Waarom uw partnerschap een kogelvrij successieplan nodig heeft

De meeste partnerschapsovereenkomsten richten zich op dagelijkse activiteiten: wie beheert de boeken, hoe de winst wordt verdeeld, en wat een quorum voor een stemming vormt. Minder dan 30% van de partnerschappen, echter, hebben een geschreven erfopvolgingsplan dat beschrijft wat er gebeurt wanneer een partner met pensioen gaat, wordt uitgeschakeld, of sterft. Die kloof kan catastrofaal zijn. Zonder duidelijke juridische structuren, kan een plotselinge vertrek leiden tot impasse, gedwongen liquidatie, of een brand verkoop van de vertrekkende partner interesse voor buitenstaanders.

Juridische structurering voor erfopvolging is geen eenmalige oefening. Het vereist het selecteren van de juiste partner entiteit, het maken van bindende koop-verkoopbepalingen, het afstemmen op de regels van de landgoed- en giftbelasting, en het financieren van de uiteindelijke overdracht. Deze gids loopt door elk van die elementen met praktische strategieën en voorbeelden van de werkelijkheid, zodat u een overgangsplan kunt bouwen dat juridische controle overleeft en het bedrijf intact houdt.

Kiezen van de juiste partnerschapsinstantie voor successie

De rechtsvorm van uw partnerschap vormt de basis voor elk opvolgingsdocument dat volgt. Verschillende structuren leggen verschillende regels op voor eigendomsoverdracht, aansprakelijkheid voor schulden en fiscale behandeling. De drie meest relevante structuren zijn algemene partnerschappen, beperkte partnerschappen (LP's) en partnerschappen met beperkte aansprakelijkheid (LLP's). Een vierde optie .De vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (LLC) wordt vaak behandeld als een partnerschap voor fiscale doeleinden, maar biedt bredere flexibiliteit en wordt steeds vaker gebruikt door professionele dienstverlenende bedrijven.

Algemene partnerschappen (GP's)

Een algemeen partnerschap is de standaard wanneer twee of meer mensen een bedrijf voor winst maken zonder het indienen van vormingsdocumenten. Elke algemene partner heeft onbeperkte persoonlijke aansprakelijkheid voor de schulden van een partnerschap en kan het partnerschap binden door hun acties. Vanuit een successieperspectief is een algemeen partnerschap kwetsbaar. Tenzij in de partnerschapsovereenkomst anders wordt bepaald, heeft het overlijden of de terugtrekking van een partner automatisch het partnerschap ontbonden onder de Uniforme Partnership Act (in een of andere vorm goedgekeurd door 49 staten).

Als u als huisarts werkt, moet uw erfopvolgingsplan een bepaling in de partnerschapsovereenkomst opnemen die de regel van de ontbinding van de wanbetalingsrelatie duidelijk overschrijft. Bijvoorbeeld, u kunt bepalen dat de activiteiten met de resterende partners doorgaan en dat de rente van de vertrekkende partner wordt aangekocht volgens een vooraf bepaalde formule. Zonder die clausule eindigt het gehele partnerschap vaak met een gedwongen liquidatie van activa en een scramble om een nieuwe entiteit te vormen.

Beperkte partnerschappen (LP's)

Beperkte partnerschappen bieden een duurzamere structuur. Ze bestaan uit ten minste één algemene partner (die het bedrijf beheert en persoonlijk aansprakelijk blijft) en één of meer beperkte partners (die kapitaal beleggen maar meestal geen beheersautoriteit hebben en tot aan hun investering aansprakelijkheid genieten). LP's zijn gebruikelijk in vastgoed, private equity en gezinsinvesteringsvoertuigen.

De opvolging in een LP is gemakkelijker omdat de partnerschapsovereenkomst kan aangeven hoe de belangen van een beperkt partnerschap worden overgedragen of terugbetaald. De rol van de algemene partner is echter van cruciaal belang. Als de algemene partner sterft of in gebreke raakt, kan de LP zijn manager ontbinden of verliezen. Een goed uitgewerkte erfopvolgingsplan zal een opvolger algemene partner noemen of een mechanisme omvatten voor beperkte partners om een vervanging te kiezen. Veel LP's vereisen ook stemmen over de rechten van beperkte partners over de toelating van nieuwe partners, waardoor ze controle krijgen over wie zich bij de eigendomsgroep aansluit.

Beperkte aansprakelijkheidspartnerschappen (LLP's) en LLC's

LLP's zijn de voorkeursstructuur voor veel professionele dienstverlenende bedrijven . . rechtspraktijken, accountantskantoren, architectenateliers . . omdat ze elke partner beschermen tegen persoonlijke aansprakelijkheid voor de wanpraktijken of nalatigheid van andere partners. De meeste staten vereisen LLP's om zich te registreren bij de minister van Staat en te voldoen aan lopende eisen zoals het handhaven van een specifiek niveau van beroepsaansprakelijkheidsverzekering.

LLC's die de vennootschapsbelasting kiezen (IRS-formulier 8832) combineren aansprakelijkheidsbescherming voor alle leden met pass-through belastingheffing. Ze bieden de grootste flexibiliteit bij het structureren van eigendoms- en winstuitkeringen, en in veel staten kan een LLC voor onbepaalde tijd doorgaan, zelfs wanneer een lid vertrekt. Voor successieplanning kunnen LLC-bedrijfsovereenkomsten gedetailleerde koop-verkoopbepalingen, toestemmingsrechten op overdrachten en klassen van lidmaatschapsbelangen omvatten (stemming vs. niet-stemgerechtigden) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Essentiële juridische elementen van een successieplan

Zodra u de juiste entiteit hebt, leeft de juridische machinerie in drie documenten: de partnerschapsovereenkomst (of de exploitatieovereenkomst voor LLC's), de koop-verkoopovereenkomst en het vastgoedplan. Deze documenten moeten intern consistent zijn en kruisverwijzingen bevatten. Een gemeenschappelijke fout is het opstellen van een koop-verkoopovereenkomst die in strijd is met de partnerschapsovereenkomst inzake waardering of het veroorzaken van gebeurtenissen. Het resultaat is geschillen, geen continuïteit.

De partnerschapsovereenkomst (operating)

De partnerschapsovereenkomst moet het basisdocument zijn.

  • Partnerschaps- en kapitaalrekeningen . . . . Hoe elke partner kapitaal heeft bijgedragen en hoe winst en verliezen worden toegerekend.
  • Beheersautoriteit
  • Verbindingsbeperkingen .. Een clausule die een partner verbiedt om hun belang zonder toestemming van de andere partners over te dragen aan een derde, waardoor vreemden geen mede-eigenaars kunnen worden.
  • Koop-out-starters .In de overeenkomst moeten de gebeurtenissen worden vermeld die een verplichte uitkoop tot gevolg hebben: overlijden, invaliditeit, pensionering, vrijwillige terugtrekking, verwijdering voor de oorzaak of faillissement.
  • Recht van eerste weigering . . Indien een partner wil verkopen, moeten zij eerst hun belang aan het partnerschap of de resterende partners aanbieden tegen dezelfde prijs en voorwaarden als een aanbod van derden.
  • Dispute resolutie . . . Een verplichte bemiddelings- of arbitrageclausule kan gevechten van de rechter over waardering of schending van de overeenkomst vermijden.

Zonder deze bepalingen is de staatswet van toepassing. Volgens de meeste versies van de Uniforme Partnerschapswet kan een partner niet worden gedwongen een nieuwe partner te accepteren, en een overnemer van een partner ontvangt alleen de economische voordelen ..niet het recht om deel te nemen aan het management. Dat kan ongemakkelijke situaties creëren waarbij een ex-partner echtgenoot of nalatenschap een deel van de winst bezit maar geen stemrecht heeft.

De koopovereenkomst

De koop-verkoopovereenkomst is de uitvoeringsmotor voor opvolging. Het kan een standalone contract of een onderdeel binnen de partnerschapsovereenkomst zijn. Elke koop-verkoop moet zich richten op vier dingen: triggerende gebeurtenissen, waarderingsmethode, betalingsvoorwaarden en financieringsmechanisme.

Triggerende gebeurtenissen moeten breder zijn dan alleen overlijden en pensionering. Omvat langdurige invaliditeit (zeg, onvermogen om de kerntaken gedurende 90 opeenvolgende dagen uit te voeren), vrijwillige terugtrekking gedurende twee jaar vóór de normale pensioenleeftijd, beëindiging voor de oorzaak (fraude, strafrechtelijke veroordeling, schending van de fiduciaire plicht), en faillissement of persoonlijke insolventie van een partner.

Valatie is het meest omstreden element. Gemeenschappelijke methoden omvatten:

  • Boekwaarde
  • Capitalisatie van de inkomsten
  • Afgesproken waarde met periodieke updates . . Partners stellen elk jaar een waarde in, die de opkoopprijs wordt, tenzij een partner binnen 30 dagen schriftelijk bezwaar indient.
  • Apprasal

Betalingsvoorwaarden moeten realistisch zijn. Het is mogelijk dat het nodig is om binnen 90 dagen een vast bedrag te vragen voor de resterende partners. De meeste overeenkomsten staan een aanbetaling toe (bijv. 20

Financieringsmechanismen zorgen ervoor dat het geld er is wanneer dat nodig is. De meest voorkomende instrumenten zijn:

  • Verzekering in de vorm van een koop- en invaliditeitsverzekering Elke partner heeft een beleid ten aanzien van de anderen en ontvangt de uitkering bij overlijden om de opkoop te financieren.Voor een drie-partneronderneming, die zes polissen vereist. Dit kan fiscaal efficiënt zijn omdat de overlevende partners een stap-up krijgen in de basis van de gekochte rente.
  • Entity-koopverzekering . . Het partnerschap bezit een polis voor elke partner en betaalt de opbrengst aan het landgoed in ruil voor de rente. Eenvoudigere administratie maar kan minder gunstige fiscale gevolgen hebben voor de resterende partners.
  • Sinding fund . . Het partnerschap stelt geld of liquide activa opzij in de loop van de tijd. Dit vereist discipline en is mogelijk niet haalbaar voor bedrijven met een krappe cashflow.
  • Verkopersfinanciering

Een goed ontworpen koop-verkoop is een contract voor toekomstige verkoop. Het moet onherroepelijk en bindend zijn voor de nalatenschap van de partner. Veel staten eisen dat zowel de partnerschapsovereenkomst als de koop-verkoop door alle partners worden ondertekend en worden genotariseerd om te voorkomen dat er problemen ontstaan.

Integratie van belastingen en landschappen

De successieplanning die belastingen negeert is als het bouwen van een huis op zand. De Internal Revenue Service zal een overname van een partnerschapsrente behandelen als een verkoop van een kapitaalactiva, wat betekent dat de vertrekkende partner (of hun landgoed) vermogenswinstbelasting betaalt op het verschil tussen hun basis en de aankoopprijs. Ondertussen krijgen de resterende partners meestal een verhoogde basis in de gekochte activa, maar alleen als de transactie correct is gestructureerd.

Gift and Estate Tax Considerations

Als de partnerschapsrente wordt overgedragen aan een familielid (gemeenschappelijk in multigenerationele familiepartnerschappen), kunt u met de jaarlijkse gift tax excludering (18.000 dollar per gedaante in 2024, aangepast voor inflatie) elk jaar kleine bedragen belastingvrij overmaken. Voor grotere overdrachten kunt u uw levenslange gift en de belastingvrijstelling voor landgoed gebruiken (momenteel meer dan 13 miljoen dollar per persoon, maar eind 2025 gepland voor zonsondergang).

Een krachtig instrument is de familie limited partnership (FLP). U kunt beperkte partnerschapsbelangen aan kinderen of andere erfgenamen met korting geven omdat deze belangen niet in de handel kunnen worden gebracht en de controle ontbreekt. De rechtbanken hebben waarderingskortingen van 15% tot 40% gehandhaafd wanneer ze goed gestructureerd zijn. De IRS onderzoekt echter FLP's agressief. Om te kunnen weerstaan aan de controle, moet het partnerschap een legitiem zakelijk doel hebben (niet alleen het vermijden van onroerend goedbelasting), en de giften mogen niet worden vermomd als leningen of te veel controle door de senior generatie.

Afdeling 754 Verkiezingen en basisaanpassingen

Wanneer een partnerschap activa aan een terugnemende partner uitdeelt of wanneer een partner hun rente verkoopt, kan het partnerschap een Sectie 754 verkiezing maken. Hierdoor kan het partnerschap de binnenkant van zijn activa aanpassen aan de aankoopprijs die door de resterende partners betaald is. Zonder deze verkiezing kunnen de resterende partners vastzitten aan een lagere basis, wat leidt tot hogere belastbare winsten wanneer zij later de activa verkopen. De verkiezing is onvoorwaardelijke eenmaal gemaakt, dus raadpleeg een belastingadviseur voordat ze worden ingediend.

Opzettelijk defecte trusts van Grantor (IDGTs)

Voor partners die waarde willen verschuiven naar de volgende generatie terwijl het partnerschap de inkomstenbelasting verschuldigd is op hun eigen belastingaangifte, kan een opzettelijk gebrekkig vertrouwen van de grant een geavanceerde oplossing zijn. De IDGT koopt een partnerschapsrente van de grant in ruil voor een promissory note. Omdat het trust is .defecture . voor inkomstenbelasting doeleinden, betaalt de grant de trust belastingen, effectief het maken van een belastingvrije gift van de belastingsbesparingen aan de trust begunstigden. Deze techniek vereist zorgvuldige opstelling door een ervaren landgoed planning advocaat.

Variaties in de staatswet U kunt niet negeren

Het partnerschapsrecht is het staatsrecht en de details lopen sterk uiteen.

  • Californië vereist een schriftelijke overeenkomst om te voorkomen dat een partner automatisch wordt ontbonden bij terugtrekking van een partner, en het legt strenge regels op voor de uitkoop van partners die zich bij de staat aansluiten krachtens de herziene Uniforme Partnerschapswet.
  • New York heeft specifieke indieningsvereisten voor LLP's en staat niet toe dat LLP's voor alle beroepen worden gebruikt (bijvoorbeeld architecten en ingenieurs moeten verschillende structuren gebruiken).
  • Delaware is de meest partnerschapsvriendelijke staat, waardoor brede vrijheid wordt gelaten om in partnerschapsovereenkomsten te contracteren, inclusief afdwingbare verbeurdverklaringsclausules en alleen overdracht van toestemming. Veel nationale partnerschappen kiezen voor Delaware-recht voor hun entiteitsbestuur, zelfs wanneer zij elders opereren.

Uw erfopvolgingsplan moet voldoen aan de oprichting staat wet. Als uw bedrijf werkt in meerdere staten, moet u zich mogelijk registreren als een buitenlandse entiteit en ervoor zorgen dat uw overeenkomst niet in strijd met de lokale openbare orde. Een standaard clausule die ..deze overeenkomst zal worden beheerst door de wetten van de Staat Delaware . is gebruikelijk, maar rechtbanken kunnen nog steeds het recht van de staat waar het bedrijf voornamelijk opereert toepassen als het in strijd is met de dwingende bepalingen van die staat.

Beste praktijken voor een successieplan voor het partnerschap voor de toekomst

Zelfs de best opgestelde documenten mislukken als ze tien jaar zonder herziening in een lade zitten. Hier zijn praktijken die het plan in leven houden:

  1. Jaarlijkse waarderingsupdates. Als u een methode van overeengekomen waarde gebruikt, kunt u elk jaar een vergadering van 30 minuten plannen om het cijfer te herzien en te herzien. Een oude waardering nodigt geschillen uit en kan door een rechtbank als onredelijk worden afgewezen.
  2. Insurance policy audit.[ Beoordelen van de begunstigden elk jaar. De overlijdenstoelagen moeten gelijk zijn aan de geschatte opkoopprijs. Als de onderneming groeit, de dekking verhogen; als ze afneemt, naar beneden aanpassen om te voorkomen dat over-insurance.
  3. Coördineren met persoonlijke vastgoedplannen. Elke partner zal of vertrouwt moet consistent zijn met de koop-verkoopovereenkomst. Zo mag de wil niet proberen het partnerschapsbelang aan een overlevende echtgenoot over te laten als de overeenkomst vereist dat het aan het partnerschap wordt verkocht.
  4. Communiceren met belangrijke medewerkers.[ Successie treft niet-eigenaar leiders die mogelijk moeten weten wie de zaak na een overgang zal bezitten. Vertrouwelijkheid is belangrijk, maar volledige geheimhouding leidt tot wantrouwen. Deel een overzicht op hoog niveau (bijvoorbeeld, de resterende partners zullen de rente van de vertrekkende partner kopen over een periode van jaren.] zodat werknemers en klanten niet verrast zijn.
  5. Een overgangsevenement simuleren. Om de drie jaar een schijnoefening uitvoeren: doen alsof een partner sterft, en lopen door de stappen .. contact opnemen met de bank, de bank in kennis stellen, het indienen van vereiste formulieren met de staat, en het snijden van de eerste betaling check. U vindt gaten die uw documenten nooit aangepakt.

Wanneer de professionals te bellen

Een enkele over het hoofd geziene clausule . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

  • Een bedrijfs- of transactieadvocaat met ervaring in partnerschapsrecht en successie-opmaak.
  • Een belastingadviseur (CPA of belastingadvocaat) om de fiscale impact van verschillende buy-outstructuren te modelleren en te helpen bij de selectie van entiteiten.
  • Een levensverzekeringsspecialist die het zakelijke eigendom vs. kruiskooppolissen begrijpt en de juiste dekking kan citeren.
  • Een procureur van de vastgoedplanning om het trust te coördineren of zal worden gekoppeld aan de koopovereenkomst.

De vooraf gemaakte kosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Laatste woorden van voorzichtigheid

Successieplanning voor een partnerschap is geen eenmalige juridische gebeurtenis. Het is een levend proces dat zich moet ontwikkelen met het bedrijf, de partners ... persoonlijke omstandigheden, en veranderingen in de belastingwetgeving. De meest voorkomende falende modes gebruiken geen onherroepelijke koop-sell, het niet financieren van de verplichting, en vertrouwen op mondelinge beloften. Geen van die overleven een dood of een echtscheiding. Begin met een schriftelijke overeenkomst die staat de wanbetalingsregels overschrijft, het financieren met verzekering of kasreserves, en het elk jaar te herzien. Uw partners . . en uw bedrijf toekomst .

Voor nadere lezing van de partnerschapswetgeving, zie de Uniform Law Commissions Herziene samenvatting van de Uniforme Partnerschapswet. Voor fiscale richtsnoeren voor de inkoop van partnerschappen, biedt de IRS-partnerschappenpagina basisregels, hoewel professioneel advies essentieel is. ]Nolos partnership law center biedt praktische staat-voor-staatsoverzichten. Raadpleeg voor de strategieën voor de ruimtelijke ordening de [[FLT:]]ABA-sectie van de vastgoed-, vertrouwens- en landgoedswet[[FLT:]]..