दिवालियापन कार्यवाही में ऋण की प्राथमिकता को समझना

दिवालियापन की कार्यवाही व्यक्तियों और व्यवसायों के लिए भारी ऋण को हल करने के लिए एक कानूनी मार्ग प्रदान करती है, लेकिन यह प्रक्रिया दायित्वों के सरल उन्मूलन से दूर है। हर दिवालियापन मामले के दिल में ऋण प्राथमिकता की एक सख्त प्रणाली है जो निर्धारित करती है कि कौन से ऋणदाता पहले भुगतान किए जाते हैं और उन्हें कितना प्राप्त होता है। यह पदानुक्रम संघीय कानून द्वारा परिभाषित किया गया है और अदालत के फैसले के आकार का है, जो परिसंपत्ति परिसमापन योजना अवधि के लिए सभी को प्रभावित करता है। इस प्राथमिकता प्रणाली को समझना एक ताजा शुरुआत की मांग करने वाले ऋणदाताओं के लिए आवश्यक है, क्रेडिटर अपने संभावित वसूली का आकलन करते हैं, और कानूनी पेशेवरों ने इस प्रक्रिया के माध्यम से ग्राहकों को मार्गदर्शन किया है।

दिवालियापन में ऋण प्राथमिकता की नींव

ऋण प्राथमिकता एक ऋणदाता की उपलब्ध परिसंपत्तियों के खिलाफ दावों की एक सांविधिक रैंकिंग स्थापित करती है। दिवालियापन में, सभी ऋण बराबर नहीं होते हैं: कुछ को सार्वजनिक नीति कारणों के कारण अधिक महत्वपूर्ण माना जाता है, जबकि अन्य को संपार्श्विक द्वारा सुरक्षित किया जाता है। दिवालियापन संहिता (मुख्य रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका कोड का शीर्षक 11) इन प्राथमिकताओं को रेखांकित करता है, यह सुनिश्चित करता है कि कुछ ऋणदाता- जैसे सरकारी एजेंसियों और परिवार समर्थन प्राप्तकर्ता-अन्य भुगतान प्राप्त करने से पहले संरक्षित हों।

मूल सिद्धांत यह है कि सुरक्षित क्रेडिटर्स (संपार्श्विक के साथ जो) पहले भुगतान किया जाता है, उसके बाद प्राथमिकता असुरक्षित क्रेडिटर्स और अंततः सामान्य असुरक्षित क्रेडिटर्स ने भुगतान किया है। प्राथमिकता के स्तर के भीतर, घरेलू समर्थन दायित्वों, प्रशासनिक व्यय और कर दावों जैसी श्रेणियों के लिए एक विशिष्ट आदेश है। सभी सुरक्षित और प्राथमिकता दावों को संतुष्ट करने के बाद, किसी भी शेष फंड को सामान्य असुरक्षित क्रेडिटरों के बीच प्रो रेमा वितरित किया जाता है। यह प्रणाली अराजकता को रोकता है और जब परिसंपत्तियां सभी ऋणों को कवर करने के लिए अपर्याप्त होती हैं।

कानूनी पदानुक्रम: उच्चतम से कम प्राथमिकता तक

दिवालियापन संहिता का अनुभाग 507 प्राथमिकता योजना का विवरण देता है। आदेश इस प्रकार है, प्रत्येक श्रेणी के साथ अगले स्तर को किसी भी वितरण प्राप्त करने से पहले भुगतान किया जाता है:

1. घरेलू समर्थन दायित्व [ – बाल समर्थन, सद्भावना, और विशाल रखरखाव.
2. Administrative व्यय [ - बैंकरप्टी मामले को नियंत्रित करने की लागत, ट्रस्टी फीस, कानूनी शुल्क और अदालत की लागत सहित।
3. Certain unpayed wages and benefits – दाखिल करने से पहले 180 दिनों के भीतर अर्जित मजदूरी के लिए प्रति कर्मचारी को वैधानिक सीमा तक।
4. ] कर्मचारी लाभ योजनाओं के लिए योगदान - फाइलिंग से पहले 180 दिनों के भीतर प्रदान की गई सेवाओं के लिए।
5. ]अनाज उत्पादकों और fishermen - अनाज या मछली की बिक्री से उत्पन्न दावों के लिए एक विशिष्ट डॉलर राशि तक।
6. Consumer जमा – जो लोग सामान या सेवाओं के लिए जमा का भुगतान नहीं करते थे, उन्हें सीमित करने के लिए।
7. ]टैक्स दावा – कुछ अवैतनिक आयकर, संपत्ति कर, रोजगार कर, और करों को बाहर निकालने.
8. ]बैंक विफलताओं से दावा – असफल बैंकों या बचत संस्थानों के खिलाफ जमाकर्ताओं का दावा।
9. जनरल असुरक्षित दावा – क्रेडिट कार्ड, मेडिकल बिल और पर्सनल लोन सहित शेष ऋण।
10. Equity interest - शेयरधारकों और भागीदारों (पिछले भुगतान किया गया, अक्सर कुछ भी नहीं मिला).

यह पदानुक्रम मुख्य रूप से अध्याय 7 परिसमापन मामलों में लागू होता है। अध्याय 13 पुनर्गठन मामलों में, प्राथमिकता ऋण को एक पुनर्भुगतान योजना के माध्यम से पूर्ण रूप से भुगतान किया जाना चाहिए, जबकि सुरक्षित ऋण अलग से संभाला जाता है।

सुरक्षित ऋण: The First in line

सुरक्षित ऋण को कोलैटरल द्वारा समर्थित किया जाता है-एक घर, कार, नाव या व्यापार उपकरण। ऋणदाता परिसंपत्ति पर एक झूठी पकड़ लेता है, उन्हें भुगतान बंद होने पर या फिर भुगतान बंद होने पर जमा करने का अधिकार देता है। दिवालियापन में, सुरक्षित ऋणदाता को कॉललेटर बेचने की आय से भुगतान किया जाता है, बिक्री की लागत को काटने के बाद। असुरक्षित ऋणकर्ताओं पर उनकी प्राथमिकता स्पष्ट है: उन्हें किसी भी अन्य ऋणदाता को उस परिसंपत्ति से एक पैसा प्राप्त करने से पहले कोलैटरल का मूल्य (या ऋण राशि, जो भी कम हो) मिलता है।

यदि संपार्श्विक का मूल्य ऋण से अधिक है तो अधिशेष असुरक्षित ऋणदाताओं को वितरण के लिए दिवालियापन संपत्ति में जाता है। यदि ऋण संपार्श्विक के मूल्य (असुरक्षित ऋणदाता) से अधिक हो जाता है तो असुरक्षित हिस्से को सामान्य असुरक्षित दावा के रूप में माना जाता है। उदाहरण के लिए, $200,000 का बंधक, $50,000 के घर पर सुरक्षित दावा और $50,000 असुरक्षित कमी दावा में परिणाम देता है।

प्राथमिकता असुरक्षित ऋण: सार्वजनिक नीति द्वारा संरक्षित

ये ऋण दायित्वों से उत्पन्न होते हैं कि कांग्रेस सामाजिक रूप से या आर्थिक रूप से महत्वपूर्ण समझे। बाल समर्थन और सद्भावना (घरेलू समर्थन दायित्व) का भुगतान सर्वोच्च प्राथमिकता है, इसके बाद प्रशासनिक लागत जो दिवालियापन प्रणाली को चलाने में मदद करती है। कर्मचारी वेतन और लाभ अगले रैंक, श्रमिकों की रक्षा करते हैं जो अपनी पेचेक पर भरोसा करते हैं। कर का दावा भी प्राथमिकता का आनंद लेते हैं लेकिन हाल ही में, गैर-पॉनीटिव करों तक सीमित हैं। इस श्रेणी में ऋणदाताओं को सामान्य असुरक्षित क्रेडिटर्स को कुछ भी प्राप्त होने से पहले पूर्ण रूप से भुगतान किया जाना चाहिए।

अध्याय 13 में, प्राथमिकता असुरक्षित ऋण योजना के तहत पूर्ण रूप से भुगतान किया जाना चाहिए, जब तक कि ऋणदाता असंभवता का प्रदर्शन नहीं कर सकता। अध्याय 7 में, इन दावों को प्राथमिकता के आदेश के अनुसार तरलीकरण से भुगतान किया जाता है। यदि परिसंपत्तियां सभी प्राथमिकता दावों का भुगतान करने के लिए अपर्याप्त हैं, तो ऋणदाता अभी भी सामान्य असुरक्षित ऋणों से छुट्टी दे सकता है, लेकिन कुछ प्राथमिकता ऋण - जैसे कर - यदि वे विशिष्ट मानदंडों को पूरा करते हैं तो दिवालियापन से बच सकता है।

सामान्य असुरक्षित ऋण: प्राथमिकता में अंतिम

यह अधिकांश ऋणदाताओं के लिए सबसे बड़ी श्रेणी है। इसमें क्रेडिट कार्ड शेष, मेडिकल बिल, पर्सनल लोन, payday ऋण, पुनर्गठित कारों से कमी के फैसले और अन्य उपभोक्ता ऋण शामिल हैं। इन क्रेडिटरों को आम तौर पर उनके दावे का एक छोटा प्रतिशत प्राप्त होता है, अक्सर डॉलर पर पैसा, या बिल्कुल कुछ नहीं। अध्याय 7 मामलों में, असुरक्षित क्रेडिटर्स सुरक्षित और प्राथमिकता ऋणों के बाद किसी भी बचे हुए फंड में प्रो रैटा साझा करते हैं। कई अध्याय 7 मामलों में, असुरक्षित क्रेडिटरों के लिए कोई पैसा नहीं छोड़ा जाता क्योंकि छूट प्राप्त परिसंपत्तियों और सुरक्षित दावों का उपभोग सब कुछ।

अध्याय 13 में, असुरक्षित क्रेडिटर को केवल उनके दावे का एक अंश प्राप्त हो सकता है-अक्सर 1% से 10% - योजना की अवधि में वितरित। ऋणदाता को तीन या पांच साल की भुगतान अवधि के लिए डिस्पोजेबल आय करनी चाहिए, जिसमें प्रशासनिक और प्राथमिकता लागत के बाद उस पूल से असुरक्षित दावे का भुगतान किया जाता है।

विशेष मामले: गैर-डिस्चार्जेबल और सर्वाइविंग डेट

कुछ ऋण दिवालियापन में उनके प्राथमिकता वर्गीकरण की परवाह किए बिना छुट्टी नहीं दी जाती है। इनमें अधिकांश छात्र ऋण (जब तक कि अनुचित हार्डशिप साबित नहीं होती), हाल के कर, धोखाधड़ी या इच्छापूर्ण चोट, नशे में ड्राइविंग निर्णय और कुछ सरकारी जुर्माना से किए गए ऋण शामिल हैं। ये दायित्व दिवालियापन के मामले के बंद होने के बाद भी बने रहते हैं, और क्रेडिटर स्वचालित रहने के बाद संग्रह के प्रयासों को जारी रख सकते हैं।

कर ऋण विशेष रूप से nuanced हैं। आयकर जो तीन साल से अधिक पुराना हैं, का निर्धारण 240 दिनों से अधिक पहले किया गया है, और इसे खाली नहीं किया जा सकता है। हालांकि, ट्रस्ट फंड टैक्स (जैसे पेरोल टैक्स) और हाल के कर आम तौर पर जीवित रहते हैं। इन अपवादों को समझना एक पूर्ण निर्वहन के लिए डेटर के लिए महत्वपूर्ण है। IRS का दिवालियापन सामान्य प्रश्न] कर उपचार पर विस्तृत मार्गदर्शन प्रदान करता है।

दिवालियापन ट्रस्टी की भूमिका

ट्रस्टी अदालत में नियुक्त अधिकारी हैं जो दिवालियापन संपत्ति की देखरेख के लिए जिम्मेदार हैं। अध्याय 7 में ट्रस्टी गैर-एक्स्पर्ट परिसंपत्तियां इकट्ठा करता है, उन्हें बेचता है और प्राथमिकता योजना के अनुसार आय वितरित करता है। ट्रस्टी डेटर की याचिका की समीक्षा भी करता है, वित्तीय मामलों की जांच करता है और निर्वहन या छूट के लिए आपत्ति कर सकता है। अध्याय 13 में ट्रस्टी योजना भुगतान, निगरानी अनुपालन एकत्र करता है और पुष्टि की गई योजना के आधार पर लेनदारों को प्रतिपूर्ति जमा करता है।

ट्रस्टी को प्राथमिकता नियमों का कड़ाई से पालन करने का कर्तव्य है। उन्हें दावों की पुष्टि करनी चाहिए, पहले प्रशासनिक खर्च का भुगतान करना चाहिए (उनकी फीस सहित), और यह सुनिश्चित करना कि प्राथमिकता वाले लेनदारों को सही ढंग से इलाज किया जाता है। वितरण में त्रुटियाँ ट्रस्टी के खिलाफ मुकदमा पैदा कर सकती हैं। U.S. Courts वेबसाइट विभिन्न दिवालियापन अध्यायों में ट्रस्टी के कार्यों को समझाने वाले संसाधनों को प्रदान करता है।

अध्याय 7 बनाम अध्याय 13: कैसे प्राथमिकता डिफर

अध्याय 7 में परिसमापन, प्राथमिकता प्रणाली को लागू किया जाता है जब ट्रस्टी संपत्ति बेचता है और वितरित करने के लिए नकदी रखता है। सुरक्षित क्रेडिटर अपने संपार्श्विक या उसके नकदी समकक्ष लेते हैं, फिर प्राथमिकता का दावा आदेश में किया जाता है, और अंततः सामान्य असुरक्षित दावे को समान रूप से भुगतान किया जाता है। यदि संपत्ति पूरी तरह से एक स्तरीय भुगतान करने के लिए अपर्याप्त है, तो वह टियर को प्रो rata भुगतान किया जाता है, और कम बायरों को कुछ भी नहीं मिलता है।

अध्याय 13 पुनर्गठन में, प्राथमिकता दावों को योजना के जीवन में पूर्ण रूप से भुगतान किया जाना चाहिए (आमतौर पर तीन से पांच साल)। सुरक्षित ऋणदाताओं को अलग से इलाज किया जाता है - न तो संपार्श्विक, इलाज के लिए बकाया राशि को आत्मसमर्पण करके, या ऋण को कम करके (इसे कुछ परिसंपत्तियों के लिए वर्तमान संपार्श्विक मूल्य तक पहुंचाया जाता है)। सामान्य असुरक्षित ऋणदाताओं को ऋणदाता की डिस्पोजेबल आय के आधार पर उनके दावों का प्रतिशत प्राप्त होता है। अध्याय 7 के विपरीत, अध्याय 13 में असुरक्षित ऋणदाता अक्सर कम से कम कुछ भुगतान प्राप्त करते हैं क्योंकि ऋणदाता भविष्य की आय को प्रतिबद्ध करता है।

एक अन्य महत्वपूर्ण अंतर: अध्याय 13 में, एक ऋणदाता "स्ट्रिप ऑफ" कर सकता है जो पूरी तरह से असुरक्षित जूनियर लिन्स (जैसे, दूसरा बंधक जब पहला बंधक संपत्ति मूल्य से अधिक हो)। यह छीन लिया गया लिन एक सामान्य असुरक्षित दावा बन जाता है, जो अन्य असुरक्षित क्रेडिटरों के साथ भुगतान किया जाता है। यह शक्ति अध्याय 7 में उपलब्ध नहीं है। अधिक विवरण के लिए, देखें NerdWallet गाइड दिवालियापन ऋण प्राथमिकता के लिए ].

अपने पद की रक्षा के लिए लेनदारों के लिए रणनीतियाँ

ऋणदाता अपनी प्राथमिकता को बेहतर बनाने के लिए दिवालियापन से पहले कदम उठा सकते हैं। संपार्श्विक के साथ ऋण सुरक्षित करना सबसे प्रभावी तरीका है। पहले से ही किए गए ऋणों के लिए, तीसरे पक्ष से व्यक्तिगत गारंटी प्राप्त करने के लिए अभी भी एक असुरक्षित दावे को उच्च रैंक वाले में बदल सकता है यदि गारंटीकर्ता अलग से दिवालियापन फाइल करता है। दावा का समय पर सबूत फाइल करना किसी भी वितरण को प्राप्त करना अनिवार्य है; देर से दायर जोखिम बहिष्कार।

प्राथमिकता वाले क्रेडिटर्स (जैसे कर अधिकारियों, बाल समर्थन एजेंसियों) में स्वचालित रूप से एक मजबूत स्थिति होती है लेकिन फिर भी ट्रस्टी को सही ढंग से व्यवहार करने के लिए मामले की निगरानी करनी चाहिए। सामान्य असुरक्षित क्रेडिटर्स को सटीकता के लिए डेटर के शेड्यूल की समीक्षा करनी चाहिए- यदि ऋणदाता ने गलत तरीके से ऋण या omitted परिसंपत्तियों को सूचीबद्ध किया है, तो ऋणदाता अपवादों को निर्वहन या तलाशने का आपत्ति कर सकता है। अमेरिकी दिवालियापन संस्थान ऋणदाताओं के लिए बैंकरप्टी कार्यवाही को नेविगेट करने के लिए संसाधन प्रदान करता है।

डिब्टोर विचार: कम से कम नुकसान और मैक्सिमाइज़िंग फ्रेश स्टार्ट

ऋणदाताओं के लिए, समझ प्राथमिकता रणनीतिक निर्णय लेने में मदद करती है। सुरक्षित ऋण को संपत्ति खोने से बचने के लिए समय पर भुगतान की आवश्यकता होती है। यदि ऋणदाता घर या कार रखना चाहता है, तो उन्हें या तो ऋण की पुष्टि करनी चाहिए (आवेदन जारी रखने के लिए सहमती) या संपत्ति को फिर से प्राप्त करना चाहिए (एकमुश्त राशि में अपने वर्तमान मूल्य का भुगतान करना)। अध्याय 13 में वे समय के साथ बकाया राशि का इलाज कर सकते हैं।

प्राथमिकता से सुरक्षित ऋण जैसे कर और बच्चे का समर्थन को संबोधित किया जाना चाहिए-वे ज्यादातर मामलों में छुट्टी नहीं दे सकती। ऋणदाताओं को सटीक मात्रा की गणना करने के लिए दिवालियापन वकील के साथ काम करना चाहिए, यह निर्धारित करना चाहिए कि क्या कर ऋण मुक्ति के लिए अर्हता प्राप्त करते हैं, और यह सुनिश्चित करना कि मामले के दौरान जारी घरेलू समर्थन दायित्वों का भुगतान किया जाता है। प्राथमिकता ऋण की पहचान करने से मामले के खारिज होने या निर्वहन के बाद देयता को बनाए रखने का कारण बन सकता है।

सामान्य असुरक्षित ऋण, जबकि कम प्राथमिकता, अभी भी मामला: उन्हें सही ढंग से सूचीबद्ध करना यह सुनिश्चित करता है कि वे छुट्टी दे दी गई हैं। ऋणदाताओं को दाखिल करने से पहले तुरंत नए ऋण लेने से बचना चाहिए, क्योंकि यह धोखाधड़ी से पहले हो सकता है। उन्हें बैंकरप्टी छूट का उपयोग समझदारी से किया जाना चाहिए ताकि ट्रस्टी से जितना संभव हो उतना संपत्तियों की रक्षा की जा सके। दिवालियापन ऋण प्राथमिकता पर एकमात्र लेख छूट और रणनीतिक योजना के एक वकील के अनुकूल अवलोकन प्रदान करता है।

हाल ही में कानूनी विकास और रुझान

दिवालियापन कानून स्थिर नहीं है। 2005 के दिवालियापन एब्यूज प्रिवेंशन एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट (BAPCPA) ने प्राथमिकता परिदृश्य में काफी बदलाव किया। इसने प्रशासनिक खर्चों के ऊपर सर्वोच्च प्राथमिकता वाले स्तर को घरेलू समर्थन दायित्वों को बढ़ा दिया। इसने अध्याय 7 पात्रता के लिए साधन परीक्षण को भी कसकर क्रेडिट परामर्श के लिए आवश्यकताओं को बढ़ाया।

2020 में, लघु व्यवसाय पुनर्गठन अधिनियम (Subchapter V of अध्याय 11) ने छोटे व्यवसायों के लिए तेजी से ट्रैक पुनर्गठन का विस्तार किया, जिसमें अद्वितीय प्राथमिकता नियम शामिल थे। COVID-19 से संबंधित विधायी परिवर्तन अस्थायी रूप से ऋण राहत विकल्प को संशोधित करते हैं, लेकिन अधिकांश अस्थायी प्रावधान समाप्त हो गए हैं। वर्तमान में, अमेरिकी सुप्रीम कोर्ट ने सत्तारूढ़ों को जारी रखा है जो प्राथमिकता प्रणाली को परिष्कृत करते हैं, जैसे कि विश्वास निधि करों को अन्य प्रशासनिक खर्चों पर प्राथमिकता दी जा सकती है।

एक अन्य प्रवृत्ति छात्र ऋण ऋण की बढ़ती राशि है और (दुर्लभ) अनुचित हार्डशिप डिस्चार्ज है। जबकि छात्र ऋण कम प्राथमिकता रखते हैं (उन्हें एक ग्रहणाधिकार द्वारा सुरक्षित नहीं होने तक सामान्य रूप से असुरक्षित माना जाता है), वे असाधारण परिस्थितियों को छोड़कर निर्वहन नहीं कर रहे हैं, प्रभावी रूप से उन्हें ऋणदाता की भविष्य की आय के लिए एक वास्तविक उच्च प्राथमिकता देते हैं। वकीलों और न्यायाधीशों को विधायी सुधार के लिए बुला रहे हैं, लेकिन कोई परिवर्तन सक्रिय नहीं किया गया है।

निष्कर्ष: The most important role of the understanding Priority

दिवालियापन में ऋण की प्राथमिकता केवल एक शैक्षणिक वर्गीकरण नहीं है; यह शामिल सभी के लिए व्यावहारिक परिणाम को आकार देती है। ऋणदाता वसूली की संभावनाओं को मापने और कानूनी रणनीतियों पर निर्णय लेने के लिए इसका उपयोग करते हैं। ऋणदाता पुनर्भुगतान की योजना बनाने, संपत्ति की रक्षा करने और बैंकरप्टी के बावजूद ऋण का भुगतान किया जाना चाहिए। ट्रस्टी इसे अपने वित्तीय कर्तव्यों को पूरा करने के लिए प्रशासन करते हैं। इस पदानुक्रम के बिना, दिवालियापन एक ऐसे संघर्ष में भाग लेंगे जहां सबसे ज़ोरदार या सबसे आक्रामक ऋणदाता जीत-एक परिणाम के विपरीत व्यवस्था और न्यायसंगत संकल्प के सिस्टम के लक्ष्य के विपरीत।

चाहे आप दिवालियापन के लिए दाखिल करने का प्रयास कर रहे हों या एक ऋणदाता हैं जो दावा का मूल्यांकन करते हैं, प्राथमिकता नियमों को समझने में समय का निवेश कर पैसे बचा सकते हैं, मुकदमेबाजी को कम कर सकते हैं और बेहतर वित्तीय परिणामों का कारण बन सकते हैं। एक योग्य दिवालियापन वकील की सलाह देना आपकी विशिष्ट स्थिति की जटिलताओं को नेविगेट करने का सबसे अच्छा तरीका है, क्योंकि राज्य कानून विचरण और केस-विशिष्ट तथ्य सामान्य नियमों को बदल सकते हैं।