Các nhà tư bản xâm nhập vào khu vực giao nhau của rủi ro cao và phần thưởng cao, nơi một lối thoát thành công có thể nhường chỗ cho lợi nhuận vượt quá mức trong khi một khoản đầu tư không đúng giờ hoặc bước sai pháp lý có thể đe dọa cả tập đoàn và sự giàu có cá nhân. Khác với các nhà đầu tư truyền thống, VC phải đối mặt với một bộ nợ phải trả riêng biệt - sắp xếp từ nhiệm vụ thô sơ và việc phơi bày chứng khoán đến thất bại hoạt động trong các công ty đầu tư. bảo vệ tài sản tích lũy từ những mối nguy hiểm này không phải là điều kiện sau khi đầu tư bền vững. bài này trình bày một khung hoạt động đầy đủ, có thể làm việc bảo vệ tài sản có thể thiết lập đặc biệt để mạo hiểm đối với các nhà đầu tư nhân.

Hiểu được sự tương xứng độc đáo của các VC

Các nhà tư bản ở Đông Âu cho rằng họ có nhiều vai trò khác nhau, họ đóng vai trò quản lý quỹ, thành viên ban quản trị và thường là cố vấn để thành lập các nhóm, mỗi vai trò mang theo hồ sơ rủi ro riêng.

Ngoài việc kiện tụng, rủi ro hoạt động có vẻ lớn. Các công ty Portfolio có thể phải đối mặt với việc ăn cắp tài sản trí tuệ, vi phạm dữ liệu hoặc trách nhiệm trách nhiệm trách nhiệm sản phẩm. Nếu một VC có liên quan chặt chẽ đến các quyết định hoạt động, thì sự tham gia đó có thể làm mờ ranh giới giữa nhà đầu tư và quản lý, có khả năng vô hiệu hóa hộp bảo vệ trách nhiệm trách nhiệm. Tính năng hỗ trợ thị trường, tính chất tín dụng và sự thay đổi tính chất kiểm soát bất ngờ thay đổi tính chất cơ sở hữu áp lực. Bước đầu tiên trong bảo vệ tài sản là hiểu rằng sự phơi nắng không phải là tính chất cấu trúc của mô hình đầu tiên của mô hình đầu tư mạo hiểm.

Những lời khuyên bảo vệ con cái

Những tiện nghi có giới hạn cho mỗi xe đầu tư

Một công ty trách nhiệm có hạn (T.C) hoặc một sự hợp tác hạn chế (LP) tạo một bức tường giữa các khoản nợ của thực thể và tài sản cá nhân của nhà tư bản kinh doanh. Tuy nhiên, sự bảo vệ này chỉ mạnh như các thủ tục công ty quan sát thấy: không đủ tiền để duy trì tài khoản ngân hàng riêng, hoặc đảm bảo rằng việc cho vay tiền có thể dẫn đến việc “làm tổn thất mạng lưới của công ty.

  • Giữ tài khoản và sổ sách riêng cho mỗi thực thể.
  • Thực hiện các thỏa thuận chính thức về việc gọi điện và phân phối vốn.
  • Tránh đảm bảo cá nhân về khoản nợ của công ty bất cứ khi nào có thể.
  • Dùng một công ty quản lý tận tụy (T.C) để quản lý các hoạt động gây quỹ, để giữ tài sản cá nhân của họ bị gỡ bỏ thêm.

Sự tin cậy và sự hạn chế trong gia đình

Tin cậy là công cụ mạnh mẽ để chuyển tài sản ra khỏi tài sản của chủ đầu tư trong khi giữ được quyền kiểm soát, chẳng hạn như sự tin cậy không thể thay đổi được, có thể bảo vệ tài sản khỏi những chủ nợ trong tương lai vì nhà tài trợ không còn sở hữu tài sản hợp pháp nữa.

Mối quan hệ gia đình bị hạn chế (FLPs) phục vụ hai mục đích: tập trung quản lý tài sản gia đình và bảo vệ chủ nợ. Bằng cách chuyển tài sản (bao gồm việc phân phối lãi suất) sang FLP, VC có thể cho các thành viên trong gia đình ít quyền lợi trong khi giữ lại quyền kiểm soát chung. Các nhà tín dụng thường chỉ có thể đặt một lệnh sạc chống lại lợi ích chung của người vay tiền- họ không thể ép buộc hoặc tịch thu tài sản ngầm. Điều này làm cho các nhà đầu tư FLP đặc biệt hiệu quả cho các nhà đầu tư mạo hiểm mạng cao với các mục tiêu giàu có nhiều thế hệ.

Các tài khoản và công ty LLC bị phân loại

Để có nhiều quỹ lớn hơn hoặc các tập đoàn liên doanh, các cấu trúc tài khoản phân loại (cũng được biết đến như các tài khoản riêng biệt) cho phép tài sản của mỗi nhà đầu tư được tách biệt hợp pháp ra khỏi người khác. Tương tự, một công ty LLC cho phép một tổng hợp LLC để tạo ra một “các tài sản riêng biệt, Nợ phải trả và các thành viên. Trong khi khả năng sử dụng các lá chắn trách nhiệm trách nhiệm của giải cứu LLC khác nhau tùy theo quốc gia (chỉ 20 nhận biết rõ ràng), họ có thể giảm chi phí quản lý khi sử dụng nhiều phương tiện đầu tư.

Bảo hiểm như một cái khiên nghiêm khắc

Bảo hiểm cho các giám đốc và các sĩ quan (D&O)

Mỗi nhà tư bản kinh doanh phục vụ trên một bảng liệt kê công ty nên nhấn mạnh đến bảo hiểm D&O mạnh mẽ - tuy nhiên, nhiều chính sách loại trừ những tuyên bố liên quan đến gian lận, lợi nhuận cá nhân hoặc hành động cố ý vi phạm pháp luật.

Độ phân giải chuyên nghiệp và lỗi chính & biểu tượng; bảo hiểm bỏ ra

Quản lý quỹ phải đối mặt với sự phơi bày từ cáo buộc vô ích, xuyên tạc trong cung cấp tài liệu, hoặc không thực hiện đúng sự siêng năng đúng đắn. Bảo hiểm chuyên nghiệp (thường được gọi là E&D;O) bao gồm những trường hợp này. Vì giá cả cao trong vốn đầu tư mạo hiểm - nơi mà một đầu tư thất bại có thể gây ra một kiện tụng từ các đối tác hạn chế - tin tức này là không thương mại. Tính chất chính trị nên có đủ giới hạn (5–10 triệu đô la tiêu biểu cho ngân sách giữa kích thước) và chi phí bảo vệ có thể tăng nhanh chóng.

Bảo hiểm về quyền sử dụng và tội ác trên mạng

Tài chính Venter chứa dữ liệu nhạy cảm: hồ sơ tài chính, thông tin cá nhân của các nhà đầu tư (LP) và chiến lược đầu tư độc quyền. Một vụ vi phạm dữ liệu có thể tố gây ra các vụ kiện, phạt tiền (dưới GDPR, CCPA, hoặc tương tự) và thiệt hại về uy tín. Bảo hiểm chức năng mạng bao gồm việc điều tra pháp y, chi phí thông báo và phí pháp lý. Trong khi đó, bảo hiểm tội phạm bảo vệ chống lại trộm cắp nhân viên, sự tấn công giả mạo và kỹ thuật xã hội (v. d.: “D.I.A.D., tên giả gọi điện thoại) càng ngày càng tăng thì các chính sách này càng trở nên tiêu chuẩn trong việc mua dâm.

Những kiến trúc ở ngoài khơi và những sự suy xét quốc tế

Nhiều nhà đầu tư mạo hiểm sử dụng các thực thể ngoài nước để bảo vệ tài sản, hiệu quả thuế, hoặc để gây quỹ từ các nhà đầu tư nước ngoài. Các thẩm quyền dân chúng bao gồm quần đảo này, quần đảo Virgin ở Anh Quốc (BVI), và Delaware (mà không phải ở nước ngoài, đưa ra luật bảo vệ tài sản). Một công ty tín dụng ngoài nước có thể đặt tài sản ngoài vòng pháp luật của tòa án Hoa Kỳ, không được quy định là không được gửi trả lại cho Hoa Kỳ và cấu trúc này không được đặt với ý định gian lận (mà những người cho vay tín dụng có thể vi phạm luật chuyển nhượng).

Xem xét quan trọng cho việc bảo vệ tài sản nước ngoài:

  • Sự từ chối: ) Sự tin cậy phải được ghi nhận và nhà tài trợ không nên giữ quyền phủ quyết về việc phân phối.
  • Luật: ) Hãy chọn một thẩm quyền với những luật bảo vệ tài sản mạnh mẽ, như Quần Đảo Cook, Nevis, hay Belize. Những thẩm quyền này áp đặt những rào cản cao cho chủ nợ nước ngoài và yêu cầu họ đăng những trái phiếu lớn để khởi xướng kiện tụng.
  • Sự tuân thủ: Các cấu trúc ngoài khơi phải tuân theo các yêu cầu FATCA, FBAR và báo cáo nội địa. Việc không làm chứng có thể gây ra hình phạt nặng và, trớ trêu, đặt tài sản vào nguy cơ của nhà cầm quyền thuế.
  • Nguy cơ trả đũa:) Trong khi bảo vệ tài sản hợp pháp, việc bí mật quá đáng có thể nâng cờ đỏ với chọc dò tủy sống hay điều chỉnh. Trong suốt với nhà cầm quyền thuế là thiết yếu.

Những chiến lược về thuế khóa bảo vệ tài sản

Sự bảo vệ tài chính và kế hoạch thuế chồng chéo một cách đáng kể. lợi nhuận thường được đánh thuế khi lợi nhuận vốn được đánh thuế (dưới mục 1061 của Bộ Luật Dân Chủ Liên Bang) nhưng sự phân phối ngầm có thể bị thu hồi hoặc bị mất tiền nếu tài trợ thất bại.

Điều kiện chứng khoán nhỏ (QSBS) theo mục 1202 cung cấp một lá chắn thuế rất mạnh: nếu cổ phiếu công ty được tổ chức ít nhất năm năm, lên đến 10 triệu hoặc 10 lần cơ sở điều chỉnh (bất cứ giá trị nào) có thể bị loại trừ ra khỏi thuế liên bang. Việc loại bỏ này áp dụng cho mỗi công ty, vì vậy một danh mục đa dạng đầu tư có thể loại bỏ lợi nhuận đáng kể, nếu không có nguy cơ tăng thuế hoặc nói dối trong tương lai. VC nên làm việc với cố vấn thuế để đảm bảo các công ty đầu tư đáp ứng các yêu cầu kinh doanh và các thử nghiệm tài sản của QS.

Ngoài ra, quỹ đã được hiến tặng (DDF) hoặc quỹ từ thiện còn lại (CTT) có thể được dùng để đóng góp cổ phiếu đánh giá cao trong khi nhận được một khấu trừ thuế và tránh thu nhập vào phần tài sản. Việc này đồng thời giảm sự phơi nắng bất động sản có thể bị thuế và cung cấp các thao tác bảo vệ tài sản gián tiếp nhưng có giá trị.

Quản lý rủi ro thao tác cho các công ty Portfolio

Bảo vệ IP và định hướng

Nếu quyền sở hữu của công ty là yếu kém hoặc tranh cãi, danh tiếng của họ có thể bị ảnh hưởng trong các quỹ gây quỹ trong tương lai.

Sự chậm trễ an ninh mạng

Các công ty bảo mật mạng Portfolio có thể lây nhiễm toàn bộ hệ thống sinh thái của quỹ - đặc biệt nếu họ chia sẻ nhà cung cấp dịch vụ hoặc cơ sở hạ tầng mây. VC nên yêu cầu kiểm tra sự việc hàng năm, kế hoạch đáp ứng sự cố và bảo hiểm mạng cho tất cả các công ty đầu tư có thể bị nhiễm vi phạm. Trong trường hợp có sự cố vi phạm, dữ liệu của VC (thông tin liên quan đến giao dịch, giao dịch) được tổ chức bởi công ty đầu tư có thể bị phơi bày, tạo chuỗi trách nhiệm. Một thực hiện tốt nhất là yêu cầu các công ty đầu tư tư kiểm tra các công ty kiểm soát các vấn dữ liệu để thực hiện các giao kèo xử lý dữ liệu có hạn chế và yêu cầu thông báo thông báo thông báo.

Thực hành việc làm là điều có thể thực hiện

Các vụ kiện nhân viên trước đây cáo buộc kết án sai, kỳ thị hoặc vi phạm lương có thể nhanh chóng rút tiền mặt của người khởi xướng và, mở rộng, gây tổn thất quỹ trở lại. Các hồ sơ trên bảng nên thúc đẩy sự bảo hiểm công việc (EPLI) và đảm bảo rằng hợp đồng công việc có các điều khoản tiền bị tịch thu. Hơn nữa, việc duy trì tài liệu rõ ràng về các quyết định liên quan đến bồi thường ủy ban quản trị và hủy bỏ có thể là sự khác biệt giữa việc tổng kết luận và xét xử.

Kế hoạch và thành công

Bảo vệ tài sản không đầy đủ mà không có một kế hoạch tài sản vững chắc. và chủ nợ tuyên bố khi chết:

  • Người quản lý tài chính đã ký kết các khoản trợ cấp (glat Trusts): ) Tài chính chuyển nhượng sang một nguồn tài trợ. Nếu quỹ đánh giá cao trên mức thuế giả định (7520%, mức lãi suất không có lãi suất. Điều này hiệu quả khi tỷ lệ lãi suất thấp.
  • Người ủy thác chứng khoán bất đắc dĩ (IDGTs): [BLT:1) Một IDGT cho phép người dùng VC bán tiền quỹ cho người ủy thác để đổi lấy một tờ giấy, làm đông lạnh bất động sản có thể bị thuế khi giữ trách nhiệm thuế thu nhập với người tài trợ (người có thể trả thuế mà không cần đến món quà).
  • Văn phòng Gia đình:) Đối với VC với tài sản, 100 triệu đô la, một văn phòng gia đình có thể tập trung sự bảo vệ tài sản, tuân thủ thuế, và kế hoạch kế hoạch kế hoạch kế hoạch kế tiếp. Các văn phòng đa gia đình phục vụ các hồ nước nhỏ hơn và cung cấp các bảo vệ tương tự với chi phí giảm.

Sự thỏa thuận pháp lý và rủi ro chuyển nhượng lừa đảo

Chiến lược bảo vệ định kỳ mất hiệu quả của họ- và thậm chí có thể phản tác dụng ngược lại cho phép tòa án để ngăn chặn thực sự, trì hoãn, hoặc lừa đảo tín dụng, hoặc chuyển nhượng trong khi các nhà đầu tư bị phá vỡ hoặc không giải quyết được. Vấn đề phòng thủ chính là: VC nên thiết lập sự tin cậy, LLC, và các cấu trúc ở nước ngoài trước khi được đệ trình đơn hoặc bị truy tố.

Ngoài ra, VC phải lưu ý đến việc tuân thủ luật chứng khoán trong quỹ gây quỹ của họ. cung cấp tài liệu chứa những điều sai trái về vật chất hoặc những sự bỏ bê có thể dẫn đến việc thu hồi quyền hạn cho các đối tác giới hạn - một mối đe dọa trực tiếp đến vốn đầu tư.

Xem lại đều đặn và hướng dẫn chuyên nghiệp

Không có kế hoạch bảo vệ tài sản nào là bất động. và một nhà môi giới bảo hiểm bảo hiểm.

  • Công ty VC có thay đổi đáng kể không?
  • Có mối đe dọa nào mới cho chủ nợ (v. d., một công ty đầu tư thất bại có thể kiện các thành viên của ban quản trị) không?
  • Có sự tin tưởng nào có thể được cải thiện nhờ những thay đổi trong việc hưởng lợi hay quyền lợi tài trợ không?
  • Liệu chính sách D&O có còn đủ tương đương với quy mô tài trợ?
  • Có luật nào thay đổi trong sự phân biệt của các thực thể nước ngoài không?

Kết thúc

Bảo vệ quỹ đạo cho các nhà tư bản mạo hiểm yêu cầu sự bảo vệ tích cực, sự bảo vệ dựa trên các hệ thống tư bản cá nhân và gia đình. bằng cách kết hợp các thực thể trách nhiệm trách nhiệm trách nhiệm được giữ vững, sự tin tưởng không thể thay đổi được, bảo hiểm toàn diện, và các cấu trúc đánh giá thuế, các công ty có thể dự đoán được sự giàu có cá nhân và gia đình của họ từ những rủi ro vốn có của việc đầu tư vào những người khởi nghiệp cao, những người có trách nhiệm cao và những trách nhiệm gia đình không có gì họ có thể làm được, nhưng là một trách nhiệm gia đình và một bản thân họ có trách nhiệm riêng tư và một bản thân họ.

Để đọc thêm, hãy tham khảo ý kiến Ủy ban Chứng khoán và Trao đổi ) [FLT:], và hiểu [FLT:] Đạo luật [FLT:] [FLT:], [FLT:], [FLT:], [FLT],], [FSBS], và hiểu Định luật [FLT:] của Ban Luật pháp [FLT:], Bản dịch linh mục [FLT].