Сімейні підприємства – це двигун глобальної економіки, який веде значний обсяг зайнятості та ВВП у майже кожної країни. Так само дуже траєти, які роблять їх успішними — довгострокове бачення, особисте зобов’язання, глибока родинна залученість — також створюють унікальні вразливості. Розлучення, судовий позов, раптова кредитна скарга, або навіть погано часова передача нерухомості може витирати десятки важкої роботи. Саме тому вибір правильної структури захисту активів не є розкішю; це невибагливий непристойний. Добре продумана структура робить більше, ніж щитодавні багатства від негайної загроз. Вона забезпечує правовий каркас для захисту активів від майбутніх невідомих, забезпечує плавне ставлення до сімейного контролю.

Розуміння захисту активів

Захист активів - це навмисне розташування правової власності та бізнес-структур, щоб мінімізувати ризик, який стверджується - чи є кредитором, litigant, ex-spouse, або податковий орган - може охопити продуктивні активи. Це проактивна дисципліна, не реактивна. Зачекаючись, поки позов подається або вводиться судовий розгляд практично завжди пізно; суди з огляду на передачу, зроблені під тіньою претензії, як шахрайські передачі і будуть розірвати їх. Правда захист активів повинен бути встановленим перед будь-яким загрозою матеріалізацією.

Принцип ядра – це поділ ризику від багатства. На практиці це означає, що власник високорослих активів (як операційних підприємств) в одній юридичній особі та малоповерхових активах (як готівкою, нерухомість, так і інтелектуальної власності) в іншому. Структура створює ряд юридичних брандмауерів. Якщо один бізнес не зникає, його кредитори можуть досягати тільки активів всередині цієї суб’єкта господарювання, а не особистих активів, які проводяться іншими суб’єктами. Цей принцип «утеплення» є основою кожного сучасного плану захисту активів.

Запобігання сімейним бізнесам впадають в кілька категорій. Операційні ризики включають позови про відповідальність за товар, трудові спори та порушення контракту. Фінансові ризики передбачають банківські запори, партнерські зобов’язання або особисті гарантії. Особисті ризики, такі як розлучення, банкрутство або правопорушення, можуть також проникнути бізнес-активи, якщо вони не адекватно відокремлені. Податкові органи представляють ще один стійкий виклик, оскільки погано структуровані активи можуть бути підлягають податкам нерухомості, що генерують податки, або оподаткування рівня суб’єкта господарювання, які ероди за рахунок поколінь.

Оскільки захист активів є високоспецифічною, що є в межах Сполучених Штатів (державні закони, що змінюються, широко) і країн світу, повинні працювати з місцевими юридичними та податковими фахівцями. Найкраща структура в Delaware може бути субоптимним в Каліфорнії. Офшор довіри, що робота для Великобританії може створити непотрібні звітні тягар для Австралії. Розуміння цих нюансів є важливим перед прийняттям конкретного типу суб'єкта господарювання.

Загальні структури захисту активів

В той час як жодна структура працює для кожного сімейного бізнесу, кілька перевірених юридичних осіб, які домінують ландшафт. Кожен пропонує різні баланси захисту відповідальності, податкове лікування, адміністративна складність та гнучкість для успіху. Нижче найбільш широко використовуються в сімейних бізнес-конфундаціях.

Товариство з обмеженою відповідальністю (ТОВ)

ТОВ є робочим органом захисту активів для малого та середнього бізнесу. Він поєднує в собі обмежену відповідальність корпорації, які є членами, не несе відповідальності за боргованість бізнесу та претензії, які передаються оподаткуванням партнерства. Для сімейних підприємств, які мають власний об’єкт нерухомості, діють єдиний бізнес-лінії, або утримують інвестиційні активи, ТОВ часто є найбільш вигідним вибором.

Одним з основних засобів захисту активів ТОВ є замовлення на оплату. Якщо особистий кредитор учасника отримує судовий розгляд, кредитор може отримати замовлення на оплату за рахунок господарського інтересу учасника (розподільних), не права членів або можливість керувати бізнесом. Це робить кредитор пасивним одержувачем коштів, не контролює над суб'єктом. У багатьох штатах це змушує кредитора чекати невизначено — і потенційно сплачувати податки на пільговий дохід — від того, що захоплюючи активи безпосередньо. Однак не всі держави пропонують сильні засоби оплати; Веймінг і Невада є зазвичай вигідними, тоді як Каліфорнія дозволяє кредиторам силити на деяких обставинах.

Для сімейних підприємств з декількома лініями або властивостями, компанія серії може бути особливо корисною. ТОВ серії створює окремі «серії» або клітини в межах одного майстра, кожен з власних активів, зобов'язань та членів. ТОВ серії визнані близько половини штатів США і може різко зменшити адміністративні витрати при підтримці відмінних зобов'язань між різними господарськими діяльністю. Наприклад, сім'я може використовувати окремі серії для кожного майна оренди, без перехресної доступності між ними, але подати лише один однорічний звіт.

При формуванні ТОВ з питань захисту активів, сімейні підприємства повинні забезпечити операційну угоду, яка включає явну мову про захист від замовлення, заборону мимовільних передач інтересів членських, а також вимагати негайної згоди для нових членів. Також суб'єкт має підтримувати окремі банківські рахунки, книги та записи наради. Придбання активів або неможливість дотримання формальностей може призвести до «пронизу корпоративного права», що не передбачається щитовидності.

Сімейні довіри (відновлення та відступ)

Довіра є кутовим стразом планування нерухомості і може бути потужними інструментами захисту активів, коли правильно структуровані. Відмінність між відродженою і нездатною є критичною. Відмінна довіра життя not] захист активів від кредиторів, тому що ґендер зберігає контроль і здатність відкликати довіру. Такі довіри корисні для уникнення ймовірності, але не пропонують ніяких зобов'язань щитів. Незліченні довіри, з іншого боку, можуть забезпечити суттєвий захист активів, оскільки ґендер надає власності і контроль.

Довіра щодо захисту активів (DAPTs) є специфічним типом нездійсненної довіри, що допускається близько 20 держав США (включаючи Delaware, Невада та Південна Дакота). DAPT дозволяє грантору бути допустимим, зберігаючи активи від майбутніх кредиторів, але тільки якщо довіра встановлена добре завчасно будь-яких претензій. Довіра повинна мати незалежний довірений і не повинна бути самозбитий таким чином, що дає грантор доступу до основного. Критики стверджують, що DAPTs може бути повністю ефективним, якщо суд у неDAPT державних вправ юрисдикції над грантором, але вони залишаються в цілому.

Нездатні довіри для сімейного бізнесу часто приймають форму грантора, що зберігають довіру до аннуті (GRAT) для передачі оціночних активів, кваліфіковану довіру про особисте проживання (QPRT) для дому, або благодійну довіру (CRT) для диверсифікації концентрованих акцій при створенні доходу та благодійних відрахувань. Ні з них безпосередньо забезпечують захист кредиторів, але вони можуть поєднуватися з ТОВ або ФЛП, щоб створити комплексний щит.

Для сімей з дійсно суттєвим багатством, нездійсненними довірями в юрисдикціях, таких як Острова Кука, Невіс або Кайманові острови пропонують найвищий рівень захисту активів. Тому що ці юрисдикції не визнає судами США, кредитор повинен позбавити новий в офшорному місці під його строгими статутами обмежень і явного стандартів. Однак, офшорні довіри є дорогими для підтримки, вимагають іноземного довіри, і тригерметизації комплексу податкової звітності США (форма 3520, FBAR). Вони найкращі зарезервовані для сімей з принаймні $ 5–10 млн в рідких активах і справжньою багатоюридичною екстреною екстреною екстреністю.

Довіра родини повинна включати в себе пункт проведення, який забороняє бенефіціарам добровільно або неможливим шляхом присвоєння їх інтересу до кредиторів. Без цього пункту кредитори бенефіціару можуть досягати довіри. Для сімейного бізнесу, довіра може також утримувати ТОВ або корпорації, що дозволяє сім'ї переводити управління поступово при захисті основних активів.

Холдингові компанії

Компанія холдинг є батьківською особою, яка володіє еквівалентністю однієї або декількох дочірніх компаній. За проектом холдингова компанія не бере участі в щоденних операціях; це означає активи, такі як акції, нерухомість або інтелектуальної власності. Ця структура ізолює операційний ризик: кредитори виробничої дочірні підприємства не можуть охопити активи холдингу (включаючи готівку або інвестиції), оскільки ті активи належать до батьків, а не дочірньому підприємству, що не порушують відповідальність. Структура холдингу також сприяє централізованому управлінню, консолідації податків і легше передачі права власності на наступне покоління.

Для сімейного бізнесу типова композиція може залучити ТОВ, який володіє 100% від декількох дочірньих ТОВ — для основного бізнесу, одного для нерухомості, одного для другої лінії бізнесу, і одного для інвестицій. Кожна дочірня компанія має власні банківські рахунки, контракти, зобов'язання. Якщо основний бізнес підухнула, нерухомість та інвестиційні компанії залишаються недоторканими. Цей відсікалізація особливо цінна, коли члени сімей відрізняються рівнями участі: неактивні члени сім'ї можуть власні акції в холдинговій компанії без піддається операційним ризикам активів.

Компанії-холдинги також пропонують гнучкість у податковому плануванні. У США холдингова компанія може обирати, щоб бути податкована як корпорація C або, якщо структурована як ТОВ, як партнерство. Компанія C може використовувати дивіденд-відведення для укриття доходів від дочірніх дивідендів, хоча ця структура створює подвійне оподаткування на подію розподілу до членів сім'ї. Багато сімейних підприємств воліють пропускати оподаткування на рівні холдингу, особливо якщо дочірні підприємства також податкові як прохідні суб'єкти. Ключовим є вирівняти структуру холдингу з загальним податковим та спадковим цілям.

Одна обережність: холдингові компанії не автоматично захищають від «пронизування вівся» між батьками та дочірньою компанією. Якщо холдингова компанія здійснює надмірне управління по денному до днях дочірньому справам (підписання корпоративних формальностей, залучення коштів, послідовно гарантуючи борг), суд може лікувати два особи як єдиний підприємств, поразивши відповідальність щита. Підтримуючи окремі книги, утримуючи регулярні збори дошки, і покладання окремого податку повертається для кожного суб’єкта.

Партнерство - Lime Limited

Сім'я обмеженого партнерства вже давно стала проблемою планування нерухомості для висококласних сімей. У ФЛП генеральний партнер (закінчила батьків або батьківсько-контрольовану особу) має невеликий відсоток партнерства, але зберігає повне управління та контроль. Обмежені партнери (типово діти або довіра за свою користь) тримають економічний інтерес, але не скажуть в управлінні і не можуть перенести свої одиниці без згоди. Ця структура випускає дві основні переваги. По-перше, для захисту активів, інтереси обмежених партнерів не легко досягнуті кредиторами; кредитор може отримати замовлення зарядки, але не може змусити продаж активів партнерства або отримати права на голосуванні. По-друге, для майна та пільгових цілей 2040%, FLP не можуть бути зменшені ставки на ринку.

ФЛП є особливо ефективним для сімейного бізнесу, які мають власний нерухомість, ринкові цінні папери або інші активи, які можна розділити на партнерські одиниці. Сім'я може басейн активів в партнерство, потім подарувати обмежені партнерські інтереси дітей з часом. Однак, IRS значно агресивно скасовує ФЛП. Якщо партнерство створюється чисто для уникнення оподаткування без законної бізнес-цілі, або якщо активи загального партнера недостатньо задовольняти партнерські зобов'язання, IRS може розпоряджатися структурою. Правильні оцінки оцінювачів, формальні угоди, і фактичні внески активів є важливими.

З точки зору захисту кредиторів FLP пропонують більш міцний захист від зарядів, ніж ТОВ в багатьох штатах, оскільки партнерська угода може включати заборони передачі та виведення, які зв'язують обмежені партнери. Крім того, тому що обмежені партнери не мають права на управління, судовий кредитор з замовленням не може порушити контроль сім'ї - це просто отримує розподіли (якщо будь-який). Генеральний партнер може вирішити не робити розподіли, ефективно зрушуючи кредитора при збереженні основного активу.

Партнерство з обмеженою відповідальністю (LLP)

LLPs є природним вибором для професійних сімейних підприємств - юридичних фірм, практики бухгалтерського обліку, медичних груп, архітектурних фірм - де партнери хочуть захистити особисті активи від шкідливої практики інших партнерів. У LLP партнери несуть особисту відповідальність за партнерські зобов'язання, що виникають з актів або бездіяльності інших партнерів. Вони залишаються особистими відповідальності за власний мальпрактику і зобов'язання тих, хто контролює. Для багатогенеративної професійної практики LLP забезпечує захист відповідальності корпорації при збереженні партнерської податкової обробки і гнучкого управління, які багато фахівців воліють.

Важлива нагота: не всі держави дозволяють всім фахівцям формувати ЛП; деякі вимагають специфічних професійних корпорацій (ПК) або професійних компаній з обмеженої відповідальності (ПЛК). Сім'ї, які працюють по державним лініям, повинні забезпечити їх ЛП зареєстровано в кожній юрисдикції, де вони практикують. Крім того, багато ЛП вимагають страхування відповідальності як умова формування, яка додає вартості, але також забезпечує додатковий шар захисту.

Фактори, які слід враховувати при виборі структури

Вибір структури правого захисту активів передбачає зважування декількох часто-виключних пріоритетів. Немає одностороннього типу вирішує кожну проблему. Наступні фактори повинні керувати процесом прийняття рішень:

  • Правові та податкові наслідки Різні особи запускають різні податкові процедури. ТОВ може бути податкований як підприємництво, партнерство, корпорації S або корпорації C. Корпорація C сплачує податок на прибуток, а потім акціонери сплачують податок на дивіденди. Пропускні особи не дозволяють подвійному оподаткування, але можуть викликати податок на самовипуск на активний дохід бізнесу. Довіра мають власні податкові дужки і може не нести важке оподаткування на збережений дохід. Сім'ї повинні моделювати податкові наслідки кожної структури для своїх специфічних рівнів доходів і категорій активів.
  • Зберігання управління та відповідності Корпорація S вимагає суворих обмежень у власності (не більше 100 акціонерів, всіх громадян США або мешканців) та формальних корпоративних протоколів. ТОВ зазвичай менш формальний, але все ще вимагає щорічних лінгвінгів та окремих записів для кожного суб’єкта. Структура багатостороннього холдингу (парентна холдингова компанія з дочірніми компаніями) вимагає ретельного ведення бухгалтерського обліку, окремих банківських рахунків та міжкомандних угод, щоб уникнути співвідношення. Офшорні довіри вимагають координації іноземних довірених та щорічної звітності податковим органам США.
  • Схід формування та обслуговування Формування комісій варіюватися за станом (від 50 до 500 доларів США). Річний платіж за франшизою та зареєстрованими агентами додають поточні витрати. Просте одночленне ТОВ може коштувати кілька сотень доларів на рік. Комплексна структура з декількома рядами ТОВ, незворотна довіра, а FLP може легко працювати $5,000 до $5,000 щорічно в правовому, бухгалтерському та переробному коштах. Офшорні довіри додають значні витрати на налаштування ($ 20+) та діючі довірені збори (0,5% до 1.5% активів). Сім'ї повинні зважати ці витрати на вартість активів на ризик.
  • Публічні плани зростання Структура, яка працює на $2 млн сімейний бізнес може стати непровідним за $ 50 млн. Наприклад, корпорація S обмежує кількість та тип акціонерів, що робить його важко привезти в зовнішніх інвесторів або дозволити несімейних членів як власники. ТОВ або холдингова структура компанії більш масштабовані. Серія ТОВ дозволяє легко додавати нові ділові лінії без створення нових суб'єктів.
  • Різно динаміка та плани з успіхів Структура повинна вмістити стиль управління сім'єю. Управління FLP в загальному партнеру, який добре працює при чітко веденні одного покоління. Довіра може вказати, як і коли діти беруться до управління. ТОВ з ретельно розробленою операційною угодою може встановити різні класи членських інтересів (полювання проти. неvoting) для забезпечення плавного переходу контролю при захисті доходів. Структура повинна також звернутися до положень щодо придбання для членів сім'ї, які хочуть вийти або змусити.
  • ]Журизонтальний вплив] Сімейний бізнес з активами в декількох штатах або країнах повинні розглянути, де можуть виникнути позови. Якщо дочірня компанія працює в державі з слабким захистом від зарядки, батько повинен розглянути, що холдингові активи в окремій суб'єкті, що домікілуються в більш захисному стані. Офшорні довіри є найбільш цінними, коли сім'я зіткнулася з реальним ризиком судових спорів в декількох країнах або активовані юрисдикції.
  • Персональні гарантії та вимоги кредиторів Багато сімейних підприємств повинні особисто гарантувати кредити або орендні витрати, які можуть перемогти захист активів навіть найкращої структури. Сім'ї повинні вести переговори агресивно обмежувати гарантії або видалити їх якнайшвидше. Якщо гарантії нездійснені, вони повинні бути обережні, щоб не особисто гарантувати борги дочірньої компанії, в той час як власні активи індивідуально - структура тільки захищає те, що всередині суб'єкта.

Інтеграція захисту активів з загальною стратегією Wealth

Захист активів не існує в вакуумі. Вона повинна бути узгоджена з покриттям сімейного страхування, планування нерухомості та планом безперервності бізнесу. Страхування є першою лінійкою страхування відповідальності (загальна, професійна, директори та офіцери, парасолька) повинна обкладатися основними ризиками. Немає структури захисту активів може повністю замінити страхування, але дві роботи разом. Правовласник, який перевищує ліміти політики, перевірить структуру суб'єкта господарювання.

У плані планування нерухомості структура захисту активів повинна доповнювати, не суперечать, цілі сімей для передачі багатства. Наприклад, нездійснена довіра страхування життя (ILIT) може мати життєву страхову політику щодо ключових членів сім'ї, зберігаючи смерть від податкової нерухомості, одночасно забезпечуючи рідкі кошти для оплати податку на майно або придбання інтересу до холдингу компанії. А грантор зберіг довіру до анонімності (GRAT) часто використовується для передачі ТОВ або FLP юних поколінь при зниженій вартості податку на прибуток, але агрегати залишаються підлягають захисту активів навіть після передачі. Комбінація цих методів вимагає ретельної підготовки, щоб забезпечити належність, що відповідає вимогам, що гарантує, що GRNUMX

Планування безперервності бізнесу є ще одним критичним предметом. Що відбувається, якщо ключовий учасник сім'ї або стає ненасиченим? Структура повинна забезпечити менеджерів-початківців (або довірених), які мають повноваження та готовність керувати активами. Покупка угод між членами сім'ї, фінансуються страхуванням життя, може забезпечити, що відступ або покійні інтереси членів придбані без здійснення пожежного продажу. Операційна угода ТОВ або партнерство повинна включати чіткі положення щодо придбання інтересу учасника до смерті, розлучення, банкрутства або виведення.

План добре інтегрований також передбачає державні та федеральні податкові зміни. Наприклад, Закон про податкові нарізи та роботи 2017 року значно підняв податкову вивільнку майна (до 12 млн дол. за індивідуальну особу в 2025 році, індексований для інфляції), що робить податок на нерухомість меншим пріоритетом для багатьох сімей. Однак звільнення заплановано на захід наприкінці 2025 року, що повертається до грубо $7 млн на особу. Сім'ї повинні моделювати як сценарії, так і вибрати структури, які можуть адаптуватися— наприклад, використовуючи формулу довіру, що дозволяє вижити дружину, щоб скористатися будь-яким невикористаним звільненням.

Загальні Питви та Як уникнути

Навіть найбільш складна структура захисту активів може не дотримуватися базових принципів. Нижче наведено найбільш часто помилки і способи їх уникнення.

  • Комінгові активи Використання особистих банківських рахунків для бізнес-транзакцій, виплати особистих витрат від бізнес-рахунків, або змішування активів різних дочірніх компаній в одному обліковому записі. Рішення: підтримка окремих банківських рахунків для кожного суб’єкта, використання належного ведення бухгалтерського обліку, виконання письмових угод для будь-яких міжентективних кредитів або переказів.
  • Постановка капіталізації Формування ТОВ лише 1,000 капіталу, а потім прийняття на $1 млн у борг або експозицію. Суди можуть прокочувати венил, якщо суб'єкт не підкапіталізовані від початку. Рішення: сприяти достатній капітал, щоб підтримувати очікувані ризики суб'єкта, що відповідають галузевим нормам.
  • Порушити до формальностей] Не проведення щорічних зустрічей, не подання документів, що не порушують річні звіти. Рішення: лікувати кожну особу як окрему організацію за власними хвилинами, файлами роздільної здатності та календарем відповідності. Якщо структура включає дошку менеджерів, проводяться регулярні зустрічі (у осіб або відео) та документувати їх.
  • Fraudulent Transfer Передача активів в захисну особу після того, як позов був подано або погрожений суд. Суди будуть недійсними такі передачі і можуть оскаржити сім'ю для контемпту. Рішення: встановити структуру до тих пір, поки не виникне загроза. Зазвичай прийнято безпечне гавань є двома до чотирьох років до позову.
  • Ignoring особистих гарантій] Підписання особистих гарантій для боргів бізнесу без розуміння, що гарантія виставляє персональні активи. Рішення: договір гарантує ретельно, обмежити їх активам суб’єкта господарювання, якщо це можливо, і отримати окремий радник з гарантування документів.
  • Управління правителем для неправильного призначення Наприклад, за допомогою корпорації S для високоактивного бізнесу з істотним ступенем відповідальності — корпорації S пропонують захист корпоративної відповідальності, але не забезпечують захист від зарядки ТОВ або ФЛП. Рішення: відповідність типу суб'єкта до профілю ризику. Високий ризик операційного бізнесу зазвичай вигідно від ТОВ або корпоративного лікування; низький ризик, що зберігає активи можуть бути проведені в ФЛП або довірі.
  • Поширення на єдину структуру Поставлення всіх активів в одній особі, таких як єдиний ТОВ, негадає переваги купеалізації. Правовласник проти будь-якої частини цієї особи виводить всі активи всередині. Рішення: використання декількох суб'єктів або рядових ТОВ для ізоляційного ризику.
  • Невипускаючи оновлення структури Сімейний бізнес еволюціонував – нові члени сім’ї маррі, діти народжуються, бізнес-лінії розширюватися, податкові закони змін. Операційна угода, написана десять років тому, може не відображати поточну динаміку сім’ї або юридичні стандарти. Рішення: графік роботи всіх документів суб’єкта господарювання кожні три-п'ять років, або частіше, якщо є великий життєвий захід або податковий право зміни. Робота з адвокатом, який спеціалізується в сімейному бізнесі успіху.

Висновок

Захист активів сімейного бізнесу не є одноразовим рішенням, але постійне зобов'язання. Правова структура - чи є ТОВ, сімейна довіра, холдингова компанія, FLP або комбінація - здійснює юридичну броню, яка дозволяє бізнесу вижити позови, кредитні претензії та особисті загоєння. Але структура самостійно не достатньо. Вона повинна бути вбудована в більш широку стратегію, яка включає належну капіталізацію, формальності, страхування, планування нерухомості та регулярні відгуки. Вартість налаштування структури є дрібною в порівнянні з потенційним втратою всієї спадщини сім'ї.

Кожен сімейний бізнес унікальний. Кращий підхід полягає в залученні досвідчених юридичних радників — переважно тих, хто працює виключно з сімейними підприємствами — і кваліфікований бухгалтер, який може моделювати податкові наслідки. Починати рано. Структура кладуть місце, коли бізнес невелика і зростаюча може бути безперечно зміцненим як збільшення кількості сімей. Вибираючи структуру захисту правого майна сьогодні сім'ї можуть забезпечити, що бізнес, який вони збудували, залишається непристойним для поколінь, які будуть будувати на ньому завтра.