Hiểu được sự ngăn cách của việc buôn bán

phá sản kinh doanh thường bị hiểu lầm như là án tử hình cho một công ty, nhưng trong nhiều trường hợp nó là một công cụ mạnh mẽ để tái tạo và tồn tại. khi một doanh nghiệp phải đối mặt với nợ không thể vượt qua được, phá sản cung cấp một khuôn khổ hợp pháp để có thể tái tổ chức lại dưới sự bảo vệ của tòa án hoặc thanh toán tài sản theo thứ tự. Đối với các công ty muốn tiếp tục hoạt động, chương 11 của Bộ Luật Ngân Hàng là cách phổ biến nhất. Chương này cho phép kinh doanh đề nghị một kế hoạch tái tổ chức, giữ cửa mở và trả tiền tín dụng trong khi đang đóng gói các hoạt động.

Điều quan trọng là phân biệt giữa hai hình thức chính của việc phá sản. [FLT: 0]Chapter 7 ), còn chương trình này thì liên quan đến việc thanh toán, nơi tài sản được bán để trả nợ cho chủ nợ và các hoạt động ngừng hoạt động. Chapter 11 , mặt khác, là một tiến trình tái tổ chức được thiết kế để giữ cho công việc được xây dựng lại trong khi nợ. Để người chủ có thể bảo tồn công ty, chương 11 đề nghị tái thương mại, không cho phép sử dụng, và phát triển một con đường dẫn đến sự phân biệt về phía trước. Những bước này được thông báo trước, có thể xác định trước với mục tiêu làm ăn lâu dài.

Quyết định phá sản không bao giờ nên được xem nhẹ, nó đòi hỏi sự đánh giá rõ ràng về sức khỏe tài chính, vị trí thị trường và khả năng tạo ra dòng chảy tiền mặt trong giai đoạn tái tạo. nhiều doanh nghiệp xuất phát từ chương 11 và tập trung hơn, và với bảng cân đối cân đối cân bằng mạnh mẽ hơn. tuy nhiên, thành công phụ thuộc rất nhiều vào việc thực hiện và việc thực hiện đó bắt đầu với một chiến lược được thiết kế tốt.

Chiến thuật chính thức để hoạt động trong thời kỳ phá vỡ ngân hàng

Tiếp tục lập luận theo luật pháp có kinh nghiệm và lời khuyên tài chính

Bước quan trọng nhất khi xem xét việc phá sản là tập hợp một nhóm chuyên gia chuyên về tái thiết công ty. các luật sư phá sản mang đến kiến thức sâu sắc về thủ tục tòa án, các cuộc đàm phán trước hạn, và các vụ kiện tụng. các cố vấn tài chính hoặc các chuyên gia có thể giúp phân tích dòng chảy tiền mặt, xác định các cơ hội cắt giảm chi phí, và các mô hình trả lại các tình huống. không có sự hướng dẫn chuyên gia, các chủ sở hữu có nguy cơ mắc phải những sai lầm tiền đã làm chậm tiến trình hoặc tệ hơn, kết quả là bác bỏ vụ phá sản.

Khi chọn một số lời khuyên, hãy tìm những công ty có kinh nghiệm đã được chứng minh trong chương 11 tổ chức lại trong ngành công nghiệp của bạn. Họ nên có thể cung cấp tài liệu tham khảo từ các khách hàng quá khứ, những người tiếp tục hoạt động thành công trong quá trình. Giá cả các cố vấn chuyên nghiệp là sự đầu tư để trả một cái nhìn và tập trung vào mục tiêu để tránh những lỗi lầm đắt tiền và tăng tốc con đường dẫn đến việc phá sản. Hơn nữa, hãy xem xét việc thuê một nhân viên chính phục hồi nội bộ (CRO) nếu công ty không có chuyên môn nội trợ.

Phát triển một kế hoạch tái tổ chức thực tế

Trong trung tâm của bất kỳ vụ án thành công chương 11 là một kế hoạch xây dựng lại chi tiết và đáng tin cậy tài liệu này vạch ra cách mà doanh nghiệp có ý định trả nợ, ký kết cấu trúc và xuất hiện như một thực thể khả thi kế hoạch phải được đệ trình với tòa án phá sản và cuối cùng được chấp thuận bởi chủ nợ và thẩm phán nó thường bao gồm:

  • Sự xác nhận của các tuyên bố: các khoản nợ bảo đảm (được trả lại bằng cách thế chấp), các khoản nợ không bảo đảm ( thiếp, nhà cung cấp), và quyền lợi cổ động (những người chia sẻ).
  • Mỗi hạng: ) Dù cho các tuyên bố sẽ được trả đầy đủ, một phần hoặc cấu trúc lại với các điều khoản mở rộng.
  • Những tuyên bố về tài chính được bảo vệ: dự đoán thu nhập, chi phí và tiền mặt chảy trong vài năm tới.
  • Thay đổi quan trọng:) Kế hoạch giảm số đếm đầu người, thoát khỏi những địa điểm không có ích, hoặc xoay vòng mô hình kinh doanh.

Kế hoạch tổ chức lại phải được dựa trên thực tế. dự án lạc quan sẽ bị từ chối bởi chủ nợ và tòa án. làm việc với cố vấn tài chính của bạn để thử nghiệm căng thẳng giả định và đảm bảo kế hoạch là có thể thực hiện được. Một kế hoạch được hỗ trợ tốt cũng xây dựng uy tín với người cho vay và người bán hàng, điều này là thiết yếu để duy trì chuỗi cung cấp và sự tự tin khách hàng trong thời gian tái thiết lập. kết hợp nhiều trường hợp — trường hợp xấu nhất, và trường hợp tốt nhất — để chứng minh rằng quản lý đã xem xét một loạt khả năng.

Giữ gìn sự quản lý chảy tiền mặt nghiêm trọng

Tiền mặt là nguồn sống của bất cứ ngành kinh doanh nào, và trong khi phá sản nó trở nên còn quý giá hơn. công ty phải ưu tiên chi tiêu cho các hoạt động cốt lõi trong khi cắt giảm chi phí suy xét.

  • Thương lượng các điều khoản thanh toán với các nhà cung cấp chủ chốt để kéo dài ngày tháng.
  • Tăng mức hàng hóa để giải phóng vốn lao động.
  • Làm chậm chi tiêu không cần thiết.
  • Đang thực hiện chính sách tín dụng chặt chẽ hơn cho khách hàng.
  • Tăng cường tài khoản từ khoản có thể tái sử dụng qua giảm giá cho khoản thanh toán đầu tiên.

Nhiều doanh nghiệp trong chương 11 sử dụng khoản nợ (DIP) tài chính riêng, một loại tài chính đặc biệt dành cho các công ty đang phá sản. Cho vay DIP cung cấp tính chất lỏng cần thiết và thường ưu tiên hơn các khoản nợ đã có. Tuy nhiên, họ đến với giao ước nghiêm ngặt và yêu cầu sự chấp thuận của tòa án. Có sắp xếp tài chính của tòa án trước khi nộp có thể cung cấp tiền mặt để hoạt động trơn tru. Khám phá các nguồn khác có thể sử dụng tài khoản thay thế như yếu tố tái sử dụng tài khoản có thể tái sử dụng hoặc không cần giấy phép bán tài sản với sự chấp thuận của tòa án.

Dự báo tiền mặt hàng ngày trở thành một kỷ luật quan trọng. Tạo ra một mô hình dòng tiền mặt 13 tuần mà người ta mong đợi lưu thông và lưu lượng. Cập nhật hàng tuần và chia sẻ với ban quản trị và cố vấn. Mức độ minh bạch này giúp tránh các cuộc khủng hoảng về chất lỏng và cho tòa án thấy rằng quản lý đang kiểm soát tài chính của công ty. Hãy dùng dự báo lưu thông để tự động điều chỉnh kết quả thực tế và các giả định thay đổi.

Hãy chủ động thương lượng với các chủ nợ

Sự kiện là việc giao dịch cởi mở và thành thật có thể dẫn đến những thỏa thuận tái thiết về việc tránh kiện tụng kéo dài, nhưng nhiều chủ nợ thì thích thương lượng hơn là ép buộc thanh khoản có thể giảm thiểu.

  • Những người cho vay: Làm việc để xác nhận lại hoặc mở rộng lịch thanh toán cho vay do tài sản như thiết bị hoặc bất động sản hỗ trợ.
  • Những người cho vay không an toàn: ) Hãy đề nghị một tỷ lệ phần trăm chi trả theo thời gian, thường được tài trợ bởi lợi nhuận hoặc lợi nhuận trong tương lai.
  • Các chúa:) Từ chối các điều khoản thuê nhà có thể được ký kết hoặc từ chối hoàn toàn các địa điểm bị biến dạng (Chapter 11 cho phép bác bỏ các hợp đồng thực thi).
  • Những người bán hàngTrade:) đề nghị trả cho các chuyến hàng hiện tại trên một cơ sở tiền mặt trên tờ giấy trong khi làm việc ra tiền trả trước khi bán số tiền còn lại.

Khi các ủy ban tín dụng có thể được thành lập để đại diện cho những người cho vay không an toàn, tham gia vào việc hợp tác với họ thay vì liên tục cung cấp thông tin và giải quyết các mối quan tâm trước khi họ đi đến những lời phản đối chính thức.

Giữ trong suốt với tất cả những người giữ gìn

Để duy trì sự hợp tác của nhân viên, khách hàng và nhà cung cấp, hãy liên lạc rõ ràng và thường xuyên về địa vị và kế hoạch của công ty.

Nhiều trường hợp thành công chương 11 bao gồm các cuộc họp mặt hàng tuần (có thể là phụ nữ hoặc người) nơi mà người lãnh đạo chia sẻ sự tiến bộ về phần tái tiến bộ. Minh bạch cũng mở rộng đến tòa án phá sản. Các báo cáo hoạt động hàng tháng phải được đệ trình chính xác và đúng giờ. Những thông báo chi tiết về tiền mặt lưu thông tin ngân hàng, lợi nhuận và mất mát, và bất kỳ thay đổi vật chất. quản lý chuyên nghiệp của các thông tin này đang được chạy dưới sự giám sát của tòa án. Hãy xem xét việc tạo một trang web hay cổng phụ có thể truy cập và cập các tài liệu cập, giảm gánh nặng của đội quản lý để trả lời lại câu hỏi.

Hành pháp và hoạt động điều dưỡng

Hòa hợp với các thủ tục của tòa án

Việc từ chối ngân hàng là một lãnh vực rất theo thủ tục, không tham dự một cuộc họp chủ nợ, hoặc vi phạm việc tự động ở lại (làm đình chỉ tất cả các hành động quyên góp) có thể có hậu quả nghiêm trọng.

Các chủ thương mại cũng phải tuân theo những đòi hỏi công khai. Tòa án đòi hỏi phải minh bạch về tài sản, nợ nần, thu nhập và chi phí. Bất cứ ai cố giấu tài sản hoặc cung cấp thông tin sai có thể dẫn đến việc bác bỏ vụ kiện hoặc ngay cả bị cáo buộc tội hình sự. Làm việc với tư vấn pháp lý bảo đảm mọi giấy tờ đều chính xác và đúng lúc. Việc gửi một lịch trình theo dõi thời hạn cuối của tòa án, các bản đề tài liệu gửi đến các báo cáo hàng tháng, và giao trách nhiệm cho mỗi người trong nhóm.

Hoạt động liên tục trong quá trình xây dựng

Trong khi quá trình pháp lý diễn ra, các hoạt động hàng ngày không thể dừng lại. các nhà quản lý phải tiếp tục giám sát sản xuất, bán hàng, dịch vụ khách hàng, và các khoản trợ cấp.

  • ổn định dây chuyền phụ:) Hãy chủ động liên lạc với các nhà cung cấp để đảm bảo các thỏa thuận cung cấp sau khi sử dụng. Hãy xem xét các nhà cung cấp khóa trước để đảm bảo giao hàng không bị gián đoạn.
  • Tinh thần nhân viên: Ngân hàng có thể tạo ra lo lắng giữa các nhân viên. Địa chỉ về an ninh công việc và bồi thường đầu người đứng đầu. Giữ lại tài năng trên cùng là thiết yếu cho việc phục hồi.
  • Thiết lập lại: ) Các khách hàng bảo đảm rằng công việc làm ăn sẽ tiếp tục đáp ứng các bổn phận của họ.
  • Đánh dấu và bán:) Đừng ngừng việc phát triển hoàn toàn. Ngay cả khi phá sản, việc tạo ra lợi nhuận mới là thiết yếu. Tập trung vào các sản phẩm hay dịch vụ cao cấp với sự chuyển đổi nhanh tiền mặt.
  • Việc sử dụng chất lượng: ) kiểm soát sự hài hòa:[FLT: 1) Đừng để việc tái cấu tạo lại sự sao lãng khỏi sản phẩm hay chất lượng dịch vụ. Việc nhúng vào chất lượng có thể gây tổn hại vĩnh viễn đến thương hiệu và làm mất đi khách hàng.

Nhiều doanh nghiệp thấy có ích khi chỉ ra một “người điều phối bất hợp pháp trong đội quản lý — một người duy nhất làm việc cho một vị trí liên lạc cho các vấn đề pháp lý, tài chính và hoạt động. cấu trúc này ngăn chặn sự nhầm lẫn và đảm bảo rằng quyết định được thực hiện với cả sự tuân thủ pháp lý và việc kinh doanh liên tục trong tâm trí.

Những hệ thống công nghệ và hệ thống thông tin được sử dụng trong thời kỳ phá sản

Công nghệ có thể là một đồng minh mạnh mẽ trong một chương 11 tái lập hệ thống tài chính đáng tin cậy cho phép báo cáo chính xác cho tòa án và chủ nợ các nền tảng kế toán dựa trên mây cho phép sự hợp tác thực sự giữa các nhóm tài chính và các cố vấn bên ngoài xem xét thực hiện hoặc nâng cấp các điều sau:

  • Kế hoạch tài nguyênEnter (ERP) hệ thống: ) Hợp nhất tài chính, kiểm kê và trật tự quản lý để cung cấp một nguồn lẽ thật riêng lẻ cho hệ số đo hoạt động.
  • Phần mềm dự báo tiền tệ: công cụ như trôi nổi, Cash river Frog, hoặc Anaplan có thể tự động hóa mô hình dòng tiền mặt 13 tuần và giảm lỗi thủ công.
  • Hệ thống quản lý tài liệu:) và tổ chức tất cả các tài liệu liên quan đến phá sản, từ các kiến nghị đến các đối số cho phép dễ dàng truy cập trong các phiên điều trần hoặc đàm phán.
  • Trình thông dịch:) Dùng Slack, Microsoft Teams, hoặc các công cụ tương tự để giữ cho đội tái cấu trúc liên kết với nhau trong vùng thời gian và giảm quá tải email.

Bảo mật dữ liệu trở nên quan trọng hơn trong quá trình phá sản, vì công ty đang được tăng cường, đảm bảo rằng tất cả các hệ thống đều được vá, điều khiển truy cập được thắt chặt, và thông tin tài chính nhạy cảm được mã hóa. vi phạm dữ liệu trong quá trình tái thiết có thể làm xói mòn lòng tin của người giữ kho và tạo thêm các trách nhiệm pháp lý.

Sự bình an và lãnh đạo tâm lý trong thời kỳ khủng hoảng

Sự phá sản là việc đánh thuế tình cảm cho các chủ doanh nghiệp và các đội quản lý. sự kì thị liên quan đến thất bại, áp lực từ chủ nợ, và sự bấp bênh về tương lai có thể dẫn đến mệt mỏi và kiệt sức. những nhà lãnh đạo có hiệu lực công nhận những thách thức này và cố ý những bước để duy trì sức chịu đựng của chính mình và của đội của họ.

  • Hỗ trợ ngang hàng:) để kết nối với những người khác đã định hướng những tình huống tương tự.
  • Quyết định hoạt động:) Empowers tin tưởng quản lý các hoạt động ngày-ngày để người chủ có thể tập trung vào các chiến lược tái thiết và tiến trình tòa án.
  • Cách nhìn: ) nhắc nhở chính mình và nhóm của bạn rằng phá sản là một công cụ pháp lý, chứ không phải bản cáo trạng cá nhân.
  • Trong tinh thần đồng đội: những hành động nhỏ như thường xuyên lời cảm ơn, bữa trưa nhóm, hoặc sự sắp xếp làm việc linh hoạt có thể đi một chặng đường dài trong việc giữ cho nhân viên tham gia.

Nên khuyến khích mọi nhân viên nên dùng đến tài nguyên về sức khỏe tâm thần, chẳng hạn như các chương trình trợ giúp nhân viên (EPs) để cải thiện khả năng sinh hoạt của họ.

Chương trình phục hồi dài: Khả năng tăng cường từ ngân hàng

Mục tiêu cuối cùng của chương 11 không chỉ là để tồn tại mà còn là một công ty khỏe mạnh hơn. một khi kế hoạch tái tổ chức được xác nhận bởi tòa án, việc kinh doanh sẽ thoát khỏi sự phá sản và bắt đầu hoạt động dưới một cấu trúc tài chính mới. đây là một bước ngoặt, không phải là điểm kết thúc. giai đoạn hậu hối lộ đòi hỏi sự thực hiện kỷ luật và tiếp tục cảnh giác.

Những công ty thành công trong tương lai thường tập trung vào:

  • Thẻ tín dụng xây dựng lại: đang thiết lập đường dây thương mại mới và trình bày thanh toán đúng lúc để tăng giá trị tín dụng. Hãy xem xét các thẻ tín dụng bảo mật hoặc các dòng tín dụng nhỏ cần bắt đầu.
  • Đang dự trữ tiền mặt: ) xây dựng một tấm đệm tiền mặt để hạ thấp thời tiết mà không cần phải trả nợ. Hãy nhắm ít nhất sáu tháng để dự trữ chi phí hoạt động.
  • Đang sắp xếp các số đếm phím: theo dõi các lề rộng, vốn và tỷ lệ bảo hiểm dịch vụ nợ gần nhất. Đặt bảng điều khiển cảnh báo các xu hướng tiêu cực.
  • Sự biến đổi kinh tế: chuyển đổi văn hóa công ty để ưu tiên kỷ luật tài chính và quản lý rủi ro. khuyến khích mỗi bộ phận suy nghĩ về hiệu quả của RRI và tiền mặt.
  • Nhiều nhà cung cấp sẽ thận trọng sau khi phá sản.

Việc từ chối ngân hàng có thể là chất xúc tác cho sự thay đổi tích cực. nó buộc nhiều đội quản lý phải đưa ra những quyết định khó khăn, chẳng hạn như bỏ qua những công việc vô ích, thương lượng lại những hợp đồng lớn, hoặc giảm chi phí. bằng cách chấp nhận những thay đổi này thay vì chống lại chúng, chủ sở hữu có thể đặt công ty của họ vào vị trí phát triển bền vững.

Mẹo chính để chuyển nhượng ngân hàng thành công

  • Kế hoạch trước khi điền: ) Càng chuẩn bị nhiều — phân tích tài chính, tư vấn pháp lý, giao tiếp cổ phần — thì quá trình sẽ càng trôi chảy.
  • Trước hết là tiền mặt: [FLT: 1] Không có tiền mặt, kinh doanh sẽ không sống sót qua giai đoạn phá sản.
  • Hãy thực tế về dòng thời gian: Chương 11 có thể đi bất cứ nơi nào từ sáu tháng đến nhiều năm.
  • Đường liên lạc mở: chia sẻ thông tin với chủ nợ, nhân viên và khách hàng chủ động.
  • Thuyết phục chuyên nghiệp liên tục: Vùng đất phá sản có thể thay đổi.
  • [FLT: 0] Đừng để bị cám dỗ giấu tài sản hoặc thu nhập thấp: ) đòi hỏi phải có sự công khai đầy đủ hợp pháp và gây dựng uy tín với các chủ nợ và chủ nợ.
  • Giữ nhật ký chi tiết của mọi quyết định và thông tin: ) tài liệu này có thể rất quan trọng nếu có bất đồng hoặc nếu bạn cần biểu lộ đức tin tốt trước tòa án.
  • Plan for post-emergence: ngay cả trong thời gian của sự phá sản sâu sắc, bắt đầu làm việc trên một kế hoạch 90 ngày cho ngày công ty ra đời chương 11. Điều này đảm bảo động lực ngay lập tức.

Khi quản lý đúng cách, các công ty có thể bỏ đi những khoản nợ không thể duy trì được, thương lượng lại và tập trung vào những ưu điểm cốt lõi của công ty thành công trong việc xem phá sản không phải là một cuộc khủng hoảng mà là một cơ hội tái thiết.

Để có thêm tài nguyên, Tòa án Nhân sự Hoa Kỳ [FLT: 0] cũng đưa ra lời khuyên thực tế cho các doanh nghiệp [FLT: 1] [các chiến lược cụ cụ thể], tham khảo ý kiến về cách quản lý ) ) có thể kết nối với các chuyên gia nghỉ ngơi.

Việc điều khiển việc kinh doanh trong khi tiếp tục hoạt động là một thách thức khó khăn, nhưng không phải là không thể vượt qua được.