資産保護のためのファミリー限定パートナーシップを使用する方法

ファミリー・リミテッド・パートナーシップの理解:コア・コンセプトと戦略的フレームワーク

ファミリー・リミテッド・パートナーシップ(FLP)は、高度ネットワースファミリー向けの高度な不動産計画と資産保護の礎として長い間サービスを提供しています。適切に構造化および運営されると、FLPは、債務者、訴訟、および離婚の決済から家族資産をシールドし、税金効率の高い富裕層が世代を越えて移転できるようにします。しかし、IRSと裁判所は、これらの手配を激しく、悪い計画は、資産保護の損失や、予想外の税制措置を含む重度の罰則につながることができます。これにより、FLPは、FLPは、将来の業績を把握し、適切な方法を提供します。

ファミリー・リミテッド・パートナーシップは、家族経営のプール・アセット(不動産、マーケット・サバイブル・証券、または密接に保有する事業など)を単一の法的機関に提供する、専門パートナーシップ・パートナーです。パートナーシップは、一般的なパートナーシップ・利益と限られたパートナーシップ・利益の2つのクラスを発行しています。一般的なパートナー(通常、1つまたは2つのシニア・ファミリー・メンバー)は、管理を保ち、パートナーシップ・債務に対する個人的責任を負います。また、限られたパートナー(多くの場合、若い世代、信託、または慈善団体)は、各自家経営の責任を負います。

他のエンティティティティからFLPを区別する重要な特徴

[] 法人を分離する:[] パートナーの独立して、独自の税務識別番号と銀行口座を持つパートナーシップが存在します。
集中管理:]]一般パートナーは、すべての投資と配分の決定を行い、その複雑な資産を直接保有する僅かな所有権紛争を防ぎます。
譲渡制限:]] 制限されたパートナーシップの利益は、自由に販売または外部に転送することはできません。この制限は、保護メカニズムと不動産計画で使用される評価割引の基礎です。
[ 規約および解散規定:[ ほとんどのFLPは、一般的なパートナーの同意または超高等投票による早期解散の規定で30〜50年という定義された用語を持っています。
注文保護の充電:[] 限られたパートナーの債権者は、一般的にパートナーシップ資産を調達することはできません。彼らの唯一の救済は、分配の権利を付与する充電注文であり、管理権限はありません。

パートナーと限定パートナー:ロール、リスク、ベストプラクティス

一般的なパートナー(GP)は、遺跡を保持しています。GPは、資産を管理し、分配を決定し、パートナーシップを清算し、限られたパートナーに対しての業務を遂行することができます。このコントロールの交換では、GPはパートナーシップの義務に対して無制限に個人的な責任に直面しています。FLPは、そのリスクをキャップする企業内で構成されています。多くの家族は、この露出を緩和するために一般的なパートナーとして所有する会社として所有するものです。一方、限られたパートナー(LP)は、その資産を調達する権利を負いません。その資産は、その資産のみを制限することはできません。

GPは、有意義な資産と管理における本物の役割を持っているべきであると判断するベストプラクティス。個人資産のないGPまたは受動管理者として純粋に機能するGPは、FLPのIRS再characterizationを信頼として招待したり、収入の単なる割り当てとして招待することができます。よく文書化されたGP決定、定期的な会議、およびアームの長取引は、構造の妥当性を強化します。

資産保護の利点: ベイでFLPが債権者を維持する方法

FLPの第一次資産保護機能は、ほとんどの州で採用されているように、均一限定パートナーシップ法(ULPA)で調整された充電順制限です。この規則では、債務者のパートナーシップの利益に対する債務者のみが救済策は、充電注文です。これにより、債務者が債務者に行なうであろう分配を受け取る権利者に資格を付与することはできないが、債務者が債務者に対してのみ救済する場合には、債務者のみが債務者に対してのみ債務者のみが債務を払うことになります。債務者には、債務者に対して、債務者を強制的に分配することができない、債務者や債務者に対しては、債務者に対して、債務者に対して、債務者に対して、債務者に対して、債務者に対して、債務者に対して、債務者に対して、債務者に対して、債務者に対して、または債務者に対して、債務者に対して、または債務者に対して、債務者に対して、債務を分配する権利を強制的な債務者に対して、債務者に対して、または債務を分配する権利を分配する権利を分配する権利を放棄する権利を放棄することは、債

実用的な例:不動産および投資ポートフォリオの保護

複数のレンタルプロパティを所有している家族を検討してください。各プロパティが個々の家族の名前で保持されている場合、例えば、プロパティでスリップアンドフォールの傷害から、例えば、そのプロパティの売却を強制して判断を満たします。すべてのプロパティがファミリー限定パートナーシップに貢献している場合は、特定の資産に対しては、個々のパートナーの利益に対して、判断は、特定の資産に対してではなく、個々のパートナーの利益に対して行われます。一般的なパートナーは、一般的なパートナーが、そのポートフォリオを完全に保持することを決定することができます。したがって、すべての資産は、すべての所有者が、そのポートフォリオを完全に再充電することは、すべてのパートナーに制限されることはありません。

もう一つの一般的なシナリオ: 家族は、FLPで$ 5百万の価値有価証券ポートフォリオを保持しています。両親は一般的なパートナーであり、大人の子供は限られたパートナーです。 1人の子供が個人的な傷害訴訟に直面しているとき、無機の弁護士は子供が約$ 800,000で20%の有限のパートナーシップの利益を(割引付き)持っていることを発見します。伝統的な資産保護の下で、弁護士は$ 800,000に達すると期待できます。しかし、FLPは間違いなく分配を保留できるので、支払いは、家族が期待するかどうかを期待できます。

充電注文保護国:資産保護の地理

すべての州では、充電注文を均等に処理しています。資産保護に– Delaware、Nevada、Wyoming、および南Dakotaなどのフレンドリーな管轄区域では、充電注文は、シングルメンバーLLCまたはパートナーシップの利益のための排他的な救済です。これらの状態は、債務者を明示的に禁止し、利益を損なうか、または解散を強制する。カリフォルニアなどの他の状態は、特定の条件の下でのパートナーシップの利益を許容することを可能にします。これは、債務者が、多くの場合、Fluecuteが、その所有者が、その所有者が、その所有者が、その所有者が、またはその所有者が、その所有者が、またはその所有者が、その所有者が、その所有者が、またはその所有者が、またはその所有者が、またはその所有者が、またはその所有者が、またはその所有者が、またはその所有者が、またはその所有者が、またはその所有者が、またはその所有者が、またはその所有者が、またはその所有者が、またはその所有者が、またはその所有者が、またはその所有者が、またはその所有者が、またはその所有者が、またはその所有者が、またはその所有者が、またはその保護を、またはその所有者

また、一部の州では、限られた責任会社ではなく、パートナーシップやその逆のために特に充電注文保護が制定されています。現地の法律ニュアンスを理解することは、複数の州で稼働している家族にとって不可欠です。

不動産プランニングの利点: ギフト税のレバレッジと評価割引

資産保護を超えて、FLPは強力な不動産計画の利点を提供します。助成金の生涯の間に、限られたパートナーシップの利益を子供、信託、または他の家族に譲渡することにより、これらの贈り物の値は、ギフト税目的のために大きく割引することができます。 IRSは、2つの主な割引を可能にします:

:市場性割引の欠如:)LPの利益は、為替で自由に取引できないため、彼らは、基礎資産のプロrataの株式よりも少ない価値があります。典型的な割引は、資産の種類に応じて、15%から35%の範囲、パートナーシップの期間、および移転制限の範囲です。
] 制御割引の欠如:[] リミテッドパートナーは管理権限を持たないので、少数利息は比例した株式よりも少ない価値があります。この割引は、特に小さな利益(10%の所有権)のために、別の5%を20%追加することができます。

組み合わせて、限られたパートナーシップの利益は、実際の純資産価値の60%から75%で価値があるかもしれません。例えば、親は$ 10百万のポートフォリオに20%のLPの利益を贈る両親は、贈り物を請求することができます。$ 1億から$ 1.5百万(割引後)まで、潜在的な贈り物税の責任を削減または排除する価値があります。時間をかけて、将来の資産の承認は、親の財産の外側に発生し、さらに不動産税を削減することができます。このレバレッジは、家族が利益を削減することなく、利益をシフトすることができます(個人差額)。

フェーズドギフト戦略:年間除外ギフトを使用する

多くの家族は、年々の除外ギフト(2024)年に18,000ドルの1回分の1回分の1回分の1回分の1回分の1ドルを使用して、小さなLPの利益を複数の子供、孫、または信頼に転送します。各ギフトは、評価割引のために資格を付与するので、寄付者は生涯免除に食べずに重要な根本的な富を転送することができます。例えば、結婚したカップルは、各子供にLPの利益が18,000ドルになる可能性があります。ただし、割引のため、これらの利益は、賞品が130,000ドルまたは1万円以上の資産を直接受け取ることができない場合があります。

もう一つの強力な戦略は、グラント・レテード・アンヌイティ・トラスト(GRAT)または意図的に欠陥のあるグラント・トラスト(IDGT)へのLP利益の売却です。 GPが、LP利益を、有望なノート交換、ノートの利息率上の任意の鑑賞に、ギフト税の無償で信託受益者に渡すと、LP利益を分配した場合。割引は、購入価格を削減し、ノートを小さくし、レバレッジ転送を増幅する。

ステップバイステップガイド:家族限定パートナーシップを設定する方法

適切な形成は重要です。FLPを適切に資本調達することに失敗するような、個人およびパートナーシップアセットを組み入れること、または正当なビジネス目的を欠くことは、IRSの課題をトリガーし、資産保護の有効性を削減することができます。次の手順は、堅牢な形成プロセスを概説します。

[経験豊富な弁護士と税務の専門家。[ FLPsは、パートナーシップ税法、州の事業体法、および不動産計画を含みます。これらの分野と評価とIRS監査の問題を理解したCPAを専門とする弁護士と協力してください。理想的には、各パートナーは、利益の競合を避けるために独立した表現を持っている必要があります。
[正しい管轄区を選択します。[]] Delaware、Nevada、Wyoming、または南ダコタは、強力な充電注文保護と有利な税務処理を考慮します。多くの家族は、他の場所で住んでいる場合でも、これらの州の1つにFLPを形成しますが、ローカルビジネス活動を必要とする州固有の規則を注意してください。
[] 包括的なパートナーシップ契約を解約する。[ 合意は、一般および限られたパートナーの権利、流通ポリシー、移転制限、および解散規定を定義しなければならない。 GPの同意なしに言語を明示的に禁止し、その債権が請求注文の権利を持っていることを明らかにする。また、紛争解決メカニズムと買い売り規定を含む。
[] プロフェッショナルな資産評価を付与します。[] アセットを転送する前に、有能な鑑定士が、貢献資産(不動産、有価証券、ビジネス利息)を評価しています。これは、後で割引をサポートする公正な市場価値ベースラインを確立します。鑑定は、資産だけでなく、パートナーシップ構造と制限を考慮する必要があります。
] 適切にパートナーシップを締結します。] 資産の法的タイトルをFLPに転送します。不動産は、新しい取引が必要です。有価証券は、パートナーシップの名前と再登録する必要があります。文書はすべて、割り当て契約で転送します。 []]]not[]]は、公正な市場家賃でリースされる場合を除き、またはFRSハムとして扱われるの個人的な使用を保持します。
ファイルに必要な文書。]] 構成の状態と限られたパートナーシップの証明書を提出します。 IRSから雇用主識別番号(EIN)を申請します。専用の銀行口座を開き、別の書籍とレコードを維持します。すべてのパートナーシップの解像度と分を記録します。
[ 正式な操作をメインにします。[]] 年間パートナー会議、ドキュメント配布、ファイルパートナーシップ税申告(Form 1065)、および各パートナーに毎年発行スケジュールK-1を発行します。ファームシェルではなく、FLPを実際のビジネスに扱う。一般的なパートナーは、配布や投資に関する独立した判断を行使する必要があります。

フォーメーション時の共通ピッタフォール

既知の信用状に資産を譲渡することも、不正な取引と保護を無効にすることができます。
キャッシュフローを生成する資産でFLPに資金を供給できなかった;分配を決して行わないパートナーシップは、IRSの不規則化と割引の損失につながることができます。
利益の競合に対処することなく、すべての家族のための同じ弁護士を使用して; 各パートナーは、特に一般的なパートナーが配布や資産管理上の裁量を持っている場合、独立した表現を持っている必要があります。
一時的に評価を得られない; 割引が適切にサポートされていない場合、IRSはより高い値を割り当てることができます。

重要な考慮事項:リスク、税金のスクランチニー、代替

FLPは防弾ではありません。 IRSは、評価割引に関する内部収益コードセクション2704に基づく厳格な規則を持ち、最近の規制は、単に「家族経営」である組織の割引を排除するために求めた試みを試みています。これらの規則は、部分的に緩和によってブロックされたが(例えば、]]))ケリーv.委員会)、およびその景観は、配偶者の行動を防止する必要があり、その目的は、その目的は、家族経営の目的の目的、または目的の目的の目的を、または目的の目的の目的の達成のために必要としている。

IRS監査トリガーとThemを回避する方法

パートナーシップが有価証券(事業の取引よりもむしろ)を保持し、資産価値がパートナーの貢献に高い場合、IRSは頻繁にFLPを監査します。警告看板は次のとおりです。

収入や積極的な経営判断を約束しない、パートナーシップは、資産を受動的に保持するだけです。
特に大規模な贈り物は、形成直後に、体系的な不動産削減のようなギフトパターン。
鑑定士から十分な正当化なしで30～40%を超える評価割引。
公正な市場家賃や腕の長条件を払わずに、個人的に利益をあげるパートナーシップアセットを活用したパートナー

監査に耐えるために、事業目的の矛盾した文書を維持し、割引方法論を説明する独立した鑑定を保存し、限られたパートナーシップの利益をあまりにも迅速にギフトすることを避けます。不動産をさらに遠くにするために、一般的なパートナーとして別の信頼を使用することを検討してください。

ケース法:裁判所からのレッスン

いくつかのランドマークケースは、適切な運用の重要性を示しています。 ]で、ストラングーv.コミッション]の州、税裁は、有価証券と不動産を保持したFLPを追い込み、重要な割引を付与しました。しかし、裁判所は、パートナーシップが正当な事業目的のためにいたかどうかを密接に精査しました。 ]]])Schutt v.コミッションのEstate :3:不満の税、税額の割引、および税制の資産は、非公式な資産を、非公式に使用し、非公式に通知された。

資産保護のための代替手段

家族の目標に応じて、他の構造はより適切であるか、または維持しやすいかもしれません。

ファミリーLLC(FLLC):[]]]より柔軟性;すべてのメンバーは管理権を持っていることができますが、充電注文保護は状態によって変わります。多くの状態は現在、マルチメンバーLLCの強力な充電注文保護を提供し、シングルメンバーLLCはより弱い保護を得ることができます。

[] 反復可能な信頼:[ 優れた資産保護を提供することができますが、助成金のためのより少ない制御を提供することができます。国内資産保護信託(DAPT)は、助成金は受益者を受益者にすることができますが、自己調整された資産保護信託を認める州では、Nevada、南ダコタ、デラウェアなど。 DAPTsは人気を集めていますが、IRSでより短いトラックレコードを持っています。

[ リミテッド・リパビリティ・カンパニー(LLC)とFLP:[ LLCは、パートナーの責任の問題を回避し、多くの場合、単純な税務申告(単一メンバーまたはマルチメンバーのためのパートナーシップのための分離されたエンティティティティ)を持っている。しかし、不動産計画の評価割引のため、FLPは、裁判所の受諾とより確立された割引ケースの法の長いトラックレコードを持っています。

組込み構造:[]]] 多くの家族は、LLCと一般的なパートナーとしてFLPを使用し、各組織の最高の機能の組み合わせでLPの利益を贈ります。

結論:FLPを家族のために働かせること

家族限定のパートナーシップは、資産保護、不動産計画、および資産移転を組み合わせるための最も効果的な戦略の1つです。充電注文保護は、債権者から家族資産を保護し、評価割引は、最小限の贈り物や不動産税の暴露で将来の世代に渡すために非常に富むことができます。しかし、これらの利点の価格は、適切な形成、腕の長取引、継続的な正式さ、および明確なビジネスです。すべての家族は、FIRSの計画、およびFIRSのエキスパートが、適切な計画、および専門家に十分な費用を払う必要があります。

規制環境は進化し続けています。税務法の変更、州の充電注文統計、およびIRS監査優先事項の修正について、引き続き通知します。家族は、FLP構造を少なくとも3〜5年ごとに見直し、主要なライフイベントが発生したときには、一般的なパートナーの死、限られたパートナーの離婚、または資産組成の重要な変化など、FLP構造を少なくとも3〜5年ごとに見直しるべきです。積極的な管理と専門的なガイダンスにより、FLPは、世代にわたって家族の成長を予約するための強力なツールです。

さらなる読書については、パートナーシップ税申告要件の []IRSフォーム1065 命令[]を参照してください。 ]Uniform Limitedパートナーシップ法を充電注文言語のために、および[[American Bar Associationの不動産、Trust and Estate Law Section]]]を参照してください。 FLPベストプラクティスに関するホワイトペーパー。さらに、 [[FLT:[FLT:]American Bar Association of the Real Estate]とFLPの優れたファミリタリーに関する優れたアドバイスを提供します。