経営融資は、すべての規模の企業のための成長、買収、および作業資本のエンジンとして機能します。貸し手と借り手が商業ローン契約に署名するとき、彼らは法的な義務の複雑なセットによって支配される金融パートナーシップに入ります。クローズ、経済のダウンターン、運用上のミス、または単純な不正行為がこの関係を破壊することができます。借り手が金融契約を逃したときに、融資者は債務を加速し、紛争は、取引の中断を防止し、取引のリスクを防止します。これらは、これらの取引のリスクを防止し、その責任を負います。

業務用融資争訟の解剖学

単一のイベントからまれに出現する。彼らは、通常、合意されたアドオンの金融枠組みまたは通信チャネルの故障から生じる。根本的な原因を特定することは、効果的な解像度に対する最初のステップです。

金融・非対称のコベントの漂流

競合の最も一般的なソースは、契約者の違反を含みます。融資契約には、借主が行う一連の約束が含まれています。特定の債務管理比率(DSCR)を維持するなどの金融契約は、または最小限の流動性を保ち、早期警告信号として機能するように設計されています。 欠落した契約は、技術的および非キャッシュが関連した場合でも、デフォルトのイベントを構成する。 これらのデフォルトは、債務者に、債務者に対して、適切な債務を反映させることができない、または適切な方法で、適切な保証を保証することができないと判断します。

担保およびセキュリティの利益の紛争

担保上の紛争は特に複雑です。 ]の下で、統一商業コード(UCC)の第9条、貸し手は、他の債権者よりも優先的に優先的に保証する資産に対する「欠陥」のセキュリティ関心をしなければなりません。 担保、貸借人の増大に関する紛争は、リース契約(例えば、貸借用施設の後に買付された布カバーを行ないますか?)、およびリース契約者に対する債務の譲渡は、他の債務者に対する債務を担保する権利を放棄する可能性がある。

個人的な保証とクロスデフォルトのリスク

中小企業は、多くの場合、創設者または主要な執行者からの個人的な保証を通じて、債務を保護します。 ビジネスが苦しんでいるとき、保証人はターゲットになります。 ここに争訟は、保証の範囲(それが無制限かどうか)、担保の損益の防衛、または貸主が保証人を個人的に追求する前に、被害を軽減できなかったと主張することが多いです。 状況は、クロスデフォルト規定によってさらに複雑です。 これらの条項は、融資の通知を区別したり、ローンをしたり、多くの場合、適切な手段を借りたり、適切な手段を借りたりすることができます。 ローンが、多くの場合、適切な手段を借りることはできません。

利息率 メカニックスと手数料の争訟

金融数学は、共通の戦場です。LIBORからSOFRへの移行は、重要な摩擦を導入しました。多くの古い融資契約は、特定のクレジット調整スプレッドや交換率を計算するための方法論上の意見を議論する際立っています。ベースレートを超えて、紛争はしばしば前払いの罰則(Yield Maintenance or Make-Whole Premium)を上回ると主張しています。これは、再燃費を下げるのに十分な実質的な能力を持つことができます。これらの資金は、多くの場合、これらの資金を借りるよりも、適切な費用を払うことになります。

代替争訟解決(ADR)への戦略的アプローチ

訴訟は高価で、公的、および時間のかかる。 ほとんどの洗練された融資契約は、訴訟が提出することができる前に代替経路を整備します。 各ADRメソッドのニュアンスを理解することは、法的手数料で何百万もの節約することができます。

直接交渉および耐久性

直接交渉は最も効率的なツールです。デフォルトで、貸し手は債務を加速する力を持っていますが、多くの場合、借り手の企業価値を破壊します。より論理的なパスは、多くの場合、耐久性契約[]です。手数料と合意された返金計画の交換では、貸し手は指定された期間のデフォルトの救済を行使しないことに同意します。このコンテキストでの成功した交渉は、支払いを遅らせるために、そのような利益を借りて、そのような利益を回復するという利点が、そのような利益を回復するという問題にのみである必要があります。

構造化した定形工具としてのメディエーション

直接交渉が止まると、仲介は次の論理的ステップです。ニュートラルサードパーティの仲介者はコミュニケーションを促進し、各側面が自分の立場の強みと弱点を現実的に評価するのに役立ちます。裁判官とは異なり、仲介者は解決策を課すことはできません。仲介者の値は機密性と柔軟性にあります。締約国は、債務対等スワップや構造資産売却などの注文ができない決済構造を探索することができます。メディエーションは、特に取引を妨げるのに十分な法的関係を許さないため、取引を強制的に取引を制限する必要がない場合、または取引を制限する必要がない場合、取引を制限する必要がなくなります。

仲裁: スピードと専門家対. ファイナリティ

多くの商業融資契約、特に複雑な合成や国境を越えている当事者、有限仲裁。 American Arbitration Association (AAA)[]またはJAMS、仲裁はより速く、裁判所の訴訟よりも合理化されます。 発見は、通常、コストを削減する制限されています。 主要な利点は、仲裁人は、偽造または裁判官が偽造するのではなく、特定の専門知識を持つ仲裁人を選ぶ能力です。

ハイブリッド法:Med-Arbと早期ニュートラル評価

洗練された契約は、ますますハイブリッドモデルを採用しています。 Med-Arbでは、当事者は最初に仲介することに同意します。 彼らが合意に達しない場合、仲介者は仲裁人の帽子を寄付し、結合決定を発行します。 これは、メディアtionフェーズ中に解決する圧力を作成します。 失敗がサードパーティの決定で結果をもたらすことを知っています。 初期ニュートラル評価(ENE)は、紛争の停止時にニュートラルエキスパートにケースを提示することを含みます。 評価者は、非現実的な意見を表明し、この問題は、決定を表明することができます。

商業訴訟と破産の役割

ADRが失敗したとき、または停車が妥協しすぎた場合、当事者は裁判所に変わります。 訴訟は、最後のリゾートの武器ですが、時には法的権利を強制する唯一の方法です。

事前判断救済と戦略的要求

完全な訴訟をする前に、貸し手はしばしば積極的な事前判断救済を採用しています。 需要の手紙と加速通知は、正式に残高全体を呼び出す。 借り手が支払うことに失敗した場合、貸し手はを求めるかもしれません。 一時的な拘束注文(TRO)]または担保のコントロールを取るための受信機。 これらの戦術に当たる借人は、すぐに行動しなければなりません。 TROは、銀行が、または銀行口座に利益を払うために、より低いことを期待しています。

ライフサイクルのナビゲート

商業ローン訴訟は長いゲームです。 一般的に、プロセスは苦情と回答から始まります。そして広範な発見によって続きます。 文書の要求と堆積は高価です。 貸し手は、融資文書が無包括的であり、借り手が防衛を持っていないと主張する、要約の判断のための運動を提出することが多いです。 借主は、貸し手の行動、悪い信仰、または損傷に関する事実上の紛争を指摘することによって、これを戦うでしょう。 複雑なケースで判断運動を通して取得する費用は、簡単にこの手順を解決することができます。

破産と自動滞在

破産の脅威は強力な交渉ツールです。第11章の保護のための借り手ファイルが、 ]自動滞在]は即座にすべてのコレクションの努力、防腐販売、および債務者に対する訴訟を中止します。 貸し手は、銀行法廷から担保を返すために「滞在から受け取る」を求める必要があります。 銀行法は、借主が債務者を引っ越しに拒否し、債務者を危険に陥らせるために、債務者を危険に陥らせるために、債務者を危険に陥らせることができます。

契約のラフトによる積極的なリスクの緩和

デフォルトの問題が起きる前に、最善の紛争解決戦略が始まります。ローン合意の言語は、物事が間違って行くときに利用可能なオプションを指示します。厳格なドラフトは、防衛の最初の行です。

デフォルトとクアリングの権利をクリアーに定義

Ambiguityは、解像度の敵です。 十分に引き寄せられた合意は、金銭のデフォルト(支払いの失敗)と非通貨のデフォルト(コンプライアンス証明書を渡すための保証)と明確に区別します。 より重要なのは、特定の]]を提供します。 特定の規制当局は、特定の規制当局が特定の規制当局に対して特定の規制を「」にするかを規定します。 支払いのデフォルトは、多くの場合、非月間は、問題の修正に15〜30日程度のウィンドウを提供する必要があります。 広告は、特定の規制当局が変更されるか否か、特定の利益を補償します。

法律、フォーラム、および審査員の選定

ほとんどの大手商業状態の法律でほぼ普遍的に主張する - ほとんどの場合、ニューヨークまたはデラウェア。 借主は、遠くのフォーラムで訴訟することは、大規模な物流と財務上の負担であることを理解しなければなりません。 契約は、正確な会場(例えば、州またはマンハッタンの連邦裁判所)を指定する必要があります。 重要な条項は、 Jury Trial Waiver]です。 これらは、ほとんどすべての商用状況で強制的には、仲裁人や裁判官が、より複雑な裁判官が予測される可能性があることを予測することができます。

争訟の決断の条項を印刷する

執行メカニズム自体は、注意を払って起草しなければなりません。 複数の階層の紛争解決条項は標準です。 それは、仲裁または訴訟を開始することができる前に、良好な信仰の交渉の期間を要求する必要があります。 仲裁が選ばれた場合、条項は、仲裁機関(例えば、AAA)、仲裁人の数(または3つ)、仲裁人の費用、および特定の裁判官が特定の要件に制限される場合には、特定の仲裁機関(例えば、AAA)を、仲裁人(またはその制限された締約国)に制限された文書を制限する制限する場合には、特定の仲裁人への通知を制限する場合があります。

借主と貸し手のための運用ベストプラクティス

法的ドラフトは、解決策の一部です。 昼から昼までの運用慣行は、技術的な問題が本格的な紛争になるかどうかを判断します。

貸し手のためのベストプラクティス

貸し手は、ラインをオーバーリーチに交差することなく、厳しい監督を維持しなければなりません。貸し手が影のディレクターのように振る舞うとき、しばしば主張するか、借主の操作上の過度の制御を行使する。ベストプラクティスには、定期的な財務レビューを実施し、すべてのコミュニケーションの詳細なメモを維持し、そして、契約者の執行に関して一貫して行動することが含まれます。デフォルトが起こると、貸し手は良い信仰と商業的妥当性を行使しなければなりません。そうする失敗は、販売の失敗を認める能力を収集することができます。

ボラウワーズのベストプラクティス

借入金者は、運用ガイドラインのセットとして融資契約を処理しなければなりません。早期の通信は、紛争を回避するための最も効果的なツールです。債務者に直面している借り手は、契約者が契約を逃している前に貸し手に連絡し、原因を説明し、計画を提示する必要があります。取引は信頼を築きます。内部的に、金融チームは、親密で財務的な契約者とコンプライアンスを追跡する堅牢なシステムを持っている必要があります。不規則なエラーによる財務ステートメントの提出は、通常どおりに決定されます。[F]と、個人的には、取引が保証されます。[F]

コンテンツ

業務ローン契約に関連する紛争は、商業金融の固有のリスクです。交渉と仲介から仲裁および訴訟に至るまでの解決のための法的枠組みは、最も効果的な戦略が予防されます。正確な契約の草案、透明な業務、およびクリエイティブで有利な交渉に従事する意欲の組み合わせは、有利な結果の最高の確率を提供します。貸し手と借り手の両方のために、融資契約を提示することは、重要なガバナンス体制を維持し、重要な財務資産を維持する重要な資産であり、重要な資産は、金融資産の維持に重要な役割を果たしています。