Процедуры банкротства обеспечивают юридический путь для частных лиц и предприятий к решению подавляющего долга, но процесс далеко не простое стирание обязательств. В основе каждого дела о банкротстве лежит строгая система приоритетности долга, которая определяет, какие кредиторы выплачиваются первыми и сколько они получают. Эта иерархия, определяемая федеральным законом и сформированная судебными решениями, влияет на все, от ликвидации активов до срока плана погашения. Понимание этой системы приоритетов имеет важное значение для должников, ищущих новый старт, кредиторов, оценивающих их потенциальное восстановление, и юристов, направляющих клиентов через процесс.

Основы долгового приоритета при банкротстве

Приоритет задолженности устанавливает установленный законом рейтинг требований к имеющимся активам должника. При банкротстве не все долги равны: некоторые считаются более важными по причинам государственной политики, в то время как другие обеспечены залогом. Кодекс о банкротстве (в первую очередь Раздел 11 Кодекса США) определяет эти приоритеты, гарантируя, что некоторые кредиторы, такие как государственные учреждения и получатели поддержки семьи, защищены до того, как другие получат платеж.

Основной принцип заключается в том, что обеспеченные кредиторы (те, у кого есть залог) выплачиваются первыми, за ними следуют приоритетные необеспеченные кредиторы и, наконец, общие необеспеченные кредиторы. В рамках уровня приоритета существует особый порядок для таких категорий, как обязательства по внутренней поддержке, административные расходы и налоговые требования. После того, как все обеспеченные и приоритетные требования удовлетворены, любые оставшиеся средства распределяются pro rata среди общих необеспеченных кредиторов. Эта система предотвращает хаос и обеспечивает справедливость, когда активы недостаточны для покрытия всех долгов.

Правовая иерархия: от высшего к низшему приоритету

В разделе 507 Кодекса о банкротстве подробно описывается схема приоритета. Распоряжение выглядит следующим образом, при этом каждая категория оплачивается полностью до того, как следующий уровень получает какое-либо распределение:

  1. Обязательства по поддержке семьи — алименты, алименты и содержание супругов.
  2. Административные расходы — расходы на администрирование дела о банкротстве, включая доверительные платежи, судебные издержки и судебные издержки.
  3. Некоторая невыплаченная заработная плата и льготы — до установленного законом предела на одного работника за заработную плату, полученную в течение 180 дней до подачи заявки.
  4. Взносы в планы выплат работникам — за услуги, оказанные в течение 180 дней до подачи заявки.
  5. Производители зерна и рыбаки — до определенной суммы в долларах США по претензиям, возникающим в связи с продажей зерна или рыбы.
  6. Потребительские депозиты — физические лица, которые оплатили депозиты за товары или услуги, не доставленные, до предела.
  7. Налоговые требования — некоторые неуплаченные подоходные налоги, налоги на имущество, налоги на занятость и акцизы.
  8. Заявления о банкротстве банков — требования вкладчиков к несостоявшимся банкам или сберегательным учреждениям.
  9. Общие необеспеченные требования — все оставшиеся долги, включая кредитные карты, медицинские счета и личные кредиты.
  10. Акционерные доли (FLT:0) — акционеры и партнеры (оплачиваемые последними, часто не получая ничего).

Эта иерархия применяется в первую очередь в случаях ликвидации главы 7.В случаях реорганизации главы 13 приоритетные долги должны быть полностью уплачены через план погашения, а обеспеченные долги обрабатываются отдельно.

Защищенные долги: первый в очереди

Обеспеченные долги обеспечены залогом — домом, автомобилем, лодкой или бизнес-оборудованием. Кредитор держит залог на активе, давая им право на репозицию или взыскание, если платежи прекращаются. При банкротстве обеспеченные кредиторы выплачиваются из поступлений от продажи залога после вычета затрат на продажу. Их приоритет перед необеспеченными кредиторами ясен: они получают стоимость залога (или сумму долга, в зависимости от того, что меньше) до того, как любой другой кредитор получит пенни от этого актива.

Если стоимость залога превышает долг, излишек переходит в имущественную массу банкротства для распределения необеспеченным кредиторам. Если долг превышает стоимость залога (необеспеченный кредитор), необеспеченная часть рассматривается как общее необеспеченное требование. Например, ипотека в размере 200 000 долларов США на дом стоимостью 150 000 долларов США приводит к обеспеченному требованию в размере 150 000 долларов США и требованию в размере 50 000 долларов США.

Приоритет необеспеченных долгов: защищена государственной политикой

Эти долги возникают из обязательств, которые Конгресс считает социально или экономически важными. Выплата алиментов и алиментов (обязательства по внутренней поддержке) является наивысшим приоритетом, за которым следуют административные расходы, которые поддерживают работу системы банкротства. Заработная плата и пособия сотрудников занимают второе место, защищая работников, которые полагаются на свои зарплаты. Налоговые требования также пользуются приоритетом, но ограничены недавними, некарательными налогами. Кредиторы в этой категории должны быть полностью оплачены до того, как общие необеспеченные кредиторы получат что-либо.

В главе 13 приоритетные необеспеченные долги должны быть полностью уплачены в соответствии с планом, если только должник не может продемонстрировать невозможность. В главе 7 эти требования оплачиваются из ликвидационных поступлений в соответствии с приказом о приоритете. Если активы недостаточны для оплаты всех приоритетных требований, должник все еще может быть освобожден от общих необеспеченных долгов, но некоторые приоритетные долги, такие как налоги, могут пережить банкротство, если они отвечают определенным критериям.

Необеспеченные долги: последний в приоритете

Это самая большая категория для большинства должников. Она включает в себя остатки по кредитным картам, медицинские счета, личные займы, займы до зарплаты, решения о дефиците от репостированных автомобилей и большинство других потребительских долгов. Эти кредиторы обычно получают небольшой процент от своих требований, часто копейки на доллар или вообще ничего. В 7-й главе необеспеченные кредиторы делятся pro rata в любых оставшихся фондах после того, как обеспеченные и приоритетные долги удовлетворены. Во многих 7-й главе не остается средств для необеспеченных кредиторов, потому что освобожденные активы и обеспеченные требования потребляют все.

В главе 13 необеспеченные кредиторы могут получать лишь часть своих требований, часто от 1% до 10%, распределенных в течение срока действия плана. Должник должен перечислять располагаемый доход в течение трех- или пятилетнего периода выплаты, причем необеспеченные требования выплачиваются из этого пула после покрытия административных и приоритетных расходов.

Особые случаи: неисполняемые и выжившие долги

Некоторые долги не погашаются при банкротстве независимо от их приоритетной классификации. К ним относятся большинство студенческих кредитов (если не доказаны неоправданные трудности), недавние налоги, долги, понесенные мошенничеством или умышленным ущербом, решения о вождении в нетрезвом виде и некоторые государственные штрафы. Эти обязательства остаются даже после закрытия дела о банкротстве, и кредиторы могут продолжать усилия по взысканию после автоматического отмены пребывания.

Налоговые долги особенно нюансированы. Налоги на прибыль, которым более трех лет, были оценены более чем за 240 дней до подачи, и не уклонялись, могут быть освобождены. Однако налоги на целевые фонды (такие как налоги на заработную плату) и недавние налоги, как правило, выживают. Понимание этих исключений имеет решающее значение для должников, надеющихся на полное освобождение. В FAQ IRS банкротства содержится подробное руководство по налоговому режиму.

Роль попечителя банкротства

Доверительный управляющий — назначенный судом чиновник, ответственный за надзор за имущественным имуществом банкротства.В главе 7 доверительный управляющий собирает неосвобожденные активы, продает их и распределяет доходы по приоритетной схеме. Доверительный управляющий также рассматривает ходатайство должника, расследует финансовые дела и может возражать против вычетов или изъятий.В главе 13 доверительный управляющий собирает выплаты по плану, следит за соблюдением и представляет выплаты кредиторам на основе подтвержденного плана.

Доверительный управляющий обязан строго следовать правилам приоритета. Они должны сначала проверить требования, оплатить административные расходы (включая свои собственные сборы) и обеспечить правильное обращение с приоритетными кредиторами. Ошибки в распределении могут привести к судебным искам против доверительного управляющего. Веб-сайт Суды США предлагает ресурсы, объясняющие функции доверительного управляющего в разных главах банкротства.

Глава 7 против главы 13: Как меняется приоритет

В главе 7 ликвидации система приоритета применяется после того, как доверительный управляющий продает активы и имеет наличные деньги для распределения. Обеспеченные кредиторы берут свое обеспечение или его денежный эквивалент, затем приоритетные требования выплачиваются в порядке, и, наконец, общие необеспеченные требования выплачиваются пропорционально. Если активов недостаточно для полной оплаты уровня, этот уровень выплачивается pro rata, а нижние уровни ничего не получают.

В главе 13 реорганизации приоритетные требования должны быть оплачены в полном объеме в течение срока действия плана (обычно от трех до пяти лет). Обеспеченные кредиторы рассматриваются отдельно - либо путем передачи залога, погашения задолженности, либо сокращения ее до текущей стоимости обеспечения для определенных активов. Общие необеспеченные кредиторы получают процент своих требований на основе располагаемого дохода должника. В отличие от главы 7, необеспеченные кредиторы в главе 13 часто получают по крайней мере некоторую выплату, потому что должник совершает будущий доход.

Другое ключевое отличие: в главе 13 должник может «отрезать» полностью необеспеченные младшие залоговые обязательства (например, вторую ипотеку, когда первая ипотека превышает стоимость имущества). Это лишенное залоговое обязательство становится общим необеспеченным требованием, выплачиваемым вместе с другими необеспеченными кредиторами. Это право недоступно в главе 7. Для более подробной информации см. руководство по приоритету долга банкротства NerdWallet .

Стратегии защиты кредитоспособности кредиторов

Кредиторы могут предпринять шаги до банкротства для повышения своего приоритетного положения. Обеспечение долга залогом является наиболее эффективным способом. Для уже сделанных кредитов получение личной гарантии от третьей стороны все равно может превратить необеспеченный иск в более высокий, если гарант подает заявление о банкротстве отдельно. Подача своевременного доказательства требования является обязательной для получения любого распределения; просроченные подачи рискуют исключить.

Приоритетные кредиторы (например, налоговые органы, агентства по поддержке детей) автоматически занимают прочную позицию, но все равно должны следить за делом, чтобы доверительный управляющий относился к ним правильно. Общие необеспеченные кредиторы должны проверять графики должника на точность - если должник перечислил долги неправильно или опустил активы, кредитор может возражать против погашения или искать исключения. Американский институт банкротства предлагает ресурсы для кредиторов, осуществляющих процедуру банкротства.

Соображения должника: минимизация потерь и максимизация нового старта

Для должников понимание приоритета помогает в принятии стратегических решений. Обеспеченные долги требуют своевременной оплаты, чтобы избежать потери имущества. Если должник хочет сохранить дом или автомобиль, он должен либо подтвердить долг (согласиться продолжать платить), либо выкупить актив (выплатить его текущую стоимость единовременно) в соответствии с главой 7. В главе 13 они могут вылечить просрочку с течением времени.

Приоритетные необеспеченные долги, такие как налоги и алименты на ребенка, должны быть устранены - они не могут быть устранены в большинстве случаев. Должники должны работать с адвокатом по банкротству, чтобы рассчитать точные суммы задолженности, определить, подходят ли налоговые долги для погашения, и обеспечить, чтобы текущие обязательства по внутренней поддержке выплачивались в течение дела. Игнорирование приоритетных долгов может привести к увольнению дела или удержанию ответственности после увольнения.

Общие необеспеченные долги, хотя и имеют низкий приоритет, все еще имеют значение: их правильное перечисление гарантирует их погашение. Должники должны избегать возникновения новых долгов незадолго до подачи, поскольку это может быть воспринято как мошенничество. Они также должны разумно использовать исключения из банкротства для защиты как можно большего количества активов от доверительного управляющего. Статья Nolo о приоритете долга банкротства предоставляет непрофессиональный обзор исключений и стратегического планирования.

Последние правовые тенденции и тенденции

Закон о предотвращении злоупотреблений банкротством и защите прав потребителей (BAPCPA) 2005 года значительно изменил приоритетный ландшафт. Он возвел обязательства по внутренней поддержке на самый высокий приоритетный уровень, выше административных расходов. Он также ужесточил проверку средств для участия в главе 7 и увеличил требования к кредитному консультированию.

В 2020 году Закон о реорганизации малого бизнеса (глава V главы 11) расширил ускоренную реструктуризацию для малого бизнеса, с уникальными правилами приоритета. Законодательные изменения, связанные с COVID-19, временно изменили варианты облегчения бремени задолженности, но большинство временных положений истекло. В настоящее время Верховный суд США продолжает выносить решения, которые уточняют систему приоритетов, такие как решения о том, могут ли налоги на целевые фонды быть приоритетными по сравнению с другими административными расходами.

Еще одна тенденция заключается в увеличении объема задолженности по студенческим кредитам и (редко) неоправданном увольнении из-за трудностей. Хотя студенческие кредиты остаются низкоприоритетными (они рассматриваются как общие необеспеченные, если они не обеспечены залогом), они не подлежат уплате, за исключением исключительных обстоятельств, что фактически дает им высокий приоритет для будущего дохода должника. Адвокаты и судьи призывают к законодательной реформе, но никаких изменений не было принято.

Вывод: Критическая роль понимания приоритета

Приоритет долгов при банкротстве - это не просто академическая классификация; она формирует практические результаты для всех участников. Кредиторы используют ее для оценки шансов на восстановление и принятия решений по юридическим стратегиям. Должники полагаются на нее для планирования погашения, защиты активов и определения того, какие долги должны быть выплачены независимо от банкротства. Попечители администрируют ее для выполнения своих фидуциарных обязанностей. Без этой иерархии банкротство превратится в схватку, в которой побеждает самый громкий или самый агрессивный кредитор - результат, противоречащий цели системы упорядоченного и справедливого решения.

Независимо от того, планируете ли вы подать заявление о банкротстве или являетесь кредитором, оценивающим требование, инвестирование времени в понимание правил приоритета может сэкономить деньги, уменьшить судебные разбирательства и привести к лучшим финансовым результатам.Консультирование квалифицированного адвоката по банкротству остается лучшим способом ориентироваться в сложностях вашей конкретной ситуации, поскольку различия в законодательстве штата и конкретные факты могут изменить общие правила.