家族経営のための最高の資産保護構造

家族経営は、ほぼすべての国で雇用とGDPの重要なシェアを占める、グローバル経済のエンジンです。しかし、長期的なビジョン、個人的なコミットメント、深層家族関与がユニークな脆弱性を生むことができる、それらを成功させる非常に特徴があります。離婚、訴訟、突然の債権者クレーム、または不十分な時間管理の転送は、ハードワークの数十年を拭くことができます。そのため、適切な資産保護構造を選択するのは、高級ではありません。それは、将来の資産を保護するために、より明確に保護する資産です。

資産保護の理解

資産保護とは、債権者、訴訟、過失、または課税権者など、主張するリスクを最小限に抑える法的所有権および事業構造の審議のアレンジです。それは、生産資産を偽造する可能性があります。それは、積極的な懲戒処分ではありません。訴訟が提出されるまで待つか、判断が入り込まれるまでは、ほぼ常に遅くなります。裁判所は、請求の詐欺の下で行われた移転を指示し、材料の脅威を伝え、またはその脅威を緩和する必要があります。

コア原則は、富からリスクの分離です。実際には、これは、複数の法的組織における高リスク資産(事業のような)を所有し、リスクの低い資産(現金、不動産、または知的財産のような)を別のもので所有することを意味します。構造は、一連の法的ファイアウォールを作成します。 1つの事業が失敗した場合、その債権者は、家族個人の財産や他の団体が保有する資産だけに到達することができます。この原則は、すべての近代的な計画の基礎です。

家族経営のリスクは、製品責任の主張、雇用紛争、契約違反を含む。金融リスクは、銀行のデフォルト、パートナーシップの責任、または個人的保証を含みます。離婚、破産、または健康関連の判断などの個人リスクは、適切に分離されていない場合、ビジネス資産を貫通することもできます。税務当局は、不十分な構造資産が不動産税、生成物、または所得税に従う可能性があるため、別の永続的な挑戦を提示します。

資産保護は、米国(州法は広く異なる)および国間において、高度に管轄する特異的であるため、家族は、ローカルの法的および税務の専門家と仕事をしなければなりません。 Delawareの最良の構造は、カリフォルニアで潜在的である可能性があります。オフショアは、英国家族のために働く不必要な報告の負担をオーストラリア人のために作成することができることを信頼しています。これらのニュアンスを理解することは、特定のエンティティティティティティタイプにコミットする前に不可欠です。

共通の資産の保護構造

単一の構造は、すべての家族経営のために機能しませんが、いくつかの実証済みの法的企業は、景観を支配します。各々は、責任保護、税務処理、管理の複雑性、および成功のための柔軟性の異なるバランスを提供しています。以下は、家族経営のコンテキストで最も広く使用されている。

リミテッド・リパビリティ・カンパニー(LLC)

LLCは、中小企業の資産保護の事業主です。それは、法人の限られた責任を兼ね備えています。つまり、メンバーは、パートナーシップのパススルー税で、ビジネス債務やクレームを個人的に責任で負います。不動産を所有し、単一のビジネスラインを運営し、投資資産を保持する家族企業にとって、LLCは最も簡単で最も費用対効果の高い選択肢です。

LLCの最も強力な資産保護機能の1つは、充電順序です。会員の個人信用格が判断を得る場合、債務者は、会員の経済利益(分配)に対する充電注文を得ることができるだけでなく、会員の投票権または事業を管理する能力。これは、債務者の受給者を、組織を上回らないことができます。多くの州では、この債務者は、受給者に支払いを待つようにする債務者を強制的に、または、直接所得税を侵害する可能性がある。カリフォルニア州は、すべての利益を支持するの利益を、Netradaが、または利益を分配するの利益を、単に有利息することを可能にします。

複数のラインやプロパティを持つ家族経営のために、シリーズLLCは特に有用である可能性があります。シリーズLLCは、独自のアセット、ライアビリティ、およびメンバーを持つ単一のマスターLLC内の別の「シリーズ」またはセルを作成します。シリーズLLCは、米国の状態の約半分で認識され、異なる事業活動間の異なる責任シールドを維持しながら、管理コストを劇的に削減することができます。例えば、家族は各レンタルプロパティの別シリーズを使用して、それら間のクロスリマイビリティなしで、しかし1つの年次報告書のみを提出するかもしれません。

資産保護のためのLLCを形成するとき、家族経営の合意は、充電注文保護に関する明示的な言語を含むことを確認し、会員の利益の不随意な転送を禁止し、新しいメンバーのための非アニマルな同意を必要とする必要があります。組織は、別の銀行口座、書籍、および会議記録を維持する必要があります。資産を収容するか、または正式性を観察するために失敗することは、責任シールドを無視する「企業ベールのピアッシング」につながることができます。

家族信託(再生可能で、取消不能)

トラストは、不動産計画の礎であり、適切に構造されたときに強力な資産保護ツールであることができます。取消不能と取り消不能の区別は重要です。再発可能な生活信託はnot[]]を行ないます。助成金は制御を保持し、信頼を取り消す能力が重要であるため、債務者から資産を保護します。このような信頼は、有意な議論を回避するのに役立ちますが、責任シールドはありません。反復可能な資産は、他の資産の保護、有利な資産を提供し、所有者は、所有者に相当する可能性があります。

国内資産保護信託(DAPTs)は、約20米国州(デラウェア、ネバダ、南ダコタを含む)で許可されている、非擁護可能な信託の特定のタイプです。 DAPTは、将来の債務者から資産を保護する一方で、信託があらゆるクレームの進歩にうまく確立されている場合にのみ、その資金援助者は許認可された受益者になるようにすることを可能にします。信託は、独立した信託を持っている必要があります。 PTは、彼らが完全に有利な計画を認めるが、その恩恵を受けることができない場合、その資金は、その資金を十分に受け止めなければなりません。

家族企業に対する反省可能な信頼は、多くの場合、受審資産の譲渡、家のための資格のある個人宅信託(QPRT)、または所得と慈善的な控除を生成しながら、集中された株式を多様化するための慈善信託(CRT)の形態を取る、または家のための慈善信託(CRT)を取っています。これらのどれも直接信用保護を提供しますが、それらは包括的なシールドを作成するためにLLCまたはFLPと組み合わせることができます。

本当に実質的な富を持つ家族にとって、クック諸島、ネイビス、またはケイマン諸島などの管轄区域におけるオフショアの無謀な信頼は、資産保護の最高レベルを提供します。これらの管轄区域は、米国裁判所の判断を認識しないため、債権者は制限と明白な基準の厳密な統計に基づいて、オフショア会場で新たな資産を譲らなければならない。しかし、オフショアの信託は維持するために高価であり、外国の信託を必要とし、複雑なUSをトリガーします。 FB20は、少なくとも5億ドルの資産を占める。

十分に引き寄せられた家族の信頼は、自発的なまたは無意に債務者への利益を割り当てることを禁止する支出の条項を含むべきです。この条項なしで、受益者の債権者は信頼資産に達することができます。家族経営の承継のために、信託はまた、家族が基礎資産を保護する間、徐々にガバナンス制御を転送することができます。

保有企業

持株会社は、子会社の株式を所有する親会社です。設計により、持株会社は日常業務に従事していません。単に株式、不動産、または知的財産などの資産を保持しています。この構造は、運用リスクを分離します。製造子会社の債権者は、持株会社の資産(現金または投資を含む)を損なうことはできません。それらの資産は、責任を負った子会社ではありません。持株会社構造は、集中管理、税制、および次の世代への移行を容易にします。

家族経営のために、典型的なアレンジは、コアビジネスのために1つ、不動産のための1つ、ビジネスの2番目のラインのための1つ、および投資のための1つである、いくつかの子会社LLCの100%を所有している保有するLLCを伴うかもしれません。各子会社は、独自の銀行口座、契約、および責任を持っています。コアビジネスが急増している場合、不動産および投資LLCは無接触です。家族が関与の異なるレベルを異なるとき、このコンパートメントは特に価値があります:非アクティブメンバーは、会社がリスクを保有することなく、会社を保有することができます。

持株会社では、税務計画にも柔軟に対応しております。米国では、持株会社がC法人として課税されるか、LLCとして建設された場合には、パートナーシップとして組織化することができます。C社が、配当金控除を子会社から利用することができますが、この構造は、家族にイベント配分に関する二重課税を生成します。多くの家族企業が保有レベルでの受入額を好む、特に子会社が通勤税額が、会社全体の成功と相殺されると、家族経営の目標は、家族経営の目標と目標の達成のための重要な目標です。

一つ注意: 持株会社は親と子会社間の「ベールの海賊」から自動的に保護しません。持株会社が子会社の昼間業務(企業の正式性を無視し、資金を交換し、一貫して債務を保証する)を上回る過度の制御を行使する場合、裁判所は、責任シールドを打ち破る2つの企業を1つの企業として扱うかもしれません。別冊の本を維持し、各企業のための定期的な板会議を開催し、各団体のための別の税申告を提出することは最低限の要件です。

ファミリー・リミテッド・パートナーシップ(FLP)

家族限定のパートナーシップは、長期的にネットワースファミリー向けの不動産計画のステープルとなっています。FLPでは、一般的なパートナー(親または親管理の組織がしばしば)がパートナーシップのわずかな割合を保持していますが、完全な管理と管理を維持しています。限られたパートナー(典型的に子供や利益のために信頼)は、経済利益を保持するが、管理に言うことはなく、同意なしにユニットを転送することはできません。この構造は、2つの主要な利点を収受します。まず、資産保護のために、限られたパートナーの利益は、簡単に、資産の獲得や、FLP資産の不足や、または利益の損失の損失を削減することはできません。

FLPは、不動産、有価証券、またはパートナーシップユニットに分けることができる他の資産を所有する家族企業にとって特に効果的です。家族は、資産をパートナーシップにプールし、時間をかけて子供に限られたパートナーシップの利益を贈ることができます。しかし、IRSはFLPを積極的に承認します。パートナーシップが正当な事業目的のために、または一般的なパートナーの資産がパートナーシップの義務を満たすために不十分な場合、IRSは、正規の資産を偽造し、実際の資産を偽造する可能性があります。正規の委託先は、実際の資産と契約を偽造する権利放棄する可能性があります。

債権保護の観点から、FLPは、限られたパートナーを拘束する譲渡および撤退の禁止を含むことができるため、多くの州でLLCよりも強力な充電注文保護を提供します。さらに、限られたパートナーは管理権限を持たないため、課金注文を持つ判断債権者は、単に配布を受け取ることができない(もしあれば)。一般的なパートナーは、分配を行わないこと、下請資産を予約する際の債権者を効果的にスタービングすることに決めることができます。

限定責任組合(LLP)

LLPは、法律事務所、会計慣行、医療グループ、建築事務所などの専門的家族企業にとって自然な選択肢です。パートナーは、他のパートナーの誤認から個人資産をシールドしたいと考えている場所で、法律事務所、法律事務所、弁護士、弁護士、弁護士、弁護士、弁護士、弁護士、弁護士、弁護士、弁護士、弁護士、弁護士、弁護士、弁護士、弁護士、弁護士、弁護士、弁護士、弁護士、弁護士、弁護士、弁理士、弁護士、弁護士、弁理士、弁護士、弁理士、弁護士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、弁理士、

重要なニュアンス:すべての州ではLPを形成するすべての専門家を許可していません。特定の専門企業(PC)または専門限られた責任会社(PLLC)が必要です。州間を横断する家族は、LPが各管轄区域にそのLPが登録されていることを確認する必要があります。さらに、多くのLPLLPは、形成条件として責任保険を必要としますが、それは費用に加え、保護の余分層を提供します。

構造を選ぶとき考慮する要因

適切な資産保護構造を選択すると、いくつかのしばしば支持する優先順位を量ることが含まれます。単一のエンティティティタイプがあらゆる問題を解決しません。次の要因は意思決定プロセスを導くべきです:

[ 法的および税務上の影響。[ 異なる組織は、異なる税務処理をトリガーします。 LLCは、唯一の推進、パートナーシップ、S法人、またはC法人として課税することができます。 C法人は、企業所得税を支払い、株主は配当に税金を払う。パススルーエンティティティは、二重の税制を回避するが、活動的な事業収入に自己雇用税をトリガーする可能性があります。信託は、独自の税制を持っており、各所得税制上の税制上の税制を維持することができます。
[]管理とコンプライアンスの消去。[S法人は、厳格な所有権制限(100を超える株主、すべての米国市民または住民)と正式な企業会議の分を必要とします。 LLCは一般的に正式ではありませんが、各団体の年次提出と別々の記録を必要とします。多国籍構造(子会社を持つ親会社)は、慎重な簿記、別の銀行口座、および会社間取引の契約を要求し、対外当局への委託を要求します。外国の協力機関への信頼と、または国際協力機関への委託が必要です。
[ 形成とメンテナンスのコスト。[ 形成手数料は州によって変わります($ 50から$ 500を超える)。年間フランチャイズ税と登録エージェント手数料は、継続的なコストを追加します。単純なシングルメンバーLLCは、年間数百ドルの費用がかかります。複数のシリーズLLC、反復可能な信託を備えた複雑な構造、FLPは、法律、会計、および手数料で$ 5,000から$ 15,000を毎年実行できます。
未来成長計画。]]は、家族経営の2億ドル規模で働く構造が50万ドルで不動態化される。例えば、S社が株主数と種類を制限し、投資家の外に持ち込むのが困難で、または家族以外のメンバーを所有者として許可する。LLCまたは持株会社構造はよりスケーラブルである。シリーズLLCは、新しい事業体を作成せずに、新しい事業ラインを簡単に追加することができます。
[家族経営と成功計画。[構造は、家族のガバナンススタイルに対応すべきである。 FLPは、一般的なパートナーの制御を一元化し、それは1世代が明らかにリードしたときにうまく機能する。子供たちが管理を引き継ぎる方法と時間を指定することができます。慎重に起草された運営契約を持つLLCは、収入を保護する間、コントロールのスムーズな移行を可能にするために、メンバーシップの利益(投票対非投票)の異なるクラスを確立することができます。構造は、家族や家族のために強制的な準備をしたい人のために、または退会する必要があります。
[ 治験薬暴露.[] 複数の州または国における資産を持つ家族経営は、訴訟が起こる可能性があるかを検討する必要があります。子会社が弱い充電順守で状態に運営している場合は、親は、より保護状態に支配される別の組織の保有資産を検討する必要があります。オフショア信託は、家族が複数の国や資産が訴訟の実質のリスクに直面しているとき、最も価値があります。
[個人保証および貸し手要件。[]多くの家族企業が、ローンやリースを個人的に保証しなければなりません。これは、最高の構造の資産保護を克服することができます。家族は、保証を制限したり、可能な限り速やかにそれらを削除するために積極的に交渉する必要があります。保証が無効にされている場合、彼らは個人的に資産を所有している間、子会社の債務を保証しないことに注意する必要があります。構造は、組織内のものだけを保護する必要があります。

資産保護を総合力で総合力で推進

資産保護は真空に存在しません。それは家族の保険の補償、不動産計画、およびビジネス継続計画と調整されなければなりません。保険は防衛の最初のラインです:責任保険(一般、専門家、取締役、役員、傘)は主要な識別可能なリスクをカバーするべきです。資産保護構造は保険を完全に交換することができますが、2つの作業は一緒に働きます。ポリシーの限界を超えた訴訟は、組織構造をテストします。

不動産計画の面では、資産保護構造は、収支ではなく、富を転送するための家族の目標を補完する必要があります。例えば、反動可能な生命保険信託(ILIT)は、キーファミリーメンバーに生命保険ポリシーを所有し、不動産の死亡利益を保ちながら、不動産税を支払い、または持株会社にsiblingの利益を出すことができる。有給者は、多くの場合、LLCまたはFLPLを譲渡するために使用され、これらの資産を分配する場合には、その資産を削減する権利を義務づける。

経営継続計画は、別の重要な部分です。重要な家族が死亡したり、不満になったりするとどうなりますか?組織は、権限を持つ後継者マネージャー(または評議員)に提供し、資産を管理する意思があることを約束します。生命保険によって資金を与えられた家族の間で取引契約を売るには、発給または死亡したメンバーの利益が、火災販売を強制することなく購入されるようにすることができます。 LLCまたはパートナーシップの運営契約には、出金または出金に対する利息の支払いのための明確な規定が含まれる必要があります。

よく積分された計画は、州と連邦の税制の変更を予測します。例えば、2017年の税率カットと雇用法は、不動産税免除を著しく上昇しました(2025年に1人あたり12万ドルに、インフレの指標として)、不動産税を多くの家族にとって優先順位を下げます。しかし、免除は、2025年末に日没することを予定しており、個人あたり約7億ドルに逆転します。家族は両方のシナリオをモデル化し、配偶者がどのような方法を利用するかを保証することができます。

一般的な落札とテムを避ける方法

ご家族が基本原則に従わなければ、最も洗練された資産保護構造が失敗する可能性があります。以下は、最も頻繁に間違いやそれらを避ける方法です。

[ アセットを組み合わせる.[]]]] パーソナルバンクアカウントを使用して、ビジネスアカウントから個人経費を支払い、または同じアカウントの異なる子会社のアセットを混合する。ソリューション:各組織の別の銀行口座を維持し、適切な簿記を使用して、任意のインターエンティローンまたは転送のための書面による合意を実行します。
資本金を差し引いた。 資本金の1,000ドルを調達し、債務や暴露で1億ドルを服用する。裁判所は、企業が開始から不足しているならば、ベールを突き刺す可能性があります。ソリューション: 企業が業界の規範に一致して、組織の予想されるリスクをサポートするのに十分な株式を貢献する。
[] 正式性に従うことの失敗。[[ 年次会合を握りません、年次報告書を提出しないで主要な決定を文書化することに失敗しました。ソリューション:各組織を独自の分別組織として扱います、解像度ファイル、およびコンプライアンスカレンダー。構造が管理者のボードを含む場合、定期的な会議(人またはビデオで)を保持し、それらを文書化します。
[] 不正な転送。[ 訴訟が提出された後、または脅迫された判断後に、資産を保護組織に移転する。裁判所は、そのような転送を無効にし、家族を禁じる可能性がある。解決策:任意の脅威が生じた前に、構造を確立する。一般的に受け入れられた安全な港は、主張する前に2〜4年です。
[]個人保証を無視します。[保証が個人資産を露出することを理解しずに、ビジネス債務のための個人的な保証を署名します。ソリューション:慎重に保証を交渉し、可能な場合は、組織の資産にそれらを制限し、保証文書の別の相談を得る。
[]間違った目的のために正しいエンティティティを借ります。[]]は、S企業を非常に活発な事業に利用し、重要な責任の暴露-S企業は、企業の責任保護を提供しますが、LLCまたはFLPの充電順序の保護を提供していません。ソリューション:リスクプロファイルにエンティティティタイプに一致します。高リスクの事業は、一般的にLLCまたは企業的処置の恩恵を受ける; 低リスク保有資産は、FLPまたは信託で保持することができます。
[ 単一の構造上の信頼性。[]] 1つの組織にすべてのアセットを置き、単一のLLCのような、コンパートメントの利益を交渉します。その組織のどの部分に対して訴訟は、すべてのアセットを内部に露出します。ソリューション:複数のエンティティティまたはシリーズLLCを使用して、リスクを分離します。
[]構造を更新するという意見があります。[家族経営が進化する—新しい家族経営のマーリー、子供が生まれ、ビジネスラインが拡大し、税法の変更。10年前に書かれた営業契約は、現在の家族経営のダイナミクスや法的基準を反映していないかもしれません。ソリューション:3〜5年間にすべての企業文書のレビューをスケジュールするか、または主要なライフイベントや税務法の変更がある場合に頻繁に。家族経営の成功を専門とする弁護士との仕事。

コンテンツ

家族経営の資産を保護することは、一回限りの決定ではなく、継続的なコミットメントではありません。 LLC、家族的信頼、持株会社、FLP、または組み合わせにかかわらず、ビジネスが訴訟、債権主張、および個人的影響を生き生き残ることを可能にする法的武装者を証明する権利構造。しかし、構造だけでは十分ではありません。適切な資本化、正式性、保険、不動産計画、規則的なレビューを含む広範な戦略に組み込まれなければなりません。潜在的な損失の構成は、家族全体の損失の損失の構成に比べます。

家族経営はユニークです。最高のアプローチは、経験豊富な法律相談員を雇用することです。家族企業とのみ連携し、税制のモデル化が可能な資格のある会計士です。最初から始めます。ビジネスが小さく成長する際の組織は、家族の富が増加するにつれて増大させることができます。今日の適切な資産保護構造を選ぶことで、家族は、彼らが構築した事業が明日に建設する世代のためにそのまま残っていることを保証することができます。