Faillissementswet in de Verenigde Staten bestaat om individuen en bedrijven een legale weg te geven om schulden aan te pakken die ze niet kunnen terugbetalen. Onder de meest krachtige maar vaak verkeerd begrepen instrumenten in de Faillissementscode is de mogelijkheid om een zaak van het ene hoofdstuk naar het andere te converteren. Of een filer in eerste instantie het verkeerde hoofdstuk koos, een verandering in inkomen ervaren, of gewoon ontdekt dat een andere aanpak biedt betere schuldverlichting, conversie kan een strategische zet zijn. Echter, het proces wordt beheerst door strenge wettelijke regels, subsidiabiliteitstests en potentiële beperkingen die variëren afhankelijk van de hoofdstukken in kwestie. Dit artikel biedt een gezaghebbend onderzoek van de wettelijke regels van omzetting tussen de primaire consument en het bedrijfsleven hoofdstukken, waaronder de eisen, beperkingen, en real-world implicaties voor debiteuren en hun raadsman.

Begrijpen van de hoofdstukken van het faillissement

Voordat je gaat duiken in conversiemechanica, is het essentieel om de kernkenmerken van de hoofdstukken die het meest worden omgezet te begrijpen. De faillissementscode (titel 11 van de Amerikaanse Code) biedt meerdere hoofdstukken, elk met verschillende doeleinden, subsidiabiliteitseisen en resultaten.

Hoofdstuk 7: Liquidatie

Hoofdstuk 7 faillissement wordt vaak een "nieuwe start" faillissement genoemd. Het betreft de liquidatie van een schuldenaar die niet-vrijgestelde activa door een door de rechter aangewezen trustee. De opbrengst wordt verdeeld aan schuldeisers, en de schuldenaar ontvangt een kwijting van de meest resterende niet-beveiligde schulden (creditcards, medische rekeningen, persoonlijke leningen, enz.). Hoofdstuk 7 is beschikbaar voor particulieren, gehuwden en bedrijven. Personen moeten de ] gemiddelden test [, die hun inkomen vergelijkt met de mediaan; als inkomsten boven de mediaan ligt, kan de zaak worden afgewezen of omgezet in hoofdstuk 13, tenzij er bijzondere omstandigheden bestaan.

Hoofdstuk 13: Individuele schuldaanpassing

Hoofdstuk 13 is een reorganisatie faillissement voor personen met een regelmatig inkomen. In plaats van liquideren activa, de schuldenaar stelt een terugbetalingsplan voor drie tot vijf jaar. Het plan moet alle "af te wijzen inkomsten" besteden aan de betaling van schuldeisers, en bepaalde schulden (zoals hypotheekherders en prioritaire belastingen) moeten volledig worden betaald. Aan het einde van het plan, de schuldenaar ontvangt een kwijting van resterende ontslagbare schulden. Hoofdstuk 13 heeft schuldenlimieten (van 2025, onbeveiligde schulden onder $465.275 en gegarandeerde schulden onder $1.395,875, periodiek aangepast).

Hoofdstuk 11: Reorganisatie voor bedrijven en hoogopgeleiden

Hoofdstuk 11 wordt hoofdzakelijk gebruikt door bedrijven (en soms personen met een hoog inkomen) om schulden te reorganiseren tijdens de voortzetting van de verrichtingen. De schuldenaar blijft meestal in het bezit van activa (de "schuldgever in bezit") en stelt een plan van reorganisatie voor dat moet worden goedgekeurd door schuldeisers en bevestigd door de rechtbank. Hoofdstuk 11 is complexer en duurder dan hoofdstukken 7 of 13, maar biedt meer flexibiliteit en het vermogen om belastende contracten te verwerpen.

Andere relevante hoofdstukken

Hoofdstuk 12 (gezinslandbouwer of vissersfaillissement) en hoofdstuk 9 (gemeentefaillissement) bestaan ook, maar zijn minder vaak betrokken bij conversies buiten hun specifieke context. Dit artikel richt zich op conversies tussen hoofdstukken 7, 11 en 13.

Rechtsgrondslag voor de omzetting

De bevoegdheid om een faillissementszaak om te zetten is geworteld in de faillissementscode. 11 U.S.C. § 706 regelt de omzetting van hoofdstuk 7 zaken, terwijl 11 U.S.C. § 1112[] van toepassing is op hoofdstuk 11 en 11 U.S.C. § 1307] Hoofdstuk 13 omvat. Elk statuut verleent de schuldenaar het recht om een zaak "te allen tijde" om te zetten, maar dat recht is niet absoluut. De rechtbank kan onder bepaalde omstandigheden de omzetting weigeren, met name wanneer de schuldenaar reeds een voorafgaande kwijting binnen een wettelijk tijdsbestek heeft ontvangen of wanneer de omzetting te kwader trouw wordt gevraagd.

Omrekening kan hetzij vrijwillig (ingevoerd door de schuldenaar) of onvrijwillig (opgevoed door een schuldeiser of de Amerikaanse trustee). Echter, de overgrote meerderheid van de conversies zijn vrijwillig, omdat schuldeisers meestal andere rechtsmiddelen beschikbaar.

Gemeenschappelijke conversiepaden en hun eisen

De meest voorkomende conversiescenario's zijn van hoofdstuk 13 tot hoofdstuk 7, van hoofdstuk 11 tot hoofdstuk 7, en soms van hoofdstuk 7 tot hoofdstuk 13. Elk traject heeft unieke procedurele en subsidiabiliteitsbarrières.

Omzetting van hoofdstuk 13 naar hoofdstuk 7

Dit is misschien wel de meest voorkomende omzettingsvraag. Een schuldenaar kan een hoofdstuk 13 plan ingediend hebben, maar later leed een baan verlies, ziekte, of inkomensvermindering die planbetalingen onmogelijk maakt. In plaats van de zaak volledig te verwerpen, kan de schuldenaar converteren naar hoofdstuk 7 om een kwijting te verkrijgen zonder verdere betalingen.

Vereisten

  • Motion to Convert: De schuldenaar moet een motie indienen (of een kennisgeving, afhankelijk van het district) bij de faillissementsrechtbank. In veel rechtsgebieden is de omzetting automatisch tenzij een partij binnen een bepaalde termijn bezwaar maakt.
  • Means Test Subsidiabiliteit: Terwijl een debiteur die oorspronkelijk op grond van hoofdstuk 13 is ingediend, reeds de middelentoets heeft doorstaan of gekwalificeerd is voor een plan voor hogere inkomens, vereist de omzetting naar hoofdstuk 7 dat de schuldenaar voldoet aan hoofdstuk 7 ] ten tijde van de omzetting . Sommige rechtbanken passen de middelentoets opnieuw toe met gebruikmaking van lopende inkomsten; anderen kunnen overwegen of het hoofdstuk 13-plan te goeder trouw werd voorgesteld.
  • Geen voorafgaande kwijting van hoofdstuk 7 binnen 8 jaar: Onder 11 Verenigde Staten § 727(a)(8)[, indien de schuldenaar in een eerder geval binnen acht jaar vóór de lopende zaak een kwijting van hoofdstuk 7 heeft ontvangen, kan de schuldenaar geen kwijting van hoofdstuk 7 ontvangen. De omzetting naar hoofdstuk 7 zou dan zinloos zijn, tenzij de schuldenaar bereid is een kwijting (zelden) te weigeren.
  • Goed geloof: Rechtbanken zullen de omzetting weigeren als blijkt dat de schuldenaar probeert het systeem te misbruiken, bijvoorbeeld door onmiddellijk na het indienen van een hoofdstuk 13 te converteren om te voorkomen dat automatisch bescherming tegen verblijf wordt opgeheven in een hoofdstuk 7.

Effect op de schuldeisers en activa

Bij omzetting wordt de trustee van hoofdstuk 13 ontslagen en wordt een trustee van hoofdstuk 7 benoemd. De activa die krachtens het hoofdstuk 13-plan werden beschermd, kunnen nu worden geliquideerd indien zij niet zijn vrijgesteld. De schuldenaar moet alle "niet-vrijgestelde" activa die in het hoofdstuk 13-geval (zoals een belastingteruggave) zijn verworven, overdragen aan de trustee van hoofdstuk 7. De schuldeisers van de vervroegde aflossing die betalingen uit hoofde van het hoofdstuk 13-plan hebben ontvangen, moeten deze in bepaalde omstandigheden teruggeven indien de omzetting als een voorkeur wordt behandeld, hoewel dit complex is.

Omzetting van hoofdstuk 11 naar hoofdstuk 7

Bedrijven die hoofdstuk 11 niet kunnen reorganiseren, kunnen vaak naar hoofdstuk 7 converteren. Dit kan gebeuren wanneer de schuldenaar geen haalbaar plan kan bevestigen, wanneer schuldeisers zich verzetten tegen verdere transacties of wanneer de onderneming een eenvoudige liquidatie wenst.

Vereisten

  • Motion to Convert: De schuldenaar (of enige partij in belang) kan een motie indienen om te converteren onder 11 USC § 1112(b). De rechtbank moet de motie verlenen indien de schuldenaar daarom verzoekt, tenzij de schuldenaar geen schuldenaar in bezit is en de omzetting in beslag zou nemen aan schuldeisers. In de praktijk verleent de rechtbank bijna altijd een verzoek van de schuldenaar om omzetting naar hoofdstuk 7.
  • Beste belangen van de schuldeisers: Zelfs als de schuldenaar vraagt om omzetting, indien de zaak onvrijwillig door schuldeisers werd ingeleid, kan de schuldenaar geen absoluut recht hebben om om te zetten. De rechter zal nagaan of de omzetting in het belang van de schuldeisers en de nalatenschap is.
  • Geen voorafgaande kwijting van hoofdstuk 7:] Net als hoofdstuk 13, mag de omzetting naar hoofdstuk 7 niet leiden tot kwijting voor de entiteit (al ontvangen de rechtspersonen geen kwijting in hoofdstuk 7; zij worden toch gesanctioneerd).

Effect op bedrijfsactiviteiten

De omzetting eindigt effectief de reorganisatie inspanning. De schuldenaar in bezit verliest controle, en een Hoofdstuk 7 trustee neemt over om activa liquideren. Werknemers kunnen worden beëindigd, uitvoering contracten afgewezen, en zakelijke goodwill grotendeels ontbonden.

Omschakeling van hoofdstuk 7 naar hoofdstuk 13 (of hoofdstuk 11)

Een schuldenaar die in eerste instantie hoofdstuk 7 heeft ingediend, kan later beseffen dat hij bepaalde activa (zoals een huis of een auto) die zouden worden gesaneerd, wil houden en een terugbetalingsplan in hoofdstuk 13 zou hen in staat stellen om de achterstallige bedragen in te halen. Ook zou een bedrijf van hoofdstuk 7 naar hoofdstuk 11 kunnen converteren als er een levensvatbare reorganisatie is, hoewel de rechtbanken zorgvuldig dergelijke bewegingen bestuderen.

Vereisten

  • Debtor heeft het recht om te converteren: 11 VS § 706(a) stelt dat een schuldenaar een zaak van hoofdstuk 7 kan omzetten in een zaak uit hoofde van hoofdstuk 11, 12 of 13 "te allen tijde" indien de zaak niet eerder is omgezet. Het recht is vrijwel absoluut .. de rechtbank moet de omzetting verlenen indien de schuldenaar daarom verzoekt, zolang de schuldenaar in aanmerking komt voor het hoofdstuk van bestemming.
  • Verantwoording voor hoofdstuk 13: De schuldenaar moet regelmatig inkomen hebben, schuldenniveaus binnen de wettelijke maxima, en mag in een voorafgaand geval in de laatste twee jaar geen kwijting hebben ontvangen in een voorafgaand geval (of een kwijting in hoofdstuk 7 in de laatste vier jaar). De means test wordt niet rechtstreeks toegepast bij de omzetting in ]] Hoofdstuk 13, maar de schuldenaren zijn goed vertrouwen en vermogen om een plan te financieren, zijn relevant.
  • Tijdelijke bezorgdheid: Omrekening kan worden geweigerd indien de schuldenaar reeds een kwijting van hoofdstuk 7 heeft verkregen. Na de kwijtschelding wordt de zaak gesloten en is geen omzetting beschikbaar; de schuldenaar zou een nieuw hoofdstuk 13-geval moeten indienen, dat onderworpen kan zijn aan beperkingen van de serieel inschrijfbare stukken.
  • Slecht geloof: De rechtbanken hebben de omzetting geweigerd indien de schuldenaar de automatische opheffing van het verblijf wilde voorkomen of activa wilde verbergen.

Gevolgen voor de zaak

Bij omzetting in hoofdstuk 13 geeft de trustee van hoofdstuk 7 alle niet-vrijgestelde activa terug aan de schuldenaar (of behoudt deze indien zij reeds zijn gesanctioneerd). De schuldenaar stelt vervolgens een terugbetalingsplan voor. Crediteuren die in het geval van hoofdstuk 7 uitkeringen hebben ontvangen, moeten deze mogelijk vervreemden als de omzetting tijdig plaatsvindt, maar dit is zeldzaam.

Procedurele stappen voor het indienen van een motie om te converteren

Hoewel districtspecifieke lokale regels verschillen, is het algemene proces als volgt:

  1. Voorbereiden van de motie of mededeling: Veel rechtbanken staan conversie toe via een eenvoudige "Notice of Conversion" die automatisch de zaak omzet na een bepaalde periode (bijv. 14 dagen) tenzij er bezwaar wordt gemaakt. De schuldenaar moet ook een nieuw schema van activa en passiva indienen waarin de huidige omstandigheden zijn weergegeven.
  2. Serveer partijen: De motie moet worden betekend aan de Amerikaanse trustee, de curator van de zaak, en alle schuldeisers (of via de rechter het elektronische dossiersysteem).
  3. Rechtstoets: De faillissementsrechter beoordeelt de motie, overweegt bezwaren en geeft een bevel. Indien er geen bezwaar wordt gemaakt, wordt de omzetting vaak goedgekeurd zonder een hoorzitting.
  4. Wijziging in trustees: De griffier wijst een nieuwe trustee voor het hoofdstuk van bestemming toe. De schuldenaar moet een vergadering van schuldeisers bijwonen in het kader van het nieuwe hoofdstuk (bijvoorbeeld een 341-vergadering in hoofdstuk 7 of een hoorzitting over de bevestiging van het plan in hoofdstuk 13).
  5. Post-Conversion Duties: De schuldenaar moet nieuwe documenten indienen die vereist zijn in het hoofdstuk over de bestemming, zoals een hoofdstuk 13 plan of een financiële verklaring voor hoofdstuk 7.

Beperkingen, beperkingen en Bad Faith overwegingen

De omzetting is geen gewaarborgd recht. De rechtbanken hebben een ruime beoordelingsbevoegdheid om omzetting te weigeren indien zij te kwader trouw wordt gevraagd of indien zij de schuldeisers zou schaden.

  • Serieomzetting: Een schuldenaar die meerdere keren tussen hoofdstukken omschakelt, kan worden gezien als het gamen van het systeem. Bijvoorbeeld, omzetten van hoofdstuk 13 naar hoofdstuk 7 op de rand van een afscherming, dan onmiddellijk een nieuw hoofdstuk 13 indienen om het automatische verblijf opnieuw aan te roepen.
  • Verzekering van activa: Indien de debiteur de activa niet in het oorspronkelijke hoofdstuk openbaar heeft gemaakt, kan de omzetting worden geweigerd of kan de zaak worden verworpen.
  • Prejudiciële timing: Omzetten naar hoofdstuk 7 vlak voordat de trustee van hoofdstuk 13 aanzienlijke fondsen zou gaan uitdelen aan niet-beveiligde schuldeisers, kan als oneerlijk worden beschouwd.
  • Bezig met het behandelen van moties tot afwijzing: Sommige rechtbanken zullen geen omzetting toestaan als een motie tot afwijzing wegens misbruik of kwade trouw al in behandeling is.

Bovendien bevat 11 VS § 109[] subsidiabiliteitsvereisten waaraan moet worden voldaan op het moment van omzetting. Bijvoorbeeld, een debiteur kan niet converteren naar hoofdstuk 13 als de schuldniveaus de wettelijke plafonds overschrijden. Een onderneming kan niet converteren naar hoofdstuk 13 (alleen individuen).

Impact op het automatische verblijf

De automatische verblijf . De krachtige bevel dat de meeste inningsacties stopt . . gaat na conversie verder . Echter , het toepassingsgebied kan veranderen . Bijvoorbeeld , in een hoofdstuk 13 geval , het verblijf beschermt medeschuldenaars (niet-infiling partijen gezamenlijk aansprakelijk op consumentenschulden). Bij omzetting naar Hoofdstuk 7 , dat medeschuldenaar verblijf wordt opgeheven . Omgekeerd breidt de omzetting naar Hoofdstuk 13 het verblijf uit tot medeschuldigen die niet beschermd waren krachtens Hoofdstuk 7.

De schuldeisers kunnen ook gemakkelijker om vrijstelling van het verblijf in hoofdstuk 7 verzoeken. Indien een schuldeiser reeds in het voorafgaande hoofdstuk vrijstelling van het verblijf had verkregen, wordt de omzetting niet automatisch opnieuw in werking gesteld . De schuldenaar moet een nieuw verblijf bij de rechtbank aanvragen.

Schuldenkwijting en gevolgen van eerdere kwijting

Een van de belangrijkste juridische gevolgen van omzetting is het effect op de ontlading. Onder 11 VS § 348(d) wordt de effectieve datum van omzetting behandeld als de datum van de oorspronkelijke petitie voor het automatische verblijf en voor de rekentijd, maar voor de kwijting kan de rechtbank een nieuwe datum van kwijtschelding vaststellen. Schulden die na de oorspronkelijke indiening zijn ontstaan, maar vóór de omzetting kunnen niet kunnen worden terugbetaald in het omgebouwde hoofdstuk indien zij van een normaal uitgesloten type zijn (bv. fraude, opzettelijke verwonding).

Indien een schuldenaar binnen acht jaar in een eerder hoofdstuk 7-geval een kwijting ontvangt, zal de omzetting naar hoofdstuk 7 geen nieuwe kwijting verlenen. De schuldenaar zou aansprakelijk blijven voor alle schulden. Ook hoofdstuk 13 is niet van toepassing indien de schuldenaar binnen twee jaar een hoofdstuk 13-kwijting heeft ontvangen in een eerder geval, of een hoofdstuk 7-kwijting binnen vier jaar (de zogenaamde "ontheffings-kwijtscheldingstermijnen").

Strategische overwegingen voor debiteuren en adviseurs

Beslissen of om te zetten vereist een zorgvuldige analyse van de doelstellingen van de debiteur, de behoeften aan activabescherming en de inkomensprognoses.

  • Niet-vrijgestelde activa: Indien de debiteur een aanzienlijk niet-vrij eigen vermogen heeft, kan hoofdstuk 7 niet nuttig zijn omdat deze activa worden geliquideerd. Hoofdstuk 13 staat de schuldenaar toe deze activa te behouden door hun waarde via het plan te betalen.
  • Verantwoording voor de aftrek Het hoofdstuk 13 betekent test en berekening van het beschikbaar inkomen kunnen aftrekbaar zijn voor de liefdadige bijdragen, ziektekostenverzekering en andere kosten die niet beschikbaar zijn in hoofdstuk 7.
  • Tijd van kwijting: Hoofdstuk 7 verleent doorgaans een kwijting binnen 3-6 maanden, terwijl hoofdstuk 13 3-5 jaar duurt. Als de schuldenaar onmiddellijke aflossing nodig heeft, kan de omzetting naar hoofdstuk 7 sneller zijn . maar alleen als activa liquidatie aanvaardbaar is.
  • Krediet-hefboom: Als een zekerheidsgerechtigde op zoek is naar een vrijstelling van het verblijf, kan conversie de machtsbalans veranderen. Bijvoorbeeld, een hoofdstuk 13 plan kan een hypotheek op termijn genezen, terwijl hoofdstuk 7 de schuldenaar kan dwingen om het onroerend goed af te geven.

Juridisch advies wordt ten zeerste aanbevolen.[ De complexiteit van conversie kan niet worden overschat. Een kleine procedurele fout . . zoals het niet indienen van bijgewerkte schema's of het missen van een deadline . . kan leiden tot ontslag of verlies van automatische bescherming van het verblijf. Kennisvolle faillissement advocaten kunnen beoordelen of conversie haalbaar is, adviseren over het risico van kwade trouw bezwaren, en herder de zaak via de rechtbank eisen.

Conclusie

De mogelijkheid om te converteren tussen faillissement hoofdstukken biedt debiteuren flexibiliteit om zich aan te passen aan veranderende financiële realiteiten. Echter, de wettelijke regels van conversie worden genuanceerd, die strikte naleving van de wettelijke subsidiabiliteitsregels, procedurele termijnen, en goede trouw normen. Of het nu overstappen van hoofdstuk 13 naar hoofdstuk 7 om een nieuwe start na een inkomensverlies te verkrijgen, of converteren van hoofdstuk 11 naar hoofdstuk 7 om een mislukte bedrijf af te blazen, debiteuren moeten begrijpen de gevolgen voor hun activa, crediteuren en kwijting opties. Door te werken met ervaren faillissementsadviseur en volgens de richtlijnen in dit artikel, kunnen debiteuren navigeren het conversieproces vertrouwen en het meest gunstige resultaat onder de wet bereiken.

Voor nadere lezing, raadpleeg de officiële V.S. Faillissementspagina van de rechtbanken , Juridische informatie-instituut [...] geannoteerd Sectie 706, en Nolo faillissementsgids voor gedetailleerde procedurele uitleg.[