投資ポートフォリオにおける税額の回収の役割

税務損失の収穫は何ですか?

税額の損失の収穫は、市場損失を有形税制に変える非審的な投資戦略です。単純に、その逆流ポジションを回復させる代わりに、損失のセキュリティを販売し、税制の損失を防止し、すぐに同様の利益を回復させるが、資産ではなく「実質的に同じ」 - 。損失は、あなたのポートフォリオの他の場所で、あなたの現在の税制責任を減らすことに気づいた。損失が上昇した場合、あなたは、損失が実質的に損失をゼロにし、損失を増加させることができると、実質的には、約1億ドルを増加させることができる。

戦略は、課税可能な仲介口座にとって最も強力です。 IRAsや401(k)のような税務関連のアカウントは、出金まで利益と損失が認められていないため、損失の控除を許可しません。したがって、税務の損失の収穫は、退職口座の外で保有するポートフォリオにのみ適用されます。メカニックと規則を理解することは、正しく実行し、罰を回避することが不可欠です。

税務損失の収穫作業

コアメカニック

支払ったよりもセキュリティを売るたびに、資本損失を実現します。その損失は、まず、同じタイプの資本利益を相殺するために使われます。短期損失の相殺短期利益、長期損失の相殺長期利益。それでも損失が残っている場合は、逆の損失が逆の利益を相殺します。残りの損失は、通常の所得の3000ドルまでを相殺できます。この鍵は、この損失を補うことなく、損失を抑えるだけです。しかし、その損失が残り、その損失が500ドルを超える場合、同じ損失を交換した場合、または別の損失を削減します。

洗濯販売ルールは、あなたの配偶者のアカウントやIRAsを含む、あなたが制御するすべてのアカウント全体に適用されます。あなたが損失で株式を売ると、あなたの配偶者は30日ウィンドウ内の同じ株式を購入した場合、損失は危険です。同様に、あなたがあなたの課税アカウントで販売し、あなたのIRAで購入した場合、損失は引き起こされます。この調整は頻繁に見落とされますが、予期しない税調整につながることができます。

Step-by-Step によるステップ例

株式100株を1株につき$100(合計$10,000)で買ったのは、$70に株式を落とすので、$7,000で売却し、$3,000の損失を実現しています。年初旬に、$4,000の利益のために別の株式を売った。ここに影響があります。

3,000ドルの損失は、$ 4,000の利益の$ 3,000をオフセットし、純資本利益を$ 1,000に削減します。
資本金が20%の税率を獲得した場合、利益が800ドル(4,000ドルの20%)から200ドル(1,000ドルの20%)に減少する。保存料600ドル。
が他の利益を持っていた場合、$ 3,000の損失は普通所得の$ 3,000を相殺できます。 32%の税ブラケットでは、それは$ 960の税節約です。未使用の損失は先に続きます。

その後、$ 7,000は、市場暴露を維持するために、総株式市場ETF(VTIのような)に進むと再投資します。この交換は、XYZ社と実質的に同じと見なされませんので、洗浄販売ルールは適用されません。交換後、あなたの新しいコストベースは$ 7,000です。市場が回復し、ETFが$ 10,000に上昇すると、あなたは販売するとき$ 3,000の利益に税金を借ります - しかし、あなたは、あなたが推測し、早期の損失を減少した。

収穫時期

市場ダウンターン中に発生する最高の機会, しかし、あなたは、位置が非現実的な損失を保持している任意の時間に収穫することができます. 多くの投資家は四半期にポートフォリオを見直します, 損失のポジションに焦点を当てます 10–15% コストベース. 自動ローボアドバイザーは、継続的にこれを実行します, しかし、手動投資家は、年末税計画中に特別な注意を払う必要があります. ]]年の最初の到着は、あなたがその後、再発する予定の他の31日後に同じように、同じように、他の日を収穫するために、他の日を回復するために、あなたが販売を避けるために柔軟性を与えます.

税務損失の収穫の主な利点

1. 直接税率の減少

オフセット資本金はすぐにあなたの税法を下げます。特に高所得投資家や、取引を販売したり、株式オプションを調達したり、大きな利益を実現する人にとって価値があります。貯蓄は高税制ブラケットで実質的にすることができます。例えば、トップ連邦ブラケット(37%)プラス3.8%のNet投資所得税(NIIT)にある場合は、短期利益は40.8%で課税される可能性があります。その利益を相殺するために損失を収穫すると、40.8%が直接利益を得ることができます。

2. より高いアフター税リターン

ヴァンガードや他の研究では、税金の損失の収穫は、毎年0.5%から1.0%で、市場変動とあなたの税状況に応じて、その後の税率が改善できるということを示しています。 20〜30年以上にわたり、繰延税金の化合物の効果は、10または数千ドルをポートフォリオに追加することができます。重要なのは、繰延税金がIRSからの利益のない融資であるということです。あなたが推測するほど、より多くのあなたの投資は、その控除額に成長するということです。

3. ポートフォリオの見直し

敗者を販売すると、資産配分を再調整する天然トリガーを提供します。利益を生成しながら、すべての重量セクターまたは目標体重に対するバランスを買いるために、収入を使用することができます。これは、市場が懲戒処分イベントに浸ることを意味します。例えば、あなたの国際株式が米国株式に相対的に低下した場合、国際ファンドの損失を収穫し、同様の国際ETFを購入すると、税金損失を生成しながら、あなたの割り当てをラインに引き戻すことができます。

4. 通常の所得控除

ネット損失が増加すると、毎年、年間平均所得に対して最大$3,000を差し引くことができます。35%ブラケットの世帯にとって、年間で最大$ 1,050です。未使用の損失は無期限に進んでいますので、将来の年でそれらを使用することができます。別の資本利益を実現したことさえあれば。これは、高い普通の所得を持つ人にとって特に有益です。

5.行動規律

損失を収穫すると、ポートフォリオを定期的に見直し、アンダーフォーマーを直面する。回復のためにホッピングするポジションを失うために自然的な人間の傾向を保ちます。積極的な税務の動きに損失を回すことで、良好な投資習慣を強化します。多くの投資家は、「処分効果」のために敗北を販売することを避けますが、税損失の収穫は、そのパターンを破るために合理的なメカニズムを提供します。

重要な考慮事項と落札

洗濯販売ルール

IRSセクション1091では、購入した場合、損失を請求することはできません substantially同等])販売前後30日以内にセキュリティ。これは、同じ株式、相互資金シェアクラス、または同じセキュリティ上のオプションを含みます。ルールは、IRAsおよび配偶者のアカウントを含むすべてのアカウントに適用される。洗浄販売をトリガーすることを避けるために、同じセキュリティを再購入する前に31日間待つか、またはすぐに異なる資産を交換する場合には、ETFは同じように異なる資産を交換することになります。 ETFは、ETFは、ETFまたはETFは、同じ株式を交換する場合には、同じです。

短期対長期的検討

短期的な利益は、通常の所得率(最大37%プラスNIIT)で課税されます。長期利益は、下落率(0%、15%、または20%)を持っています。したがって、収穫短期損失[]]]は、彼らが最初に短期的な利益を相殺するので、特に価値があります。長期損失だけを持っている場合は、長期利益を最初にオフセットし、低料金で課税される可能性があります。損失の損失を相殺し、長期的に損失した場合、長期的には、長期的に損失を減少させる場合、長期損失を相殺します。

取引コストと実行

多くのブローカーは、今、手数料フリー取引を提供していますが、入札リスクスプレッドと市場への影響はまだ利益に食べることができます。特に、取引された証券のために。また、新しい資産で再投資すると、将来の税金に影響を与える可能性があります。税制上の利益は、価値のある収穫のためのこれらの摩擦コストを上回る必要があります。20%の税ブラケットで1,000ドルの損失のために、利益は200ドルです。入札額が1,000ドルの取引に0.1%である場合、それは利益が1万ドルの取引($ 190ドル)に及ぼすと、彼らは利益が価値があるかもしれません。

州税のインプリケーション

米国のは、資本利益と損失を別々に扱います。一部の州は、連邦規則に合致していますが、他の州は、損失の収穫や異なるレートを損なう一方で、他の国は、資本損失の控除を可能にしますが、連邦と同様に、通常の所得に対して最大$ 3,000までしか。しかし、カリフォルニア州は、長期の資本利益を低料金で課税しません。すべての資本利益は、通常の所得として課税されます。そのようなニューヨークなどの他の州は、独自の規則を持っています。高税州の住民は、連邦と州の影響の両方を計算する必要があります。いくつかの州では、連邦の利益がより小さい場合であっても、税金が利益が利益が、より小さい場合であっても、税金が利益が得られる可能性があります。

効果的な税金の損失の収穫のための高度な戦略

直接インデックス作成

直接インデックス化は、ETFではなくインデックスを構成する個々の株式を購入することを含みます。これは、数百または数千の個々の税ロットを作成します。単一の株式がドロップすると、残りの保有物を通してインデックスへの暴露を維持しながら、その株式を損失で売却することができます。高ネットワース投資家にとって、直接インデックス化は、ETFベースの戦略の収穫機会を複数回生成することができます。 Wealthfront、Betterment、Fidelityなどの企業が特定のポートフォリオを直接インデックス化することで、$ 50,000以上の株式を消費することができます。

所得税の低い年で収穫する

年額の所得が低い場合、あなたは、0%の長期資本利益ブラケット(2025年に1つのファイルのための$ 47,025)のトップまで資本利益を意図的に実現するかもしれません。これは、あなたが「ステップアップ」することができます税額の費用なしで有価証券のコストベース。損失の収穫で収穫する税金の上昇は、年間を通して税務管理を最適化することができます。例えば、あなたがキャリーフォワードの損失を持っている場合は、それらを使用して、あなたは、それらを低所得を有効にすることなく、その年の損失を削減するために、それらを相殺することができます。

年末計画と損失キャリーフォワード管理

多くの投資家は12月まで待っていますが、先ほど収穫すると、洗濯販売規則をナビゲートする時間が増えます。以前に大きな損失が進むと、キャリーフォワードがすでにオフセットを獲得しているため、新しい損失を収穫しないことを選ぶかもしれません。逆に、将来的に高所得の年を予想すると、より大きなキャリーフォワードを構築するために今収穫を加速するかもしれません。また、NIITの影響を考慮する:あなたが通常3.8%の損失を負っている場合は、各NIITの損失を削減し、各税金を削減します。

スパイラルコーディネーション

洗濯販売ルールはあなたとあなたの配偶者の両方に適用されます。あなたの配偶者が30日以内に同じセキュリティを購入すると、損失は危険です。サプライズを避けるためにアカウント間の取引活動を調整します。例えば、株式の損失を収穫する場合、あなたの配偶者が30日ウィンドウ内の同じ株式を購入していないことを確認してください。 IRAでさえ。多くのカップルは、この規則に反します。

税務損失の収穫対税金の利益の収穫

損失の収穫は、現在の税を削減する一方で、収穫は反対に行います:それは意図的にコストを上方にリセットすることに利益をもたらします。あなたが将来的により高い税ブラケットであるか、またはあなたが0%の長期資本利益ブラケットに予備室を持っている場合、利益の収穫は有益です。両方の戦略を組み合わせると、あなたは時間をかけてあなたの効果的な税率を管理することができます。例えば、大きな損失を持つ1年で、あなたはそれらをオフセットするために資産を鑑賞することに利益を実現することができ、効果的に「資産を増加」あなたの将来の損失を増加すると、あなたは、将来の利益を増加すると、あなたが期待することができます。

制限とリスク

[]利益や収入なしで即時の利益なし:[)あなたが資本利益を一切持たず、控除閾値を超える普通の所得がなければ、損失は現在の利益を提供しません。唯一のキャリーフォワード。しかし、あなたは何年も使用することを待つ必要があるかもしれません。
[]リバウンドを欠落させる可能性の高価:[]損失でセキュリティを販売し、31日間後に購入すると、ラリーを逃す可能性があります。交換資産を使用して、このリスクを緩和しますが、その代わりに元の問題を解決することができます。これは、急速に回復市場で特に危険です。
[]複雑さと記録管理:[]])あなたは、各税ロットのための購入日、費用ベースの方法、および保有期間を追跡しなければなりません。自動化されたツールは、これを簡単にしますが、手動トレーダーは規律を必要とします。 IRSは、スケジュールDとフォーム8949の各販売を報告する必要があります。
: 過渡の行動リスク:] 小さな損失を収穫する気化は、あなたの投資計画から過度の売上高、高コスト、および経常的な取引が不当に洗浄販売をトリガーするリスクを高めることができます。

税務損失の収穫が価値がないとき

小規模なポートフォリオ($50,000未満)または低税ブラケット(10%または12%)の投資家の場合、潜在的な節約は努力を正当化するだけでなく、慈善団体に有価証券を寄付する予定がある場合は、これらの有価証券に損失を収穫しないでください。これらを直接寄付することで、完全な公平な市場価値を差し引くことができ、資本利益税を回避することができます。損失を収穫し、その後、現金の利益を税率が少ないです。また、高額の税ブラケットにいる場合、高額の損失を負うことはできません。ただし、税額の損失は、損失が減少する場合には、その損失は、単に損失を負うことはできません。

テクノロジーとオートメーション

ロボ・アドバイザーズは、Betterment、Wealthfront、Schwabインテリジェント・ポートフォリオなどの自動税務ロス収穫を提供します。これらのプラットフォームは、継続的に損失機会のポートフォリオをスキャンし、販売違反を洗うことなく取引を実行し、税務レポートを提供します。DIY投資家にとって、AgnesKeeper から税金・損失の収穫ツールやExcel ワークでの手動追跡などのソフトウェアは、バイオジランスが必要です。テクノロジーは、人間のエラーを減らし、特に揮発期間の間に一貫した実行を保証します。一部のプラットフォームは、税金・損失の資産を削減し、税金を削減する価値のある資産を提供します。

一般的な誤解と間違い

「税の損失は裕福にのみ利益をもたらす」[]]は、高所得投資家が最大のドル節約を見ている間、課税可能なポートフォリオを持つ人、および少なくとも$ 3,000の純損失が利益を得ることができます。中間所得の投資家でさえ、通常の所得控除から毎年$ 600〜1,000を節約することができます。
「年末に負けたポジションを全て売る」]収穫はいつでも行うことができます。実際には、早期に収穫すると、洗濯販売ルールでより柔軟性が高まり、最終分市場がツルマイルを避けます。
「問題なく30日後に同じセキュリティを買い戻すことができます。」[]洗濯販売を回避するのは正しいですが、30日以内に再購入した場合、損失は引きず、新しい株式のコストベースに追加されます。あなたは最終的に、これらの新しい株式を販売するときに利益を得るが、それは控除を下げます。
「全損失が等しい」[]] 長期損失よりも高額な短期利益を相殺するので、短期損失が高価である。収穫短期損失を優先する。

ケーススタディ:一貫した収穫の力

毎年平均的なリターンが20年以上に渡る$500,000ポートフォリオを持つ2つの投資家を考慮してください。 1つの慣行毎日の税損失収穫、もう1つはそうではありません。平均的な年間ボラティリティを15%仮定すると、収穫機は1年ごとに0.8%を後払いする可能性があります。 20年後、収穫業者のポートフォリオは、約$2.2百万に増加し、非ハーベスターにとっては$ 1.9万ドルです。これは、長期にわたる利益率、および年収率が増加する要因を示しています。

コンテンツ

税額の損失の収穫は、税金を削減し、後税のリターンを改善する強力な、法的ツールです。体系的に失効したポジションを販売することにより、同様の資産にそれらを交換し、洗濯販売規則を尊重し、市場変動を戦略的利点に変えることができます。賢明な課税可能なポートフォリオを持つ高税ブラケットの投資家にとって最も効果的ですが、さらには、適性ポートフォリオは自動化されたツールに利益をもたらすことができます。最良の結果を得るために、収穫を懲戒められたプロセスに統合し、あなたの税法を継続的に計画するかどうかをナビゲートする専門家の状況を調べる必要があります。