的《统一有限合伙企业法》中编纂的收费令限制。 根据这一规则,债权人对债务人合伙企业权益的唯一补救是收费令。 这条命令赋予债权人接受本来会分配给债务人合伙企业的任何分配的权利,但债权人确实不是成为合伙人,不能强迫清算,也不能对合伙企业事项进行表决。 这使得大多数判断胜诉的债权人对合伙企业的利益极为不感兴趣,因为他们不能强迫支付或获得合伙企业的基本现金流量。 在许多国家,收费令甚至没有赋予债权人强制分配的权利——一般合伙人保留决定是否和何时分配的自由裁量权。

实际例子:保护房地产和投资组合

将拥有若干出租财产的家庭视为家庭。如果每个财产是以个人家庭成员的名义持有的,那么对一名成员的诉讼——例如,财产的失利和跌落伤害——可能迫使出售该财产来满足判决。如果所有财产都捐给家庭有限合伙企业,判决就违背个人伙伴的利益,而不是任何特定资产。债权人必须等待分配,如果合伙企业重新投资所有收入,一般合伙人可以无限期地决定扣留这些财产。在一个拥有专属补救收费令的法域,债权人不能放弃合伙企业本身的利益。因此,家庭的房地产组合仍然在一般合伙人的控制之下。

另一个常见的情况:家庭持有价值500万美元的证券组合。 父母是普通合伙人,成年子女是有限的合伙人。 当一个孩子面临人身伤害诉讼时,原告的律师发现孩子有20%的有限合伙权益(有折扣),价值约为80万美元。 在传统资产保护下,律师可能预期会达到80万美元,但由于FLP可以无限期地扣下发行,债权人面临一个选择:接受硬币和解,或者等待可能永远无法发行的年月。 这一杠杆作用往往导致家庭得到有利的解决。

向各国发出保护令:资产保护地理

并非所有州都平等对待收费令。 在特拉华州、内华达州、怀俄明州和南达科他州等有利于资产保护的法域,收费令是对单人有限责任公司或合伙权益的专属补救。 州明确禁止债权人取消利息或强迫解散。 加州等州允许债权人在某些条件下取消合伙权益 — — 有效允许债权人作为合伙人介入债务人的事务。 这可能会破坏保护。 当组成FLP时,家庭往往选择一个拥有强大收费令法规的国家,然后将合伙企业登记为本国的一个外国实体。 但是,一些国家要求合伙企业的主要经营活动在组建国进行,以便获得充分保护,因此,必须进行审慎的规划。

此外,少数州已经颁布了专门针对有限责任公司的收费令保护,但针对合伙企业的则不然。 了解当地法律的细微差别对于在多个州运作的家庭至关重要。

财产规划优势:礼品税、贷款和估价贴现

除了资产保护,FLP还提供强大的遗产规划福利。 通过在设保人生前将有限合伙权益转移给子女、信托或其他家庭成员,这些礼物的价值可以大量折扣,以用于赠与税目的。 国税局允许两种主要折扣:

• 市场可销售折扣的缺漏: 由于LP权益不能在交易所自由交易,其价值低于基础资产中按比例所占的份额。 典型的折扣范围为15%至35%,取决于资产类型、合伙关系期限和转移限制。
• 控制折扣的缺失: 有限合伙人没有管理权限,因此他们的少数权益价值低于比例份额,这种折扣可以再增加5%至20%,特别是对于小权益(低于10%所有权).

综合起来,有限合伙企业的利息可能值到实际净资产价值的60%至75%。 例如,在1 000万美元投资组合中赠送20%的LP利息的家长可以要求该礼物只值120万至150万美元(在贴现后),有可能减少或取消礼品税负债。 随着时间的推移,未来资产升值发生在父母的产业之外,进一步降低产业税。 这一杠杆可以让家庭转移大量财富,而不必耗尽终身赠送和遗产税豁免(2024年按通货膨胀指数计算,每人1361万美元 ) 。

分阶段赠送战略:使用年度排斥赠送

许多家庭利用年度排除礼物(2024年每件18 000美元)将小额LP权益转让给多个子女、孙子女或信托。 每件礼物都符合估值折扣条件,因此捐赠者可以将大量基本财富转让给终身免收,例如,有3个孩子的已婚夫妇可以将每件价值18 000美元LP权益赠给每个子女,但由于折扣,这些权益可能相当于每件赠予的3万美元或更多。 利用Crummey未成年人信托,即使受益人不能直接控制资产,也可确保每年免除这些礼物。

另一个强有力的策略是将LP权益卖给一个赠与者保留年金信托(GRAT)或有意贬低的赠与者信托(IDGT ) 。 当一个GP将LP权益卖给一个信托以换取期票时,超过本币利率的任何升值都会从赠与税中扣除给信托受益人。 折扣降低了购买价格,使该票据变小并扩大了杠杆转移。

分步指导:如何建立家庭有限伙伴关系

适当的组建至关重要。 任何失误,如未能充分利用财务和后勤服务、将个人资产与合伙资产混为一谈、或缺乏合法的商业目的,都可能引发国税局的挑战并降低资产保护的有效性。 以下步骤概述了强有力的组建过程。

1. 咨询有经验的顾问和税务专业人员。 财务报告涉及合伙税务法、国家商业实体法和产业规划。 与在这些领域的专职律师以及了解估值和IRS审计问题的会计师合作。 理想的做法是,每个合伙人应有独立的代表,以避免利益冲突。
2. 选择正确的管辖范围。 考虑特拉华州、内华达州、怀俄明州或南达科他州,以实施强有力的充电令保护和优惠税收待遇。 许多家庭即使居住在其中的一个州,也组成了FLP,但必须了解任何州内需要当地商业活动的规则。
3. 全面伙伴关系协议草案。 该协议必须界定这一术语(通常是30-50年)、一般和有限伙伴的权利、分配政策、转让限制和解散条款。包括明确禁止未经政府采购同意的转让的措辞,并澄清债权人仅拥有收取订单权。该协议还包括争端解决机制和买卖条款。
4. 接受专业资产估值。 在转让资产之前,拥有合格的评估者对所贡献资产(房地产、证券、商业权益)的价值,这确立了一个公平市场价值基线,日后支持贴现。评估不仅应考虑资产,而且应考虑伙伴关系结构和限制。
5. 适当资助合伙企业。 将资产的合法所有权转让给FLP。房地产需要新的契约;证券需要以合伙企业的名称重新登记。所有转让协议的凭证。不 保留个人对捐赠资产(例如家庭住宅)的使用,除非它以公平市场租金出租,或者国税局可能将FLP视为虚假。
6. 文件需要文件。 将有限合伙企业的证书与组建状态归档。申请国税局的雇主身份号码。打开一个专用银行账户并保存单独的账簿和记录。记录所有合伙企业的决议和记录。
7. 保持正规业务. 举行年度伙伴会议,文件分发,提交伙伴纳税申报表(1065表),每年向每个伙伴发放附表K-1. 将FLP视为真正的业务,而不是休眠的空壳. 一般伙伴应对分配和投资进行独立判断.