Tra i più potenti ma spesso strumenti fraintesi nel Codice di bancarotta è la capacità di convertire un caso da un capitolo all'altro. Se un filer inizialmente ha scelto il capitolo sbagliato, ha sperimentato un cambiamento nel reddito, o semplicemente ha scoperto che un approccio diverso offre un miglior sollievo del debito, la conversione può essere un passo strategico.

Comprendere i principali capitoli di fallimento della Banca

Prima di immergersi nella meccanica di conversione, è essenziale capire le caratteristiche fondamentali dei capitoli più comunemente soggetti alla conversione. Il Codice di fallimento (titolo 11 del Codice degli Stati Uniti) fornisce più capitoli, ciascuno con scopi distinti, requisiti di ammissibilità e risultati.

Capitolo 7: Liquidazione

Il capitolo 7 è spesso chiamato fallimento "di nuovo inizio" . Esso comporta la liquidazione dei beni non esenti da un trusteee nominato dal giudice. I proventi sono distribuiti ai creditori, e il debitore riceve uno scarico dei debiti più rimanenti non garantiti (carte di credito, fatture mediche, prestiti personali, ecc.).

Capitolo 13: Regolazione individuale del debito

Il capitolo 13 è un fallimento di riorganizzazione per gli individui con reddito regolare. Piuttosto che liquidare le attività, il debitore propone un piano di rimborso della durata di tre a cinque anni. Il piano deve destinare tutti i "redditi monouso" al pagamento dei creditori, e alcuni debiti (come i mutui e le tasse di priorità) devono essere pagati in pieno. Alla fine del piano, il debitore riceve uno scarico dei debiti rimanenti.

Capitolo 11: Riorganizzazione per le imprese e gli individui ad alto reddito

Il capitolo 11 è utilizzato principalmente dalle imprese (e talvolta da individui ad alto reddito) per riorganizzare i debiti durante le operazioni di mantenimento. Il debitore di solito rimane in possesso di beni (il "debtor in possesso") e propone un piano di riorganizzazione che deve essere approvato dai creditori e confermato dal giudice.

Altri capitoli rilevanti

Il capitolo 12 (commercio familiare o fallimento dei pescatori) e il capitolo 9 (comunicazione fallimentare) esistono anche ma sono meno comunemente coinvolti nelle conversioni al di fuori dei loro contesti specifici.

Base legale per la conversione

Il diritto di conversione è stabilito in base al codice di fallimento 11 U.S.C. § 706]] disciplina la conversione dei casi del capitolo 7, mentre 11 U.S.C. § 1112 si applica al diritto di conversione del capitolo 11, e 11 U07.C]

La conversione può essere volontaria (iniziata dal debitore) o involontario (sbadito da un creditore o dal fiducio degli Stati Uniti). Tuttavia, la maggior parte delle conversioni sono volontarie, in quanto i creditori tipicamente hanno altri rimedi disponibili.

Pathways di conversione comune e loro requisiti

Gli scenari di conversione più comuni sono dal capitolo 13 al capitolo 7, dal capitolo 11 al capitolo 7, e talvolta dal capitolo 7 al capitolo 13.

Conversione dal capitolo 13 al capitolo 7

Forse è la domanda di conversione più frequente: un debitore può aver presentato un piano del capitolo 13 ma in seguito ha subito una perdita di lavoro, una malattia o una riduzione del reddito che rende impossibile l'esecuzione dei pagamenti.

Requisiti

  • Mozione a Converti:[] Il debitore deve presentare un movimento (o notifica, a seconda del distretto) con il tribunale di fallimento. In molte giurisdizioni, la conversione è automatica a meno che un partito oggetti all'interno di un periodo impostato.
  • ]I media provano l'ammissibilità: Mentre un debitore che originariamente depositato sotto il capitolo 13 potrebbe aver già superato il test dei mezzi o qualificato per un piano di reddito più elevato, la conversione al capitolo 7 richiede al debitore di soddisfare l'idoneità del capitolo 7 al momento della conversione.
  • Non prima del capitolo 7 Scarico entro 8 anni: Sotto [11 U.S.C. § 727(a)(8), se il debitore ha ricevuto uno scarico del capitolo 7 in un caso precedente depositato entro otto anni prima del caso attuale, il debitore non può ricevere uno scarico del capitolo 7.
  • Buona fede:[]] I tribunali negano la conversione se appare che il debitore sta cercando di abusare del sistema, ad esempio, convertendo subito dopo aver depositato un Capitolo 13 per evitare protezioni automatiche di soggiorno che sarebbero state sollevate in un capitolo 7.

Effetti sui creditori e sui beni

Al momento della conversione, il trustee del capitolo 13 è stato scaricato e viene nominato un trustee del capitolo 7. I beni che sono stati protetti nel quadro del piano del capitolo 13 possono essere soggetti alla liquidazione se non sono esenti. Il debitore deve rivolgersi a qualsiasi attività "non esenti" acquisita durante il caso del capitolo 13 (come ad esempio un rimborso fiscale) al trustee del capitolo 7.

Conversione dal capitolo 11 al capitolo 7

Le imprese che trovano il capitolo 11 riorganizzazione non lavorabile spesso si convertono al capitolo 7. Ciò può accadere quando il debitore non può confermare un piano fattibile, quando i creditori si oppongono alle operazioni continuate, o quando l'impresa cerca una semplice liquidazione.

Requisiti

  • Mozione a Convertire: Il debitore (o qualsiasi parte interessata) può presentare una mozione per convertire sotto 11 USC § 1112(b). Il giudice deve concedere la mozione se il debitore così richiede, non richiede ] il debitore non è un debitore in possesso e la conversione sarebbe sempre pregiudiziale.
  • I migliori interessi dei creditori:[] Anche se il debitore si muove per la conversione, se il caso è stato avviato involontariamente dai creditori, il debitore non può avere un diritto assoluto di convertire. Il giudice prenderà in considerazione se la conversione è nei migliori interessi dei creditori e della tenuta.
  • Nessun precedente capitolo 7 Scarico:[] Simile al capitolo 13, se lo stesso debitore ha ricevuto uno scarico del capitolo 7 entro otto anni, la conversione al capitolo 7 non può portare a uno scarico per l'entità (anche se le entità aziendali non ricevono comunque scariche nel capitolo 7; sono liquidate).

Effetto sulle operazioni aziendali

La conversione termina efficacemente lo sforzo di riorganizzazione. Il debitore in possesso perde il controllo, e un trustee del capitolo 7 prende il sopravvento per liquidare le attività. I dipendenti possono essere risolti, contratti di esecuzione rifiutati, e il bene commerciale in gran parte sciolti.

Conversione dal capitolo 7 al capitolo 13 (o capitolo 11)

La conversione dal capitolo 7 al capitolo 13 è meno comune ma possibile. Un debitore che ha inizialmente depositato il capitolo 7 può poi rendersi conto che vogliono mantenere certi beni (come una casa o un'auto) che sarebbero liquidati, e un piano di rimborso previsto dal capitolo 13 consentirebbe loro di recuperare tali passi con attenzione.

Requisiti

  • Il diritto del debitore di convertire:[ 11 U.S.C. § 706(a) afferma che un debitore può convertire un caso del capitolo 7 in un caso ai sensi del capitolo 11, 12, o 13 "in qualsiasi momento" se il caso non è stato precedentemente convertito. Il diritto è virtualmente assoluto — il giudice deve concedere la conversione se il debitore lo richiede, a condizione che il capitolo di destinazione è stato.
  • Idoneità al capitolo 13: Il debitore deve avere un reddito regolare, livelli di debito all’interno dei cappi statutari, e non deve aver ricevuto uno scarico del capitolo 13 in un caso precedente entro gli ultimi due anni (o uno scarico del capitolo 7 entro gli ultimi quattro anni).
  • Timing Concerns:[]] La conversione può essere negata se il debitore ha già ottenuto uno scarico del capitolo 7. Una volta scaricato, il caso è chiuso e la conversione non è disponibile; il debitore avrebbe bisogno di presentare un nuovo caso del capitolo 13, che può essere soggetto a restrizioni di deposito seriale.
  • Fede di base:[] I tribunali hanno negato la conversione se il debitore ha cercato di evitare il sollevamento automatico o nascondere i beni.

Effetto del caso

Dopo la conversione al capitolo 13, il trustee del capitolo 7 restituisce al debitore qualsiasi attività non esente (o le mantiene se già liquidate).Il debitore propone poi un piano di rimborso. I creditori che hanno ricevuto distribuzioni nel caso del capitolo 7 possono dover sgombrare se la conversione è tempestiva, ma questo è raro.

Procedura per la registrazione di una mozione per convertire

Mentre le regole locali specifiche del distretto variano, il processo generale è il seguente:

  1. Preparare la mozione o la notifica:[ Molti tribunali permettono la conversione tramite una semplice "Notice di conversione" che converte automaticamente il caso dopo un determinato periodo (ad esempio, 14 giorni) a meno che non venga depositata una obiezione.
  2. Parti di guerra:[] La mozione deve essere servita sul Trustee degli Stati Uniti, sul caso trusteee, e tutti i creditori (o attraverso il sistema elettronico di deposito della corte).
  3. Court Review:[] Il giudice fallimentare esamina la mozione, considera le obiezioni e e rilascia un ordine. Se non si pone obiezioni, la conversione è spesso approvata senza un'udienza.
  4. Cambio in Trustees:[] Il commesso assegna un nuovo trustee per il capitolo di destinazione. Il debitore deve partecipare ad una riunione dei creditori sotto il nuovo capitolo (ad esempio, una riunione del 341 nel capitolo 7, o un'audizione di conferma del piano nel capitolo 13).
  5. Due di conversione:[] Il debitore deve presentare nuovi documenti richiesti dal capitolo di destinazione, come un piano del capitolo 13 o una dichiarazione di affari finanziari per il capitolo 7.

Restrizioni, Limitazioni e Bad Faith Considerazioni

La conversione non è un diritto garantito. Le corti hanno ampia discrezione di negare la conversione se si cerca in cattiva fede o se pregiudica i creditori.

  • Conversione seriale:[] Un debitore che converte più volte tra i capitoli può essere visto come gioco del sistema. Ad esempio, convertire dal capitolo 13 al capitolo 7 sull'orlo di una preclusione, quindi archiviare immediatamente un nuovo capitolo 13 per richiamare nuovamente il soggiorno automatico.
  • Concessione dei beni:[] Se il debitore non ha divulgato le attività nel capitolo originale, la conversione può essere negata o il caso respinto.
  • Timolazione pregiudiziale:[] La conversione al capitolo 7 prima del capitolo 13 del trustee stava per distribuire fondi significativi ai creditori non garantiti potrebbe essere considerata ingiusta.
  • Pending Motions to Dismiss:[ Alcuni tribunali non permetteranno la conversione se una mozione di licenziare per abuso o la cattiva fede è già in sospeso.

Inoltre, 11 U.S.C. § 109[] contiene requisiti di idoneità che devono essere soddisfatti al momento della conversione. Ad esempio, un debitore non può convertire al capitolo 13 se i livelli di debito superano i caps statutari.

Impatto sulla permanenza automatica

Il soggiorno automatico — la potente ingiunzione che ferma la maggior parte delle azioni di raccolta — continua dopo la conversione. Tuttavia, il campo può cambiare. Ad esempio, in un caso del capitolo 13, il soggiorno protegge i co-debtors (parti non filtranti responsabili congiuntamente sui debiti di consumo).

Se un creditore aveva già ottenuto il sollievo dal soggiorno nel capitolo precedente, la conversione non reintegra automaticamente il soggiorno — il debitore deve richiedere un nuovo soggiorno dal tribunale.

Debiti di scarico e pregresso di scarico

Una delle più importanti conseguenze legali della conversione è l'effetto sull'emancipabilità. In 11 U.S.C. § 348(d)[, la data effettiva di conversione è trattata come data della petizione originale per scopi del soggiorno automatico e per i periodi di calcolo, ma per la discarica, il giudice può impostare una nuova data di scarico.

Se un debitore ha ricevuto uno scarico in un precedente caso del capitolo 7 entro otto anni, la conversione al capitolo 7 non concederà nuovamente un nuovo scarico. Il debitore rimarrà responsabile di tutti i debiti. Allo stesso modo, gli scarichi del capitolo 13 sono vietati se il debitore ha ricevuto uno scarico del capitolo 13 in un caso precedente entro due anni, o un scarico del capitolo 7 entro quattro anni (i cosiddetti "periodo di attesa di eleggibilità di scarico").

Considerazioni strategiche per i debitori e il Consiglio

Decidere se convertire richiede un'attenta analisi degli obiettivi del debitore, delle esigenze di protezione degli asset e delle proiezioni di reddito.

  • Beni non esenti: Se il debitore ha un patrimonio non esentato significativo, il capitolo 7 non può essere utile perché tali attività saranno liquidate. Il capitolo 13 permette al debitore di mantenere tali attività pagando il loro valore attraverso il piano.
  • Idoneità per le deduzioni: Il capitolo 13 significa test e calcolo del reddito disponibile può consentire detrazioni per contributi caritativi, assicurazione sanitaria e altre spese non disponibili nel capitolo 7.
  • Timing of Discharge:[ Il capitolo 7 concede tipicamente uno scarico entro 3-6 mesi, mentre il capitolo 13 prende 3-5 anni. Se il debitore ha bisogno di un immediato sollievo, la conversione al capitolo 7 potrebbe essere più veloce, ma solo se la liquidazione delle risorse è accettabile.
  • Il direttore Leverage:[] Se un creditore assicurato sta cercando sollievo dal soggiorno, la conversione può cambiare il bilancio del potere. Ad esempio, un piano del capitolo 13 può curare un'rrearage ipotecario nel tempo, mentre il capitolo 7 può costringere il debitore a cedere la proprietà.

Il consiglio legale è altamente raccomandato. La complessità della conversione non può essere sovrastata. Un piccolo errore procedurale — come il mancato file di orari aggiornati o mancante una scadenza — può portare a licenziamento o perdita di protezione automatica del soggiorno.

Conclusioni

La capacità di convertire tra i capitoli di fallimento offre ai debitori flessibilità per adattarsi alle mutevoli realtà finanziarie. Tuttavia, le legalità della conversione sono sfumate, che richiedono una rigorosa adesione alle regole di eleggibilità statutarie, scadenze procedurali e buoni standard di fede. Se passare dal capitolo 13 al capitolo 7 per ottenere un nuovo inizio dopo una perdita di reddito, o convertire dal capitolo 11 al capitolo 7 per concludere un business fallito, gli scaricatori di debito devono capire le conseguenze per la loro

Per ulteriori letture, consultare il funzionario []]U.S. Courts fallcy page[, []L'Istituto legale di informazione ha annotato la Sezione 706[, e il Guida alla bancarotta per spiegazioni dettagliate procedurali.