Quando si archivia, si innesca un soggiorno automatico che arresta la maggior parte delle azioni di raccolta, dando spazio respiratorio. Ma gli effetti sui vostri debiti e beni variano ampiamente a seconda del capitolo che si archivia, la natura della vostra struttura aziendale, e le attività specifiche coinvolti. Capire questi impatti è essenziale per qualsiasi proprietario considerando questo percorso. Questo articolo fornisce un aspetto completo di questioni di fallimento.

Comprendere i principi fondamentali della corruzione

La bancarotta è un procedimento giudiziario federale volto ad aiutare le persone e le imprese a risolvere i debiti che non possono pagare. Il Codice Bancario degli Stati Uniti fornisce diversi capitoli, ciascuno con regole distinte. Per le imprese, i più comuni sono il capitolo 7, il capitolo 11, e per i soli proprietari, il capitolo 13. Il processo è supervisionato da un trusteee di fallimento che amministra il caso.

Gli obiettivi principali del fallimento aziendale sono o liquidare le attività per pagare i creditori (capitolo 7) o riorganizzare i debiti mantenendo l’attività operativa (capitolo 11). La scelta dipende dal fatto che l’azienda abbia prospettive future e dal desiderio del proprietario di continuare le operazioni.

Il fallimento comporta anche importanti protezioni legali, soprattutto il soggiorno automatico. Questo ordine del tribunale vieta la maggior parte delle azioni di raccolta, comprese le cause, le riduzioni salariali, le reclusioni, le preclusioni e le telefonate creditori. Il soggiorno dà al business o il tempo individuale di riorganizzare o consentire al trusteee di liquidare le attività in modo ordinato.

Tipi di business fallimento e loro impatto

Capitolo 7: Liquidazione

Il capitolo 7 è il modulo più semplice: un trusteee è nominato per prendere il controllo delle attività non esenti dall’impresa, venderle e distribuire i proventi ai creditori. Per la maggior parte delle imprese, questo significa la fine delle operazioni. L’azienda cessa di esistere e i debiti che sono scaricabili vengono eliminati. Tuttavia, alcuni obblighi come le tasse recenti, i prestiti per studenti (se applicabili al business) e i debiti sostenuti attraverso la frode.

Per i soli proprietari, il capitolo 7 può anche scaricare i debiti personali, ma i beni utilizzati nel business possono essere venduti a meno che non siano protetti da esenzioni statali o federali.

Le corti degli Stati Uniti spiegano dettagliatamente le basi del capitolo 7[.

Capitolo 11: Riorganizzazione

Il capitolo 11 consente ad un'impresa di proporre un piano di ristrutturazione dei propri debiti e di continuare ad operare. L'azienda, in genere, rimane in controllo dei propri beni come “debtor in possesso”, soggetto a supervisione del tribunale. I creditori votano sul piano di riorganizzazione, e se approvato, l'azienda effettua pagamenti nel tempo. Il capitolo 11 è complesso e costoso, rendendolo più adatto per le imprese più grandi, ma le piccole imprese possono utilizzare una versione semplificata chiamata Subchapter V, ha costi inferiori.

Nel capitolo 11, le attività sono generalmente protette fintanto che l'impresa aderisce al piano. La riorganizzazione può comportare la ristrutturazione del debito garantito riducendo i termini di pagamento principali o di estensione, rifiutando le locazioni gravose e rinnegando i contratti di fornitore. Tuttavia, se il piano fallisce, il caso può convertire al capitolo 7, portando alla liquidazione.

L'IRS fornisce indicazioni sulle implicazioni fiscali nel capitolo 11[].

Il capitolo 11 richiede inoltre che l'impresa faccia leva sulle relazioni finanziarie dettagliate e che ottenga l'approvazione del tribunale per alcune operazioni al di fuori del normale corso di attività, che aggiungano oneri amministrativi ma consenta soluzioni di ristrutturazione creativa che conservino il valore e l'occupazione delle imprese.

Capitolo 13: Riorganizzazione personale per i Proprietari Sole

I proprietari possono depositare il capitolo 13, che prevede un piano di rimborso che va dai tre ai cinque anni. I beni aziendali rimangono con il proprietario e i debiti sono pagati da reddito futuro. Questa opzione funziona solo se il proprietario ha un reddito regolare e debiti non garantiti cadono sotto i limiti di legge. Il capitolo 13 non liquida le attività ma richiede al proprietario di commettere una parte di reddito disponibile ai creditori.

L’impatto sui beni aziendali è minimo rispetto al capitolo 7, ma il proprietario deve aderire ad un budget rigoroso. Il piano richiede tipicamente che i creditori non garantiti ricevano almeno quanto lo sarebbero se l’impresa fosse liquidata sotto il capitolo 7 (i “migliori interessi dei creditori” prova).

La Commissione federale del commercio offre una panoramica di piccole imprese delle opzioni di fallimento[.

Capitolo 12: Riorganizzazione familiare o pescatore

Per gli agricoltori o i pescatori di famiglia, il capitolo 12 prevede un processo di riorganizzazione specializzato con limiti di debito più flessibili e costi più bassi, che combina elementi del capitolo 11 e del capitolo 13, consentendo al debitore di mantenere le attività pagando i creditori dai futuri guadagni di oltre tre a cinque anni.

Impatto sui crediti aziendali

Debiti non scaricabili contro i debiti non scaricabili

Nel capitolo 7 e capitolo 13 (per gli individui), la maggior parte dei debiti non garantiti possono essere scaricati—bilanci di carte di credito, fatture mediche, prestiti aziendali, fatture di venditori e obblighi di locazione.

  • I debiti fiscali:[] Le imposte sul reddito recenti, le tasse sul reddito trattenute dai dipendenti e le sanzioni contro le frodi sono raramente scaricabili.Per le imposte sul reddito da emettere, devono essere almeno tre anni, il ritorno deve essere stato depositato almeno due anni prima del deposito, e la tassa deve essere stata valutata almeno 240 giorni prima del deposito.
  • I debiti sostenuti dalla frode: Se si ottiene credito o merci per cattiva rappresentazione, questi debiti rimangono a meno che il creditore non non si opponga a obiettare.
  • Principi di studio:[ Estremamente difficile da scaricare senza provare difficoltà indebite, che richiede un procedimento avversario separato.
  • Alimony e il supporto per bambini: Non scaricabile per i singoli debitori.
  • Ammende e sanzioni di pagamento:[ La maggior parte non sono scaricabili, compresi i biglietti del traffico, le ammende regolamentari e la restituzione penale.
  • Debts per lesioni volenti e maligni:[] Causato da azioni intenzionali, come l'assalto o la diffamazione.
  • I dubbi di appropriazione, larceny o violazione del dovere fiduciario: Questi sono non scaricabili.

Nel capitolo 11, i debiti non vengono scaricati ma sono ristrutturati nel piano. L'impresa deve continuare a pagare secondo i termini del piano, che possono ridurre i tassi di interesse principali, o estendere i periodi di pagamento. Tuttavia, il piano può modificare i diritti dei creditori garantiti, come ad esempio modificando i termini di prestito o rivalutando il debito come equità.

Il soggiorno automatico e i suoi limiti

Il finanziamento di qualsiasi fallimento comporta immediatamente un soggiorno automatico, che vieta alla maggior parte dei creditori di perseguire azioni di raccolta. Questo impedisce le cause, le guarnizioni salariali, la ripossessione e la preclusione. Per un'impresa, può fornire il tempo critico per riorganizzare o negoziare. Tuttavia, i creditori possono chiedere al giudice di revocare il soggiorno, soprattutto se l'azienda non ha equità in garanzia o non riesce a fare pagamenti.

I creditori sicuri possono anche richiedere il sollievo dal soggiorno se c'è “causa”, come la mancanza di protezione adeguata (assicurazione o manutenzione) o se il debitore non ha equità nel collaterale e la proprietà non è necessaria per la riorganizzazione.

Impatto sulle attività aziendali

Liquidazione nel capitolo 7

Nel capitolo 7, praticamente tutti i beni aziendali diventano parte della bancarotta. Il trusteee li vende e distribuisce i proventi ai creditori in un ordine specifico: prima garantito creditori, poi spese amministrative (come le tasse di fiducia e i costi legali), poi creditori non garantiti. Le esenzioni possono proteggere alcuni beni personali per i soli proprietari, ma le attività specifiche per le imprese sono raramente esenti.

Se l'azienda ha beni preziosi ma anche un debito significativo garantito, il trusteee può abbandonare beni che non hanno equità. In tal caso, il creditore assicurato può ripossess loro al di fuori della bancarotta. Il trustee ha anche il potere di evitare determinate operazioni pre-bancarie, come i pagamenti preferenziali ai creditori entro 90 giorni prima del deposito, o trasferimenti fraudolenti.

Ad esempio, se un'impresa ha pagato il prestito di un amico in pieno due mesi prima del deposito, il trustee può recuperare che il pagamento e la distribuzione ugualmente tra i creditori. Allo stesso modo, la vendita di beni al di sotto del valore di mercato entro due anni di deposito potrebbe essere invertito se l'acquirente sapeva che l'azienda era insolvente.

Protezione delle risorse nel capitolo 11 e capitolo 13

Nel capitolo 11, l'attività conserva il controllo dei propri beni. Il piano di riorganizzazione deve proporre come pagare i creditori, spesso utilizzando i guadagni futuri. I beni possono essere venduti solo se necessario per finanziare il piano o se il tribunale approva una vendita come parte della ristrutturazione. Il tribunale protegge la proprietà dalla liquidazione a pezzetti.

Il capitolo 13 consente ai soli proprietari di mantenere tutti i beni, compresi i beni di investimento, purché effettuino pagamenti di piano. I creditori non garantiti ricevono almeno quanto lo sarebbero in una liquidazione del capitolo 7. Questo approccio preserva il valore patrimoniale, mentre lo scarico del debito non garantito dopo il completamento del piano.

Esenzioni e Variazioni di diritto statale

Alcuni stati permettono di scegliere tra esenzioni federali e statali, mentre altri mandano l'uso di esenzioni statali. Ad esempio, molti stati hanno un'esenzione "wildcard" che può proteggere qualsiasi bene fino a un certo valore. Altri esenti tipi specifici di proprietà come strumenti del commercio o dei veicoli commerciali.

Per i soli proprietari, l'utilizzo di esenzioni per proteggere le attività aziendali è fondamentale. I procuratori spesso raccomandano di convertire le attività non esenti (come il denaro) in forme esenti (come i conti di pensione o l'equità domestica) prima di deposito, ma questo deve essere fatto con attenzione per evitare accuse di frode. Nolo offre una guida alle esenzioni di fallimento per i proprietari di affari.

Tipi specifici di asset

Proprietà intellettuale:[[]] I marchi, i brevetti, i diritti d'autore e i segreti commerciali sono beni che possono essere venduti o concessi in licenza dal trustee. Tuttavia, molte licenze IP non sono assegnabili senza il consenso del licenziante, che complica la vendita.

Real Estate:[] L'immobile di proprietà è soggetto alla vendita nel capitolo 7 o può essere mantenuto e ristrutturato nel capitolo 11. Se la proprietà è impegnata a garantire un prestito, il creditore può avere un lien valido che rimane a meno che il prestito non sia ristrutturato.

Accounts Recepibili:[ Questi sono spesso raccolti dal fiduciario nel capitolo 7 per generare denaro. Nel capitolo 11, continuano ad essere raccolti dal debitore in possesso e utilizzati per il capitale di lavoro.

Cash e Bank Accounts:[] Il denaro a disposizione è considerato un bene della proprietà. Nel capitolo 7, il trustee prende possesso dei conti bancari. Nel capitolo 11, l'azienda può utilizzare denaro nel corso ordinario ma deve fornire una protezione adeguata ai creditori garantiti che hanno un reclamo sul denaro.

Alternative alla Bancarotta

Prima di archiviare, esplorare altre opzioni che possono preservare il tuo business e il tuo rating di credito:

  • Debt negoziazione o regolamento:[] Direttamente negoziando con i creditori per ridurre i bilanci o estendere i termini. Ciò può essere fatto in-house o attraverso una società di liquidazione del debito professionale. Tuttavia, il debito perdonato può essere tassabile come reddito.
  • Ristrutturazione esterna:[] Lavorare con un consulente per creare un piano di allenamento senza coinvolgimento del tribunale, richiede la cooperazione dei principali creditori e può comportare lo scambio di debito per l'equità o l'estensione dei piani di pagamento.
  • Dissoluzione delle imprese:[] Calcolando volontariamente e liquidando le attività per pagare i debiti, evitando la bancarotta formale.
  • Assegnazioni a beneficio dei creditori (ABC): Un processo di legge statale che liquida le attività e distribuisce i proventi, spesso più veloce ed economico del capitolo 7. In un ABC, l'azienda assegna i propri beni ad un cessionario di terzi che li vende e paga i creditori.
  • Gestione debito o consolidamento:[] Soprattutto per i proprietari unici con carichi di debito gestibili. Un piano di gestione del debito offre pagamenti ridotti attraverso un'agenzia di consulenza, mentre i prestiti di consolidamento combinano più debiti in un prestito con un tasso inferiore.
  • Immergere l'attività:[] La vendita dell'intero business a terzi può consentire al proprietario di pagare i debiti e mantenere un po' di equità.

Ogni alternativa ha trade-offs. Bankruptcy fornisce una scarica legale e un soggiorno automatico, ma danneggia il credito per anni e può richiedere la vendita di beni. Alternative offrono maggiore flessibilità, ma richiedono la cooperazione creditore e non forniscono le stesse protezioni legali. Un avvocato fallimentare può aiutare a valutare quale opzione è migliore per la vostra situazione specifica.

Conseguenze a lungo termine della Filing Bankruptcy

Impatto di credito

Il rapporto di credito del business (se l’azienda ha una propria identità di credito) e le relazioni di credito personale dei proprietari che garantiscono i debiti. Il capitolo 7 rimane per 10 anni; il capitolo 11 e il capitolo 13 per 7 anni. Ciò rende l’ottenimento di nuovi crediti, prestiti o leasing difficili e costosi. Molti creditori richiederanno garanzie personali o tassi di interesse elevati. Tuttavia, le imprese a volte trovano che la creazione di nuovo credito commerciale con i fornitori aiuta a ricostruire il credito.

Reputazione e business futuro

Tuttavia, molte aziende hanno riorganizzato e continuato. Trasparenza sulla situazione e dimostrando un piano fattibile può ricostruire la fiducia. Comunicare con i fornitori chiave prima di deposito può aiutare a mantenere le linee di approvvigionamento. Alcune industrie sono più indulgenti di altri; per esempio, la costruzione e il commercio spesso vedono la bancarotta come una parte normale dei cicli di business.

Responsabilità personale per i proprietari

Per i soli proprietari, i debiti aziendali sono debiti personali. Bankruptcy scarica la responsabilità personale per quei debiti (soggetto a eccezioni non scaricabili). Per LLC e le società, l'ente commerciale protegge i proprietari da responsabilità personale a meno che non firmano garanzie personali. Bankruptcy non rilascia garanzie personali a meno che il proprietario non fa anche i file singolarmente. Molti piccoli proprietari di affari file sia personali e casi di affari contemporaneamente per coprire tutte le passività.

In un fallimento aziendale o LLC, l'entità stessa può depositare mentre il proprietario non lo fa. In tal caso, il proprietario rimane personalmente responsabile di qualsiasi garanzia e può essere necessario negoziare separatamente con i creditori per tali debiti. Alcuni proprietari scelgono di depositare un capitolo personale 7 o 13 per scaricare le loro garanzie, che protegge anche i loro beni personali.

Passi per prendere prima di Filing

  1. Consulta un avvocato fallimentare[[]] con esperienza aziendale, possono consigliare quale capitolo è appropriato e se esistono alternative.
  2. Gather documenti finanziari:[[] dichiarazioni fiscali, profitti e perdite, bilanci, programmi di debito e liste di asset.
  3. Rivedere il flusso di cassa corrente e futuro[[]] per determinare se la riorganizzazione è possibile.
  4. Valuta le garanzie personali[[]] e se è necessario presentare personalmente pure. Elenca tutti i debiti dove si è un co-signer o un garante.
  5. Notifica degli stakeholder chiave:[ principali creditori, dipendenti e fornitori. In alcuni casi, preavviso può aiutare a negoziare accordi pre-bancarietà o evitare interruzioni di fornitura.
  6. I costi di deposito:[[] spese di deposito, spese legali, spese di fiducia e spese amministrative possono essere sostanziali, soprattutto nel capitolo 11. Subchapter V ha tariffe più basse ma richiede ancora un supporto professionale.
  7. Trasferimenti preferenziali avoidi:[] Non pagare alcuni creditori nelle settimane precedenti la registrazione, in quanto il trustee può recuperare tali pagamenti. Allo stesso modo, evitare di trasferire beni a famiglia o amici senza un valore equo.

Lavorare con i professionisti

La bancarotta non è un processo di do-it-y-self per le imprese. Un avvocato esperto aiuta a navigare esenzioni, evitare insidie (come trasferimenti preferenziali agli addetti ai lavori), e garantire una corretta segnalazione. consulenti finanziari o consulenti turnaround possono aiutare le operazioni di ristrutturazione e le finanze. Alcune imprese assumono un responsabile della ristrutturazione (CRO) per condurre la riorganizzazione mentre la gestione si concentra sulle operazioni.

Nel capitolo 11, il tribunale controlla la conservazione dei professionisti per garantire le tasse sono ragionevoli. Per le piccole imprese, l’ufficio del Trustee degli Stati Uniti fornisce risorse per soddisfare i requisiti di segnalazione.

Recupero post-bankruptcy

Dopo il fallimento, l'attenzione si sposta verso la ricostruzione della salute finanziaria, per le imprese che si sono riorganizzate con successo nel capitolo 11 o 13, il piano prevede un percorso in avanti.

  • Ricostruire credito commerciale iniziando con piccoli venditori e pagando in tempo.
  • Stabilire un profilo di credito aziendale con agenzie di reporting come Dun & Bradstreet.
  • Creare una previsione realistica del bilancio e del flusso di cassa.
  • Esplorare nuovi finanziamenti attraverso i creditori online o i prestiti basati su risorse, anche se i tassi saranno più alti.
  • Continua la comunicazione con i creditori e gli stakeholder rimasti.

Per le imprese che liquidate sotto il capitolo 7, i proprietari possono ricominciare con una lavagna pulita, priva di debiti dismessi. Tuttavia, il credito personale dovrà essere ricostruito, e qualsiasi debito passato che non sono stati scaricati rimangono collezionabili.

Conclusioni

La bancarotta può essere uno strumento potente per risolvere i debiti aziendali schiaccianti, proteggere determinati beni e dare al business una seconda possibilità. Ma viene fornito con significativi trade-off, tra cui perdita di asset, danni di credito e procedimenti pubblici. Il percorso migliore dipende dalla vitalità del vostro business, struttura del debito, valore patrimoniale e la vostra situazione finanziaria personale.

Per ulteriori informazioni, il ] Codice Bancario statunitense sul Legal Information Institute di Cornell Law[[]] fornisce il quadro di legge completo. Inoltre, il Small Business Administration offre risorse per il recupero disastri che possono essere applicate a situazioni di fallimento[].