Entender a Falência e seu propósito nos negócios

Falência é um processo legal federal projetado para dar aos indivíduos e empresas um novo começo quando eles não podem pagar suas dívidas. Para os proprietários de empresas, a falência pode ser uma ferramenta poderosa para pagar dívidas incorridas através de operações, permitindo-lhes reorganizar e continuar ou fechar sem ser perseguido por credores. O Código de Falência dos EUA fornece vários capítulos sob o qual um negócio pode registrar, cada um com regras distintas sobre o que dívidas podem ser descarregadas e quais obrigações permanecem.

Empresários que enfrentam a dívida de um negócio de montagem muitas vezes se sentem presos, mas a falência oferece um caminho estruturado para alívio. O objetivo central da falência no contexto empresarial é duplo: fornecer uma distribuição justa dos ativos de um devedor para credores e dar ao devedor uma segunda chance. Compreender como a falência libera dívidas relacionadas com o negócio ajuda os proprietários a tomar decisões informadas sobre se o depósito é o movimento certo para sua situação financeira específica.

Tipos de falência relevantes para as empresas

As empresas têm normalmente três opções principais de falência: Capítulo 7, Capítulo 11, e em alguns casos Capítulo 13 para proprietários únicos. Cada tipo serve um propósito diferente e afeta a quitação da dívida de forma diferente.

Capítulo 7 Falência: Liquidação e Recém-Começado

Capítulo 7, muitas vezes chamado falência liquidação, é a forma mais comum arquivado por empresas que não podem continuar as operações. Sob o Capítulo 7, um administrador é nomeado para vender os ativos não-exonerados da empresa e distribuir os produtos para os credores. Uma vez que os ativos são liquidados, a entidade empresarial geralmente deixa de existir, e a maioria das dívidas de negócios não garantidas são liberadas. Isto inclui dívidas como saldos de cartão de crédito, faturas de vendedor, utilidades e garantias pessoais sobre empréstimos comerciais. No entanto, a própria empresa só recebe uma quitação se for uma parceria ou corporação; os proprietários únicos recebem uma quitação pessoal que cobre dívidas de negócios, mas seus ativos pessoais além de isenções podem ser liquidadas.

O capítulo 7 é mais adequado para empresas com pouca esperança de recuperação e dívida não garantida significativa. Fornece um processo relativamente rápido, muitas vezes concluído dentro de quatro a seis meses, e permite que o proprietário se afaste da maioria das obrigações comerciais.

Capítulo 11 Falência: Reorganização e Operações Continuadas

A falência do Capítulo 11 é concebida para empresas que querem reestruturar as suas dívidas enquanto permanecem operacionais. Esta é a forma mais complexa e cara de falência, mas oferece a maior flexibilidade. O negócio, conhecido como o devedor-em-possessão, mantém o controle de seus ativos e operações, enquanto propõe um plano de reorganização aos credores. O plano pode reduzir os montantes da dívida, estender as condições de pagamento, e pagar certas dívidas não garantidas após confirmação.

O Capítulo 11 permite que uma empresa rejeite locações ou contratos pesados, renegocie condições de empréstimo e venda de ativos não essenciais para levantar dinheiro. Uma vez que o tribunal confirma o plano, o negócio emerge com uma carga de dívida manejável e um novo começo. O Capítulo 11 é normalmente usado por grandes corporações, mas as pequenas empresas também podem arquivar sob disposições simplificadas, como o Subcapítulo V, que reduz os custos e acelera o processo. As dívidas liberadas no Capítulo 11 incluem dívidas comerciais não garantidas, algumas obrigações fiscais, e outras responsabilidades que o plano trata como descarga.

Capítulo 13 Falência para os proprietários individuais

O capítulo 13 da falência é principalmente para indivíduos com renda regular, mas os proprietários únicos frequentemente usam-na para gerir dívidas comerciais que são misturadas com responsabilidades pessoais. No capítulo 13, o devedor propõe um plano de reembolso de três a cinco anos para pagar uma parte de suas dívidas. No final do plano, a maioria das dívidas empresariais não garantidas restantes são liberadas. Esta opção é melhor para os proprietários únicos que querem manter tanto seus ativos pessoais quanto comerciais, enquanto recuperar em pagamentos perdidos.

O capítulo 13 não envolve liquidação, permite ao único proprietário manter a propriedade da empresa e continuar as operações enquanto faz pagamentos supervisionados por tribunais. As dívidas pagas incluem saldos de cartão de crédito, empréstimos pessoais usados para a empresa e outras obrigações não garantidas. No entanto, o devedor deve ter renda suficiente para financiar o plano, e certas dívidas como impostos de prioridade e apoio à criança não podem ser liberadas.

Como a falência corrige as dívidas comerciais

A quitação liberta o devedor da responsabilidade pessoal por dívidas específicas, o que significa que os credores não podem mais tomar medidas de cobrança. O escopo exato da quitação depende do capítulo arquivado e do tipo de dívida.

Quitação no capítulo 7: Ampla ajuda para dívidas não garantidas

No capítulo 7, falência, a quitação cobre a maior parte das dívidas comerciais não garantidas, incluindo:

  • Dívidas de cartão de crédito utilizadas para despesas de negócios
  • Contas a pagar aos fornecedores e fornecedores
  • Empréstimos pessoais e linhas de crédito utilizadas para a empresa
  • Obrigações de locação que o devedor rejeita
  • Julgamentos de processos relacionados com operações de negócios (a menos que baseados em fraude)

A quitação não cobre automaticamente dívidas garantidas (como um empréstimo hipotecário ou de equipamento) a menos que o devedor entregue a garantia. Se a empresa tiver ativos que servem de garantia para um empréstimo, o credor pode recuperá-los, mas qualquer deficiência remanescente após a venda pode ser liberada. Para parcerias e corporações, a entidade empresarial recebe uma dispensa e então se dissolve. Para os proprietários únicos, a quitação aplica-se pessoalmente, eliminando a responsabilidade pessoal por dívidas comerciais.

É importante notar que as descargas do Capítulo 7 são permanentes e finais. Os credores não podem mais tarde reviver uma dívida liberada. No entanto, o proprietário da empresa perde a empresa, a menos que seja uma propriedade única que continua após a falência.

Quitação no Capítulo 11: Condicionada sobre o desempenho do plano

No Capítulo 11, a quitação ocorre após o tribunal confirmar o plano de reorganização e o negócio completa quaisquer pagamentos necessários. A quitação é tipicamente mais ampla do que no Capítulo 7, pois pode incluir certas dívidas que não são executáveis em liquidação, como algumas dívidas fiscais e dívidas incorridas após o depósito. O plano deve tratar todas as classes de credores de forma justa e priorizar certos créditos, como dívidas garantidas e despesas administrativas.

Uma vez confirmado, o plano pode pagar saldos não pagos sobre dívidas não garantidas, rejeitar contratos pesados e modificar empréstimos garantidos. Para pequenas empresas que arquivam sob o Subcapítulo V, o processo é mais rápido e a quitação pode ser concedida assim que o plano é confirmado, sem exigir o pagamento integral de todas as dívidas.

Quitação para os proprietários individuais no âmbito do capítulo 13

Para os proprietários únicos, o Capítulo 13 oferece um híbrido único: o negócio continua a operar enquanto o proprietário paga dívidas através de um plano pessoal. No final do plano, o tribunal dispensa qualquer dívida exequiável remanescente. Isto inclui dívidas de cartão de crédito, contas médicas e garantias pessoais sobre empréstimos de negócios. A quitação não cobre dívidas de longo prazo, como hipotecas sobre imóveis (a menos que o plano os preveja), mas elimina saldos não garantidos.

O Capítulo 13 permite ainda ao devedor recuperar os pagamentos por hipoteca ou veículo em falta através do plano, evitando o encerramento ou a retoma, o que pode ser crítico para um único proprietário cuja casa está ligada a bens comerciais. A quitação no Capítulo 13 é mais ampla do que no Capítulo 7, em alguns aspectos, porque pode incluir dívidas que não seriam pagas no Capítulo 7, tais como dívidas de prejuízo voluntário ou certas obrigações fiscais, desde que o plano os pague integralmente ou durante o período do plano.

Dívidas que não são descartáveis na falência de negócios

Embora a falência proporcione uma redução substancial, em geral, não são exequíveis vários tipos de dívidas comerciais, o que protege os credores e certos interesses públicos:

  • Dívidas fiscais: A maioria dos impostos federais de renda, impostos sobre salários e impostos sobre vendas que têm menos de três anos e para os quais uma devolução foi arquivada são dívidas prioritárias que sobrevivem à falência. Impostos mais antigos podem ser descarregados em condições rigorosas.
  • Debts incorridos através de fraude: Se um proprietário de empresa obteve crédito ou empréstimos fornecendo falsas demonstrações financeiras ou outros meios fraudulentos, essas dívidas não são reembolsáveis.
  • Debts de lesão deliberada ou maliciosa: Julgamentos por dano intencional, como agressão ou conversão, não podem ser liberados.
  • Devisões de desvio, roubo ou violação de um dever fiduciário: Estes tipos de dívidas não são descartáveis na maioria dos casos de falência.
  • Empréstimos de estudantes: Mesmo que utilizados para a educação relacionada com as empresas, os empréstimos de estudantes são geralmente liberados apenas se o devedor provar dificuldades indevidas.
  • multas e sanções de governo: multas por violar regulamentos ou leis normalmente não são executáveis.
  • Debts não listados na petição de falência: Se o negócio não listar um credor e a dívida, não pode ser descarregada.

Compreender estas limitações é crucial antes de arquivar. Os proprietários de empresas devem consultar um advogado de falência para avaliar qual das suas dívidas são susceptíveis de ser descarregadas e que permanecerá.

O processo de falência e seu impacto nos proprietários de empresas

Arquivar para a falência envolve várias etapas, cada uma com implicações para as operações de negócios. O processo começa com uma petição arquivado no tribunal de falência, juntamente com horários de ativos, passivos, renda e despesas. Ao arquivar, uma permanência automática entra em vigor, imediatamente parando todos os esforços de cobrança, processos judiciais, guarnições salariais e encerramentos.

Para o negócio, a estada automática proporciona espaço para respirar. No Capítulo 7, a estada dura até que o caso seja encerrado ou até que o tribunal o levante. No Capítulo 11, a estada continua durante todo o processo de reorganização. No entanto, o negócio deve cumprir com os requisitos de notificação judicial e pode precisar de aprovação judicial para transações significativas.

Um impacto importante é sobre o crédito. Um depósito de falência permanece no relatório de crédito do negócio (se for uma entidade separada) por até 10 anos, e sobre o crédito pessoal de proprietários únicos para o mesmo período. Isso torna difícil obter novo crédito a curto prazo. No entanto, alguns credores se especializam em financiamento pós-falência, e reconstruir crédito é possível com uso disciplinado de cartões garantidos e pequenos empréstimos.

Outro impacto é sobre a responsabilidade pessoal do proprietário. Os proprietários individuais são pessoalmente responsáveis por dívidas comerciais, de modo que um depósito de falência afeta-los diretamente. Para corporações e LLCs, a entidade arquivos separadamente, e a menos que o proprietário deu uma garantia pessoal, seus bens pessoais permanecem protegidos. No entanto, muitos pequenos credores de empresas exigem garantias pessoais, que podem trazer o proprietário para a falência, independentemente da estrutura do negócio.

Considerações Estratégicas Antes de Arquivar Falência

A falência nunca deve ser um primeiro recurso. Os proprietários de empresas devem considerar vários fatores estratégicos antes de decidir arquivar:

  • Análise do fluxo de caixa:]A empresa é viável se a dívida for reduzida?A falência pode não ajudar uma empresa fundamentalmente não rentável.
  • Tipo de dívidas: Se a maioria das dívidas forem garantidas ou não descartáveis, a falência pode oferecer alívio limitado.
  • Garantias pessoais: Se o proprietário tiver pessoalmente garantido dívidas comerciais, seus ativos pessoais estão em risco, e a falência pode ser necessária tanto para o negócio quanto para o pessoal.
  • Alternativos: Negociação de dívidas, liquidação ou exercícios extrajudiciais podem alcançar resultados semelhantes sem o estigma e o custo da falência.
  • Timing: Arquivar muito cedo pode desperdiçar o novo começo se o negócio não tiver esgotado outras opções; arquivar muito tarde pode forçar a liquidação quando a reorganização era possível.
  • Consequências fiscais: A dívida liberada pode ser considerada um rendimento tributável, embora muitas vezes se apliquem exceções de insolvência.

Muitas empresas podem evitar a falência negociando planos de pagamento com credores ou usando empresas de liquidação de dívidas profissionais. No entanto, a falência fornece proteções legais que acordos informais não podem, como a permanência automática e o poder de pagar dívidas.

Alternativas à falência para a dívida empresarial

Antes de recorrer à falência, os proprietários de empresas devem explorar opções alternativas de alívio da dívida que possam causar menos danos ao crédito e operações:

  • Consolidação da dívida: A combinação de dívidas múltiplas num único empréstimo com uma taxa de juro mais baixa pode simplificar os pagamentos e reduzir os custos globais.
  • Debt liquidation:] Negociação com credores para aceitar um pagamento fixo por um montante inferior ao montante total devido. Isto pode ser feito de forma independente ou através de uma sociedade de liquidação.
  • Planos de gestão de dívidas: Trabalhar com uma agência de aconselhamento de crédito para criar um plano de reembolso estruturado, geralmente a taxas de juro reduzidas.
  • Alteração do empréstimo empresarial: Solicitar ao mutuante que adapte as condições, como o prolongamento do período de reembolso ou a redução da taxa de juro.
  • A venda de activos ou a procura de investidores:A liquidação de activos não essenciais ou a constituição de novos capitais podem fornecer numerário para pagar dívidas sem falência.
  • Contratos informais de treino: Negociar directamente com os principais credores para aceitar pagamentos reduzidos ou diferimentos.

Estas alternativas muitas vezes exigem a cooperação dos credores e não podem pagar dívidas da forma como a falência faz. No entanto, eles evitam o registro público e danos de crédito que vem com um depósito de falência.

Os efeitos de longo prazo da falência nas operações de negócios

A falência acarreta consequências de longo prazo que os proprietários de empresas devem pesar. Após um depósito do Capítulo 7, o negócio normalmente fecha a menos que seja uma propriedade exclusiva que continue com os ativos remanescentes. Para o Capítulo 11, o negócio emerge com um balanço reestruturado, mas pode enfrentar desafios que recuperam a confiança de fornecedores, credores e clientes.

A disponibilidade de crédito será restrita por vários anos. Cartões de crédito comerciais, crédito comercial e empréstimos serão difíceis de obter. Aqueles que estão disponíveis carregam taxas de juros elevadas. Reconstruir crédito requer obtenção de pequenas quantidades de crédito, fazer pagamentos em tempo útil, e monitorar relatórios de crédito para precisão.

No lado positivo, a falência pode remover o fardo de esmagar a dívida, permitindo que o proprietário se concentre em executar o negócio ou iniciar um novo empreendimento. Muitos empresários bem sucedidos têm arquivado para falência e reconstruído suas empresas mais fortes do que antes. A chave é aprender com os erros financeiros que levaram à situação e implementar melhores práticas de gestão financeira.

Conclusão

A falência desempenha um papel significativo na quitação de dívidas relacionadas com o negócio, oferecendo um caminho legal para os empresários para gerir obrigações financeiras esmagadoras. Seja através da liquidação Capítulo 7, reorganização Capítulo 11, ou Capítulo 13 para os proprietários únicos, a quitação de dívidas fornece um novo começo que pode ser essencial tanto para fechar um negócio fracassado e reiniciar novos empreendimentos. No entanto, a falência não é uma solução de um tamanho-fits-all. Os proprietários de empresas devem avaliar cuidadosamente os tipos de dívidas que devem, o impacto a longo prazo no crédito e operações, e as alternativas disponíveis.

Consultoria com advogados de falência experientes e consultores financeiros é fundamental para navegar pelas complexidades do Código de Falência e escolher o capítulo que melhor se alinha com os objetivos do negócio. Com planejamento adequado e expectativas realistas, a falência pode ser uma ferramenta poderosa para superar o sofrimento financeiro e definir o palco para o sucesso futuro.

Para mais informações sobre falência de empresas e quitação da dívida, visite os recursos de falência dos tribunais dos EUA em Tribunais dos EUA Bases de Falência, o guia da Administração de Pequenas Empresas no Gestão de Dívida da SBA, e os artigos de falência da Nolo no Centro de Falências da Nolo.