I procedimenti di fallimento forniscono un percorso legale per individui e imprese per risolvere il debito schiacciante, ma il processo è lontano da una semplice cancellazione degli obblighi. Al centro di ogni caso di fallimento si trova un sistema rigoroso di priorità del debito che determina quali creditori sono pagati prima e quanto ricevono. Questa gerarchia, definita dalla legge federale e plasmata dalle sentenze della Corte, colpisce tutto dal potenziale di liquidazione al rimborso della durata del piano.

Fondamenti della priorità del debito in bancarotta

La priorità del debito stabilisce una graduatoria legale di crediti contro i beni disponibili del debitore. In bancarotta, non tutti i debiti sono uguali: alcuni sono ritenuti più importanti a causa di motivi di politica pubblica, mentre altri sono garantiti da garanzie. Il Codice di fallimento (principalmente il Titolo 11 del Codice degli Stati Uniti) delinea queste priorità, assicurando che alcuni creditori, come le agenzie governative e i destinatari di sostegno familiare, siano protetti prima che gli altri ricevano il pagamento.

Il principio fondamentale è che i creditori garantiti (quelli con garanzie) sono pagati prima, seguiti da creditori privi di sicurezza, e infine creditori non garantiti generali. All'interno del livello prioritario, vi è un ordine specifico per categorie come gli obblighi di sostegno interno, le spese amministrative e le richieste fiscali. Dopotutto i crediti garantiti e priorità sono soddisfatti, qualsiasi residuo di fondi sono distribuiti pro rata tra i creditori non garantiti generali.

La Gerarchia Legale: dal più alto al più basso

La sezione 507 del Codice di Fallimento descrive il regime prioritario, con ogni categoria pagata in pieno prima che il livello successivo riceva una distribuzione:

  1. Obblighi di sostegno domitico[ – sostegno per bambini, alimony e manutenzione spousale.
  2. Spese amministrative[[[] – costi di gestione del caso di fallimento, comprese le spese di fiducia, le spese legali e le spese di tribunale.
  3. Cercare salari e benefici non retribuiti[[] – fino a un limite legale per dipendente per i salari guadagnati entro 180 giorni prima della registrazione.
  4. Contributi ai piani di beneficio dei dipendenti[] – per i servizi resi entro 180 giorni prima della registrazione.
  5. Produttori e pescatori di granella[[] – fino ad un importo di dollaro specifico per le rivendicazioni derivanti dalle vendite di grano o pesce.
  6. Cuscite di consumo[[] – individui che hanno pagato depositi per beni o servizi non consegnati, fino ad un limite.
  7. Richiesta fiscale[] – alcune imposte sul reddito non retribuite, imposte sulla proprietà, imposte sull'occupazione e imposte sull'eccitazione.
  8. Crea dei fallimenti bancari[[] – rivendicazioni dei depositanti contro banche fallite o istituzioni di risparmio.
  9. Reclami generali non garantiti[] – tutti i debiti rimanenti, comprese le carte di credito, le fatture mediche e i prestiti personali.
  10. Ambiti di capitale[[] – azionisti e partner (pagati ultimi, spesso non riceve nulla).

Questa gerarchia si applica principalmente nei casi di liquidazione del capitolo 7; nel capitolo 13 i casi di riorganizzazione devono essere pagati in modo completo mediante un piano di rimborso, mentre i debiti garantiti sono gestiti separatamente.

Debiti sicuri: il primo in linea

I debiti garantiti sono sostenuti da garanzie, una casa, un'auto, una barca o un'attrezzatura aziendale. Il creditore detiene un lien sul bene, dando loro il diritto di ripasso o preclusione se i pagamenti si fermano. In bancarotta, creditori garantiti sono pagati dal ricavato di vendere il collaterale, dopo aver dedotto i costi di vendita.

Se il valore del collaterale supera il debito, il surplus va al deposito di fallimento per la distribuzione a creditori non garantiti. Se il debito supera il valore del collaterale (creditore assicurato), la parte non assicurata viene trattata come un reclamo generale non garantito. Ad esempio, un mutuo di $ 200.000 su una casa del valore di $ 150.000 risultati in un reclamo assicurato di $ 150.000 e un reclamo di carenza non garantito di $50.000.

Debiti non assicurati: protetti dalla politica pubblica

Questi debiti derivano da obblighi che il Congresso considera socialmente o economicamente importante. Il pagamento del sostegno e dell'alimonio dei bambini (obblighi di sostegno domiciliari) è la priorità più alta, seguita da costi amministrativi che mantengono il sistema di fallimento in esecuzione. I salari dei dipendenti e i benefici del posto di lavoro si collocano in un secondo momento, proteggendo i lavoratori che si affidano ai loro assegni fiscali godono anche di priorità, ma sono limitati alle imposte recenti e non contributivi.

Nel capitolo 13, i debiti non garantiti prioritari devono essere pagati integralmente in base al piano, a meno che il debitore non possa dimostrare l'impossibilità. Nel capitolo 7, questi crediti sono pagati da proventi di liquidazione secondo l'ordine prioritario. Se i beni sono insufficienti per pagare tutte le richieste prioritarie, il debitore può essere ancora scaricato da debiti non garantiti generali, ma alcuni debiti prioritari, come le tasse, possono sopravvivere alla bancaro se soddisfano criteri specifici.

Debiti Generali Non Garantiti: Ultimo in Priorità

Questa è la categoria più grande per la maggior parte dei debitori. Esso comprende saldi di carta di credito, fatture mediche, prestiti personali, prestiti payday, giudizi di carenza da auto ripiene, e la maggior parte degli altri debiti di consumo. Questi creditori ricevono tipicamente una piccola percentuale del loro reclamo, spesso pennys sul dollaro, o nulla affatto.

Nel capitolo 13, i creditori non assicurati possono ricevere soltanto una frazione del loro reclamo, pari all'1% al 10%, distribuita per tutta la durata del piano. Il debitore deve commettere un reddito disponibile per un periodo di pagamento di tre o cinque anni, con crediti non garantiti versati da tale pool dopo costi amministrativi e prioritari.

Casi speciali: Debiti non scaricabili e sopravvissuti

Alcuni debiti non sono dimessi in bancarotta indipendentemente dalla loro classificazione prioritaria, tra cui la maggior parte dei prestiti agli studenti (a meno che non si verifichi un'indebita disabilità), le tasse recenti, i debiti sostenuti da frode o da lesioni volontarie, i giudizi di guida ubriachi e alcune multe governative.

I debiti fiscali sono particolarmente sfumati. Le imposte sul reddito che hanno più di tre anni, sono state valutate più di 240 giorni prima del deposito, e non sono state evase possono essere scaricabili. Tuttavia, le imposte sui fondi di fiducia (come le tasse sul libro paga) e le tasse recenti generalmente sopravvivono.

Ruolo del Truste Bankruptcy

Nel capitolo 7, il fiduciario raccoglie beni non esenti, li vende e distribuisce i proventi secondo il regime prioritario. Il trusteee esamina anche la petizione del debitore, indaga gli affari finanziari e può opporsi a dismissioni o esenzioni. Nel capitolo 13, il trusteee raccoglie i pagamenti di piano, monitora la conformità e sottopone i pagamenti.

Il trustee ha il dovere di seguire rigorosamente le regole prioritarie, devono verificare le richieste, pagare le spese amministrative prima (comprese le proprie tasse), e garantire che i creditori prioritari siano trattati correttamente.

Capitolo 7 vs. Capitolo 13: Come la priorità si diffonda

Nel capitolo 7 la liquidazione, il sistema prioritario viene applicato una volta che il trusteee vende beni e ha denaro da distribuire. I creditori sicuri prendono le loro garanzie o il suo equivalente in denaro, allora le rivendicazioni prioritarie vengono pagate in ordine, e infine le richieste generali non garantite sono pagate proporzionalmente. Se i beni sono insufficienti a pagare un livello in pieno, che il livello è pagato pro rata, e i livelli più bassi non ricevono nulla.

Nel capitolo 13 la riorganizzazione, i crediti prioritari devono essere pagati in pieno per tutta la vita del piano (di solito da tre a cinque anni). I creditori sicuri sono trattati separatamente—sia consegnando garanzie, curando arretrate, o sramming down the debito (riducendolo al valore collaterale attuale per alcuni beni).

Un'altra differenza fondamentale: nel capitolo 13, un debitore può "sviluppare" completamente non garantito junior liens (ad esempio, secondo mutui quando il primo mutuo supera il valore di proprietà).Questo lien spogliato diventa un generale reclamo non garantito, pagato insieme ad altri creditori non garantiti. Questo potere non è disponibile nel capitolo 7. Per maggiori dettagli, vedere il Guida di NerdWallet al debito di fallimento[

Strategie per i creditori per proteggere la loro posizione

I creditori possono prendere misure prima del fallimento per migliorare la loro priorità in piedi. Securing un debito con garanzia è il modo più efficace. Per i prestiti già fatti, ottenere una garanzia personale da un terzo può ancora convertire un reclamo non garantito in un più alto grado se i file di garante fallimento separatamente.

I creditori prioritari (ad esempio, le autorità fiscali, le agenzie di sostegno dei bambini) hanno automaticamente una posizione forte ma devono comunque monitorare il caso per garantire che il trusteee li tratta correttamente. I creditori non garantiti generali dovrebbero rivedere i programmi del debitore per l'accuratezza - se i debiti elencati indebitamente o beni omessi, il creditore può obiettare a dismettere o cercare eccezioni.

Considerazioni del debitore: Minimizzare la perdita e massimizzare l'avvio fresco

Per i debitori, la comprensione della priorità aiuta nel processo decisionale strategico. I debiti garantiti richiedono un pagamento tempestivo per evitare di perdere proprietà. Se il debitore vuole mantenere una casa o un'auto, devono o riaffermare il debito (conviene continuare a pagare) o riscattare il bene (pagare il suo valore attuale in una somma forfettaria) sotto il capitolo 7. Nel capitolo 13, possono curare gli arreages nel tempo.

I debiti non garantiti come le tasse e il sostegno ai bambini devono essere affrontati — non possono essere scaricati nella maggior parte dei casi. I debitori dovrebbero lavorare con un avvocato fallimentare per calcolare gli importi esatti dovuti, determinare se i debiti fiscali si qualificano per lo scarico e garantire che gli obblighi di sostegno domestico in corso sono pagati durante il caso.

I debiti non garantiti, mentre la bassa priorità, ancora la materia: elencarli correttamente assicura che siano dimessi. I debitori dovrebbero evitare di incorrere in nuovi debiti poco prima di deposito, come può essere presunto fraudolento. Dovrebbero anche usare le esenzioni di fallimento saggiamente per proteggere il maggior numero possibile di beni dal trusteee. ] Nolo articolo sulla priorità del debito di fallimentofriendly] fornisce una panoramica strategica di pianificazione.

Recenti sviluppi legali e tendenze

La legge sulla corruzione non è statica. La legge sulla prevenzione e sulla protezione dei consumatori (BAPCPA) del 2005 ha modificato significativamente il paesaggio prioritario. Ha elevato gli obblighi di sostegno interno al livello più alto di priorità, sopra le spese amministrative. Ha inoltre migliorato il test dei mezzi per l'ammissibilità del capitolo 7 e aumentato i requisiti per la consulenza sul credito.

Nel 2020, la legge sulla riorganizzazione delle piccole imprese (Subchapter V del capitolo 11) ha ampliato la ristrutturazione rapida delle piccole imprese, con regole prioritarie uniche. Le modifiche legislative relative a COVID-19 hanno modificato temporaneamente le opzioni di risanamento del debito, ma la maggior parte delle disposizioni temporanee sono scadute. Attualmente, la Corte Suprema degli Stati Uniti continua a emanare decisioni che perfezionano il sistema prioritario, come le decisioni sul fatto che potrebbero essere priorità imposte sui fondi di fiduciari a prioritizzati su altre spese amministrative.

Un'altra tendenza è la crescente quantità di debito dei prestiti degli studenti e il (raro) scarico indebito delle difficoltà. Mentre i prestiti degli studenti rimangono bassa priorità (sono trattati come non garantiti in generale a meno che non siano garantiti da un lien), non sono scaricabili tranne in circostanze eccezionali, dando loro una de facto alta priorità per il reddito futuro del debitore.

Conclusione: Il ruolo critico della priorità d'intesa

La priorità dei debiti in bancarotta non è solo una classificazione accademica; essa forma risultati pratici per tutti i partecipanti. I creditori lo usano per valutare le possibilità di recupero e decidere sulle strategie legali. I debitori si affidano a esso per pianificare il rimborso, proteggere i beni e identificare quali debiti devono essere pagati indipendentemente dal fallimento.

Sia che si stia pensando di deposito per fallimento o che sia un creditore che valuta un reclamo, investire il tempo nella comprensione delle regole prioritarie può risparmiare denaro, ridurre il contenzioso e portare a migliori risultati finanziari. Consultare un avvocato di fallimento qualificato rimane il modo migliore per navigare le complessità della vostra situazione specifica, come le variazioni di legge dello stato e fatti specifici caso possono modificare le regole generali.