परिवार के कारोबार के लिए सर्वश्रेष्ठ परिसंपत्ति संरक्षण संरचनाएं

पारिवारिक व्यवसाय वैश्विक अर्थव्यवस्था का इंजन है, जो लगभग हर देश में रोजगार और जीडीपी के महत्वपूर्ण हिस्से के लिए लेखांकन करता है। फिर भी बहुत ही लक्षण जो उन्हें सफल बनाते हैं- दीर्घकालिक दृष्टि, व्यक्तिगत प्रतिबद्धता, गहरे परिवार की भागीदारी- अद्वितीय कमजोरी भी बना सकती है। तलाक, एक मुकदमा, अचानक ऋणदाता दावा, या यहां तक कि एक खराब समय पर संपत्ति हस्तांतरण कठिन काम के दशकों को मिटा सकता है। यही कारण है कि सही परिसंपत्ति संरक्षण संरचना का चयन करना एक लक्जरी नहीं है; यह एक अस्तित्वपूर्ण है। एक अच्छी तरह से डिजाइन की गई संरचना तत्काल खतरों से ढाल संपत्ति से अधिक है। यह भविष्य के अज्ञात लोगों से संपत्ति की रक्षा के लिए कानूनी ढांचा प्रदान करता है, अगली पीढ़ी को बनाए रखने के लिए एक चिकनी संक्रमण सुनिश्चित करता है।

परिसंपत्ति संरक्षण को समझना

परिसंपत्ति संरक्षण कानूनी स्वामित्व और व्यापार संरचनाओं की जानबूझकर व्यवस्था है ताकि जोखिम को कम किया जा सके कि दावाकर्ता - चाहे वह एक ऋणदाता, litigant, पूर्व-स्पूज्य, या कर प्राधिकरण - उत्पादक परिसंपत्तियों को जब्त कर सकता है। यह एक सक्रिय अनुशासन है, एक प्रतिक्रियाशील नहीं है। जब तक एक मुकदमा दायर नहीं किया जाता है या निर्णय में प्रवेश किया जाता है तब तक प्रतीक्षा करना लगभग हमेशा देर हो जाता है; अदालतों को धोखाधड़ी के वाहन के रूप में दावा की छाया के तहत बनाया गया स्थानांतरण देखें और उन्हें खोलना होगा। किसी भी खतरे की सामग्री से पहले सच परिसंपत्ति संरक्षण स्थापित किया जाना चाहिए।

मुख्य सिद्धांत धन से जोखिम को अलग करना है। व्यवहार में, इसका मतलब है कि एक कानूनी इकाई और कम जोखिम वाली परिसंपत्तियों (जैसे नकदी, रियल एस्टेट, या बौद्धिक संपदा) में उच्च जोखिम वाली परिसंपत्तियों (जैसे ऑपरेटिंग कारोबार) का मालिकाना। संरचना कानूनी फ़ायरवॉल की एक श्रृंखला बनाता है। यदि कोई व्यवसाय विफल हो जाता है तो इसके ऋणदाता उस व्यवसाय इकाई के अंदर केवल संपत्ति तक पहुंच सकते हैं, न कि परिवार की व्यक्तिगत संपत्ति या अन्य संस्थाओं द्वारा आयोजित संपत्ति। "प्रवेश अलगाव" का यह सिद्धांत हर आधुनिक परिसंपत्ति संरक्षण योजना की नींव है।

पारिवारिक व्यवसायों के लिए खतरा कई श्रेणियों में गिर जाता है। परिचालन जोखिमों में उत्पाद देयता दावे, रोजगार विवाद और अनुबंध उल्लंघन शामिल हैं। वित्तीय जोखिमों में बैंक डिफ़ॉल्ट, साझेदारी देयताएं, या व्यक्तिगत गारंटी शामिल हैं। व्यक्तिगत जोखिम, जैसे तलाक, दिवालियापन, या स्वास्थ्य से संबंधित निर्णय, अगर वे पर्याप्त रूप से अलग नहीं हैं तो व्यावसायिक संपत्ति में भी प्रवेश कर सकते हैं। कर अधिकारियों ने एक और लगातार चुनौती पेश की, क्योंकि खराब संरचना वाली परिसंपत्तियां संपत्ति करों, पीढ़ी-स्किपिंग करों, या इकाई-स्तर कराधान के अधीन हो सकती हैं जो पीढ़ियों में धन को खत्म कर देती हैं।

चूंकि संयुक्त राज्य अमेरिका के भीतर परिसंपत्ति संरक्षण अत्यधिक अधिकार क्षेत्र-विशिष्ट है (राज्य कानून व्यापक रूप से भिन्न होते हैं) और पूरे देश-परिवारों को स्थानीय कानूनी और कर पेशेवरों के साथ काम करना चाहिए। डेलावेयर में सबसे अच्छी संरचना कैलिफोर्निया में उप-निवेश हो सकती है। ऑफशोर ट्रस्ट जो एक यूके परिवार के लिए काम करते हैं, ऑस्ट्रेलियाई एक के लिए अनावश्यक रिपोर्टिंग बोझ पैदा कर सकते हैं। इन बारीकियों को समझना एक विशिष्ट इकाई प्रकार के लिए प्रतिबद्ध होने से पहले आवश्यक है।

आम परिसंपत्ति संरक्षण संरचना

जबकि हर परिवार के व्यवसाय के लिए कोई भी संरचना काम नहीं करती है, कुछ सिद्ध कानूनी संस्थाएं परिदृश्य पर हावी हैं। प्रत्येक उत्तरदायित्व संरक्षण, कर उपचार, प्रशासनिक जटिलता और उत्तराधिकार के लिए लचीलापन का एक अलग संतुलन प्रदान करता है। निम्नलिखित परिवार के व्यावसायिक संदर्भों में सबसे व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है।

सीमित देयता कंपनी (एलएलसी)

LLC छोटे और मध्यम आकार के परिवार के व्यवसायों के लिए परिसंपत्ति संरक्षण का कार्यभार है। यह एक निगम की सीमित देयता को जोड़ती है - सदस्यों को व्यक्तिगत रूप से व्यापार ऋण और दावों के लिए जिम्मेदार नहीं हैं - एक साझेदारी के पास के माध्यम से कराधान के साथ। पारिवारिक व्यवसायों के लिए जो अचल संपत्ति के मालिक हैं, एक एकल व्यवसाय लाइन संचालित करते हैं, या निवेश संपत्ति पकड़ते हैं, LLC अक्सर सरल और सबसे अधिक लागत प्रभावी विकल्प है।

LLC की सबसे मजबूत परिसंपत्ति संरक्षण सुविधाओं में से एक है चार्ज आदेश। यदि कोई सदस्य का व्यक्तिगत ऋणदाता निर्णय प्राप्त करता है, तो ऋणदाता को केवल सदस्य के आर्थिक हित (वितरण) के खिलाफ एक चार्ज ऑर्डर प्राप्त हो सकता है, सदस्य के मतदान अधिकार या व्यापार का प्रबंधन करने की क्षमता नहीं। इससे ऋणदाता को धन का निष्क्रिय प्राप्तकर्ता बनाता है, जिसमें इकाई पर कोई नियंत्रण नहीं होता है। कई राज्यों में, यह ऋणदाता को अनिश्चित परिस्थितियों का इंतजार करने के लिए मजबूर करता है - और संभावित रूप से अनाथों की आय पर करों का भुगतान करता है - इसके बजाय सीधे परिसंपत्तियों को जब्त करने की बजाय। हालांकि, सभी राज्य मजबूत चार्जिंग-ऑर्डर सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं; व्योमिंग और नेवाद आम तौर पर कुछ मामलों में सदस्यता लेने की अनुमति दी जाती है।

कई लाइनों या गुणों वाले पारिवारिक व्यवसायों के लिए, एक श्रृंखला LLC विशेष रूप से उपयोगी हो सकती है। एक श्रृंखला LLC एक एकल मास्टर LLC के भीतर अलग-अलग "सीरीज़" या कोशिकाओं बनाता है, प्रत्येक अपनी संपत्ति, देयताओं और सदस्यों के साथ। श्रृंखला LLC को अमेरिकी राज्यों के आधे हिस्से में मान्यता प्राप्त है और विभिन्न व्यावसायिक गतिविधियों के बीच अलग-अलग देयता ढाल बनाए रखने के दौरान नाटकीय रूप से प्रशासनिक लागत को कम कर सकता है। उदाहरण के लिए, एक परिवार प्रत्येक किराये की संपत्ति के लिए अलग-अलग श्रृंखला का उपयोग कर सकता है, जिसमें उनके बीच कोई क्रॉस-लाइसेंस नहीं है, फिर भी केवल एक वार्षिक रिपोर्ट दर्ज की जाती है।

जब परिसंपत्ति संरक्षण के लिए LLC का गठन किया जाता है, तो परिवार के व्यवसायों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि ऑपरेटिंग समझौते में चार्जिंग-ऑर्डर संरक्षण के बारे में स्पष्ट भाषा शामिल है, जिसमें सदस्यता के हितों के अनैच्छिक हस्तांतरण को रोक दिया जाता है, और नए सदस्यों के लिए सर्वसम्मति की सहमति की आवश्यकता होती है। इकाई को अलग बैंक खातों, पुस्तकों और बैठक रिकॉर्ड भी बनाए रखना चाहिए। औपचारिकताओं का निरीक्षण करने में विफल होने पर देयता ढाल को नकारात्मक रूप से "कॉर्पोरेट वील को पियर्स करना" हो सकता है।

पारिवारिक ट्रस्ट (Revocable and Irrevocable)

ट्रस्ट संपत्ति योजना का एक कोनेस्टोन है और जब ठीक से संरचित हो तो शक्तिशाली परिसंपत्ति संरक्षण उपकरण हो सकता है। पुन: प्रयोज्य और अपरिवर्तनीय के बीच अंतर महत्वपूर्ण है। एक पुन: प्रयोज्य जीवित ट्रस्ट not क्रेडिटर्स से संपत्ति की रक्षा करता है, क्योंकि अनुदानकर्ता नियंत्रण और विश्वास को वापस लेने की क्षमता रखता है। इस तरह के ट्रस्ट प्रोबेट से बचने के लिए उपयोगी हैं लेकिन कोई दायित्व ढाल प्रदान नहीं करते हैं। दूसरी तरफ, इरिवोकेबल ट्रस्ट पर्याप्त परिसंपत्ति संरक्षण प्रदान कर सकते हैं क्योंकि अनुदानकर्ता स्वामित्व और नियंत्रण प्रदान करता है।

घरेलू परिसंपत्ति संरक्षण ट्रस्ट (DAPT) एक विशिष्ट प्रकार का अप्रवर्तनीय ट्रस्ट है जो लगभग 20 अमेरिकी राज्यों (डेलावेयर, नेवादा और दक्षिण डकोटा सहित) में अनुमति देता है। एक DAPT अनुदानकर्ता को एक अनुमत लाभार्थी होने की अनुमति देता है जबकि अभी भी भविष्य के क्रेडिटरों से संपत्ति की रक्षा करता है, लेकिन केवल अगर ट्रस्ट किसी भी दावे के अग्रिम में अच्छी तरह से स्थापित हो जाता है। ट्रस्ट के पास एक स्वतंत्र ट्रस्टी होना चाहिए और उन्हें एक ऐसे तरीके से स्व-नियोजित नहीं होना चाहिए जो अनुदानकर्ता को मूल रूप से एक्सेस देता है। क्रिटिक्स का तर्क है कि DAPT पूरी तरह से प्रभावी नहीं हो सकता है यदि एक गैर-DAPT राज्य के क्षेत्र में एक अदालत का व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाता है।

पारिवारिक व्यवसायों के लिए इरिवोकेबल ट्रस्ट अक्सर एक अनुदानकर्ता का रूप लेते हैं, जो अनुमानित परिसंपत्तियों को स्थानांतरित करने के लिए वार्षिकी ट्रस्ट (GRAT) को बनाए रखता है, घरों के लिए एक योग्य व्यक्तिगत निवास ट्रस्ट (QPRT) या आय और धर्मार्थ कटौती उत्पन्न करते समय केंद्रित स्टॉक को विविध बनाने के लिए एक धर्मार्थ शेष ट्रस्ट (CRT) होता है। इनमें से कोई भी सीधे ऋणदाता संरक्षण प्रदान नहीं करता है, लेकिन उन्हें व्यापक ढाल बनाने के लिए LLC या FLP के साथ जोड़ा जा सकता है।

वास्तव में पर्याप्त धन वाले परिवारों के लिए, कुक द्वीप समूह, नेविस या केमैन द्वीप जैसे अधिकार क्षेत्र में अपतटीय अप्राप्य विश्वास परिसंपत्ति संरक्षण का उच्चतम स्तर प्रदान करते हैं। क्योंकि ये अधिकार क्षेत्र अमेरिकी अदालत के फैसले को नहीं पहचानते हैं, इसलिए एक ऋणदाता को सीमा और स्पष्ट मानकों के अपने सख्त नियमों के तहत अपतटीय स्थल में नया स्थान देना चाहिए। हालांकि, अपतटीय ट्रस्टों को बनाए रखने के लिए महंगा है, एक विदेशी ट्रस्टी की आवश्यकता होती है, और अमेरिकी कर रिपोर्टिंग (फॉर्म 3520, FBAR) को ट्रिगर करती है। वे तरल संपत्ति में कम से कम $ 5-10 मिलियन और एक वास्तविक बहु-न्याय जोखिम वाले परिवारों के लिए आरक्षित हैं।

एक अच्छी तरह से drafted परिवार ट्रस्ट में एक व्यय खंड शामिल होना चाहिए, जो स्वैच्छिक रूप से या अवैध रूप से क्रेडिटर्स को अपनी रुचि देने से लाभार्थियों को प्रतिबंधित करता है। इस खंड के बिना, एक लाभार्थी के क्रेडिटर्स ट्रस्ट परिसंपत्तियों तक पहुंच सकते हैं। पारिवारिक व्यवसाय उत्तराधिकार के लिए, ट्रस्ट एलएलसी या निगम के हितों को भी पकड़ सकता है, जिससे परिवार को अंतर्निहित परिसंपत्तियों की रक्षा करते समय धीरे-धीरे शासन नियंत्रण को स्थानांतरित करने की अनुमति मिलती है।

होल्डिंग कंपनियां

एक होल्डिंग कंपनी एक अभिभावक इकाई है जो एक या अधिक सहायक ऑपरेटिंग कंपनियों की इक्विटी का मालिक है। डिजाइन द्वारा, होल्डिंग कंपनी दैनिक संचालन में संलग्न नहीं है; यह केवल परिसंपत्तियों को रखती है, जैसे शेयर, रियल एस्टेट, या बौद्धिक संपदा। यह संरचना परिचालन जोखिम को अलग करती है: एक विनिर्माण सहायक के क्रेडिटर होल्डिंग कंपनी की संपत्ति ( नकदी या निवेश सहित) को जब्त नहीं कर सकते क्योंकि वे संपत्ति माता-पिता से संबंधित हैं, न कि सहायक कंपनी जो देयता को पार कर लेती है। होल्डिंग कंपनी की संरचना भी केंद्रीकृत प्रबंधन, कर समेकन और अगली पीढ़ी के स्वामित्व का आसान हस्तांतरण की सुविधा प्रदान करती है।

पारिवारिक व्यवसायों के लिए, एक विशिष्ट व्यवस्था में एक होल्डिंग LLC शामिल हो सकता है जो कई सहायक LLCs के 100% स्वामित्व में है - कोर व्यवसाय के लिए एक, अचल संपत्ति के लिए एक, एक व्यापार की दूसरी पंक्ति के लिए, और निवेश के लिए एक। प्रत्येक सहायक के पास अपने बैंक खाते, अनुबंध और देयताएं हैं। यदि मुख्य व्यवसाय मुकदमा किया जाता है, तो रियल एस्टेट और निवेश LLC बिना किसी चीज के असंतुलन होता है। यह कम्पार्टमेंटेशन विशेष रूप से मूल्यवान होता है जब परिवार के सदस्यों ने भागीदारी के स्तर को अलग किया है: गैर-सक्रिय परिवार के सदस्य संपत्ति के संचालन जोखिमों के संपर्क में बिना होल्डिंग कंपनी में शेयर कर सकते हैं।

होल्डिंग कंपनियां कर योजना में लचीलापन भी प्रदान करती हैं। अमेरिका में, एक होल्डिंग कंपनी सी निगम के रूप में कर सकती है या यदि LLC के रूप में संरचित हो तो साझेदारी के रूप में कर सकती है। एक सी निगम होल्डिंग कंपनी लाभांश-प्राप्त कटौती का उपयोग सहायक लाभांश से आश्रय आय के लिए कर सकती है, हालांकि यह संरचना परिवार के सदस्यों को संभावित वितरण पर दोहरे कराधान का निर्माण करती है। कई पारिवारिक व्यवसाय होल्डिंग स्तर पर पास-थ्रू कराधान पसंद करते हैं, खासकर अगर सहायक कंपनियों को पास-थ्रू संस्थाओं के रूप में भी कर दिया जाता है। कुंजी परिवार के समग्र कर और उत्तराधिकार लक्ष्यों के साथ होल्डिंग कंपनी की संरचना को संरेखित करने के लिए है।

एक सावधानी: होल्डिंग कंपनियां माता-पिता और सहायक के बीच "वेइल को पियर करने" के खिलाफ स्वचालित रूप से सुरक्षा नहीं करती हैं। यदि होल्डिंग कंपनी सहायक के दिन-प्रतिदिन के मामलों पर अत्यधिक नियंत्रण का अभ्यास करती है (कॉर्पोरेट औपचारिकताओं को अनदेखा करना, धन की सराहना करना, लगातार ऋण की गारंटी देना), तो एक अदालत दो संस्थाओं को एक उद्यम के रूप में व्यवहार कर सकती है, जो देयता ढाल को हरा सकती है। अलग-अलग पुस्तकों को बनाए रखने, नियमित बोर्ड बैठकों को पकड़ना और प्रत्येक इकाई के लिए अलग-अलग कर रिटर्न दाखिल करना न्यूनतम आवश्यकताएं हैं।

परिवार लिमिटेड भागीदारी (FLP)

परिवार सीमित भागीदारी लंबे समय से उच्च-नेट-वर्थ परिवारों के लिए संपत्ति योजना का एक प्रधान रहा है। एक FLP में, एक सामान्य साथी (अक्सर एक माता-पिता या माता-पिता नियंत्रित इकाई) साझेदारी का एक छोटा प्रतिशत रखता है लेकिन पूर्ण प्रबंधन और नियंत्रण को बरकरार रखता है। सीमित साझेदारों (आमतौर पर बच्चों या उनके लाभ के लिए विश्वास) आर्थिक हित रखते हैं लेकिन प्रबंधन में कोई बात नहीं है और बिना सहमति के अपनी इकाइयों को स्थानांतरित नहीं कर सकते हैं। यह संरचना दो प्रमुख लाभ प्रदान करती है। पहले, परिसंपत्ति संरक्षण के लिए, सीमित भागीदारों के हितों को आसानी से उनके क्रेडिटर्स द्वारा पहुंचा नहीं जाता है; ऋणदाता एक चार्जिंग ऑर्डर प्राप्त कर सकता है लेकिन साझेदारी संपत्ति की बिक्री को मजबूर नहीं कर सकता है या मतदान अधिकार प्राप्त नहीं कर सकता है।

FLP विशेष रूप से परिवार के व्यवसायों के लिए प्रभावी हैं जो अचल संपत्ति, बाज़ारीय प्रतिभूतियों या अन्य परिसंपत्तियों के मालिक हैं जिन्हें साझेदारी इकाइयों में विभाजित किया जा सकता है। परिवार साझेदारी में संपत्ति को पूल कर सकता है, फिर समय के साथ बच्चों के लिए सीमित साझेदारी हितों का उपहार दे सकता है। हालांकि, आईआरएस आक्रामक रूप से FLPs की जांच करता है। यदि साझेदारी को वैध व्यापार उद्देश्य के बिना कर से बचने के लिए शुद्ध रूप से बनाया जाता है, या यदि सामान्य साझेदार की संपत्ति साझेदारी दायित्वों को पूरा करने के लिए अपर्याप्त है, तो आईआरएस संरचना को अविनियमित कर सकता है। उचित मूल्यांकन मूल्यांकन, औपचारिक साझेदारी समझौतों और परिसंपत्तियों के वास्तविक योगदान आवश्यक हैं।

एक क्रेडिटर संरक्षण परिप्रेक्ष्य से, FLP कई राज्यों में LLC की तुलना में मजबूत चार्जिंग-ऑर्डर सुरक्षा प्रदान करते हैं क्योंकि साझेदारी समझौते में सीमित भागीदारों को बांधने वाले हस्तांतरण और वापसी पर प्रतिबंध शामिल हो सकते हैं। इसके अलावा, क्योंकि सीमित भागीदारों के पास कोई प्रबंधन प्राधिकरण नहीं है, एक चार्जिंग ऑर्डर के साथ एक निर्णय क्रेडिटर परिवार के नियंत्रण को बाधित नहीं कर सकता है-वे केवल वितरण (यदि कोई हो) प्राप्त करते हैं। सामान्य साझेदार वितरण करने का फैसला नहीं कर सकता है, प्रभावी रूप से अंतर्निहित परिसंपत्ति को संरक्षित करते समय क्रेडिटर को भूखा बना सकता है।

सीमित देयता भागीदारी (एलएलपी)

एलएलपी पेशेवर पारिवारिक व्यवसायों के लिए एक प्राकृतिक विकल्प हैं- कानून फर्मों, लेखा प्रथाओं, चिकित्सा समूहों, वास्तुकला फर्मों- जहां साझेदार अन्य भागीदारों के कदाचार से व्यक्तिगत संपत्ति को ढालना चाहते हैं। एलएलपी में, पार्टनर्स अन्य भागीदारों के कार्यों या चूक से उत्पन्न साझेदारी दायित्वों के लिए व्यक्तिगत रूप से उत्तरदायी नहीं हैं। वे व्यक्तिगत रूप से अपने कदाचार और उनके पर्यवेक्षण के दायित्वों के लिए उत्तरदायी रहते हैं। एक बहु-जननात्मक पेशेवर अभ्यास के लिए, एलएलपी एक निगम की देयता संरक्षण प्रदान करता है जबकि साझेदारी कर उपचार और लचीला शासन को बनाए रखने के लिए कई पेशेवर पसंद करते हैं।

एक महत्वपूर्ण nuance: सभी राज्यों को एलएलपी बनाने की अनुमति नहीं है; कुछ विशिष्ट पेशेवर निगमों (पीसी) या पेशेवर सीमित देयता कंपनियों (पीएलएलसी) की आवश्यकता होती है। राज्य लाइनों में काम करने वाले परिवारों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि उनके एलएलपी प्रत्येक क्षेत्र में पंजीकृत हो, जहां वे अभ्यास करते हैं। इसके अतिरिक्त, कई एलएलपीों को गठन की स्थिति के रूप में देयता बीमा की आवश्यकता होती है, जो लागत में जोड़ती है लेकिन सुरक्षा की एक अतिरिक्त परत भी प्रदान करती है।

जब एक संरचना का चयन करने पर विचार करने के लिए कारक

सही परिसंपत्ति संरक्षण संरचना का चयन करने में कई बार-बार प्रतिस्पर्धी प्राथमिकताओं का वजन शामिल है। कोई भी इकाई प्रकार हर समस्या को हल नहीं करता है। निम्नलिखित कारकों को निर्णय लेने की प्रक्रिया का मार्गदर्शन करना चाहिए:

• ]कानूनी और कर निहितार्थ। विभिन्न संस्थाओं को विभिन्न कर उपचारों को ट्रिगर किया जाता है। एक LLC को एकमात्र स्वामित्व, साझेदारी, एस निगम या सी निगम के रूप में कर दिया जा सकता है। एक सी निगम कॉर्पोरेट आयकर का भुगतान करता है, फिर शेयरधारक लाभांश पर कर का भुगतान करते हैं। पास के माध्यम से संस्थाएं डबल कराधान से बच जाती हैं लेकिन सक्रिय व्यावसायिक आय पर स्वरोजगार कर को ट्रिगर कर सकती हैं। ट्रस्टों के पास अपना खुद का कर ब्रैकेट होता है और रखरखाव पर भारी कर सकता है। परिवार को अपने विशिष्ट आय स्तर और परिसंपत्ति श्रेणियों के लिए प्रत्येक संरचना के कर परिणामों को मॉडल करना चाहिए।
• प्रबंधन और अनुपालन में आसानी An S Corporation को सख्त स्वामित्व प्रतिबंधों (100 से अधिक शेयरधारकों, सभी अमेरिकी नागरिकों या निवासियों) और औपचारिक कॉर्पोरेट बैठक मिनट की आवश्यकता होती है। एक LLC आम तौर पर कम औपचारिक है लेकिन फिर भी प्रत्येक इकाई के लिए वार्षिक फाइलिंग और अलग रिकॉर्ड की आवश्यकता होती है। एक बहु-प्रवेश संरचना (उप सहायक कंपनियों के साथ अभिभावक होल्डिंग कंपनी) ने कॉमिंग से बचने के लिए सावधानीपूर्वक बुककीपिंग, अलग बैंक खातों और इंटर-कंपनी समझौते की मांग की है। ऑफशोर ट्रस्टों को विदेशी ट्रस्टी समन्वय और वार्षिक रिपोर्टिंग की आवश्यकता होती है।
• ]निर्माण और रखरखाव का लागत गठन शुल्क राज्य द्वारा भिन्न होता है ($50 से अधिक $500 तक)। वार्षिक फ्रेंचाइज़ टैक्स और पंजीकृत एजेंट शुल्क चल रही लागत को जोड़ते हैं। एक साधारण एकल सदस्य LLC प्रति वर्ष कुछ सौ डॉलर खर्च कर सकता है। एकाधिक श्रृंखला LLC, एक अपरिवर्तनीय ट्रस्ट के साथ एक जटिल संरचना, और एक FLP आसानी से कानूनी, लेखा और फाइलिंग शुल्क में सालाना $5,000 से $ 15,000 चला सकता है। ऑफशोर ट्रस्ट महत्वपूर्ण सेटअप लागत ($20,000 +) और चल रहे ट्रस्टी फीस (50% से 1.5% परिसंपत्तियों) जोड़ते हैं। Families को जोखिम पर परिसंपत्तियों के मूल्य के खिलाफ इन लागतों का वजन होना चाहिए।
• Future विकास योजना एक ऐसी संरचना जो $50 मिलियन परिवार के व्यवसाय के लिए काम करती है, वह $50 मिलियन से अधिक की अवधि में बेजोड़ हो सकती है। उदाहरण के लिए, एक एस निगम शेयरधारकों की संख्या और प्रकार को सीमित करता है, जिससे निवेशकों को बाहर लाने या मालिकों के रूप में गैर-परिवार के सदस्यों की अनुमति देना मुश्किल हो जाता है। एक LLC या होल्डिंग कंपनी संरचना अधिक स्केलेबल है। श्रृंखला LLC नई संस्थाओं को बनाने के बिना नई व्यावसायिक लाइनों के आसान अतिरिक्त की अनुमति देती है।
• परिवार गतिशीलता और उत्तराधिकार योजना संरचना को परिवार की शासन शैली को समायोजित करना चाहिए। एक FLP सामान्य साथी में नियंत्रण को केंद्रीकृत करता है, जो एक पीढ़ी के स्पष्ट रूप से लीड होने पर अच्छी तरह से काम करता है। एक ट्रस्ट निर्दिष्ट कर सकता है कि बच्चे कैसे प्रबंधन पर कब और कब लेते हैं। ध्यान से तैयार किए गए ऑपरेटिंग समझौते के साथ एक LLC सदस्यता के हितों (विज्ञापन बनाम गैर वोटिंग) के विभिन्न वर्गों को स्थापित कर सकता है ताकि आय की रक्षा करते समय नियंत्रण के सुचारू बदलाव की अनुमति मिल सके। संरचना को परिवार के सदस्यों के लिए खरीद प्रावधानों को भी संबोधित करना चाहिए जो बाहर निकलने या मजबूर होने के लिए चाहते हैं।
• ]Jurisdictional जोखिम. कई राज्यों या देशों में संपत्ति के साथ एक पारिवारिक व्यवसाय को यह विचार करना चाहिए कि कौन सा मुकदमा हो सकता है। यदि कोई सहायक कमजोर चार्जिंग-ऑर्डर संरक्षण वाले राज्य में काम करता है, तो माता-पिता को एक अलग इकाई में संपत्ति रखने पर विचार करना चाहिए जो अधिक सुरक्षात्मक अवस्था में domiciled हो। जब परिवार कई देशों या परिसंपत्ति-ट्रेड अधिकार क्षेत्र में मुकदमेबाजी का वास्तविक जोखिम रखता है, तब अपतटीय ट्रस्ट सबसे मूल्यवान होते हैं।
• ]व्यक्तिगत गारंटी और ऋणदाता आवश्यकताओं. कई परिवार व्यवसायों को व्यक्तिगत रूप से ऋण या लीज की गारंटी करनी चाहिए, जो सबसे अच्छी संरचना की परिसंपत्ति संरक्षण को भी हरा सकता है। परिवार को गारंटी को सीमित करने या उन्हें जल्द से जल्द हटा देने के लिए आक्रामक तरीके से बातचीत करनी चाहिए। यदि गारंटी अपरिहार्य है, तो उन्हें व्यक्तिगत रूप से संपत्ति के स्वामित्व के दौरान किसी सहायक के ऋण की व्यक्तिगत रूप से गारंटी नहीं देना चाहिए - संरचना केवल इकाई के अंदर क्या है।

समग्र संपत्ति रणनीति के साथ परिसंपत्ति संरक्षण को एकीकृत करना

एक वैक्यूम में परिसंपत्ति सुरक्षा मौजूद नहीं है। इसे परिवार के बीमा कवरेज, संपत्ति योजना और व्यापार निरंतरता योजना के साथ समन्वयित किया जाना चाहिए। बीमा रक्षा की पहली पंक्ति है: देयता बीमा (सामान्य, पेशेवर, निर्देशक और अधिकारी, छाता) को प्रमुख पहचान जोखिमों को कवर करना चाहिए। कोई परिसंपत्ति संरक्षण संरचना पूरी तरह से बीमा की जगह ले सकती है, लेकिन दो एक साथ काम करती है। एक मुकदमा जो पॉलिसी सीमा से अधिक है वह इकाई संरचना का परीक्षण करेगा।

संपत्ति नियोजन के मामले में, परिसंपत्ति संरक्षण संरचना को पूरक नहीं करना चाहिए, इसके विपरीत नहीं, संपत्ति को स्थानांतरित करने के लिए परिवार के लक्ष्य। उदाहरण के लिए, एक अपरिवर्तनीय जीवन बीमा ट्रस्ट (आईएलआईटी) प्रमुख परिवार के सदस्यों पर जीवन बीमा पॉलिसी का मालिक हो सकता है, जबकि साथ ही संपत्ति करों का भुगतान करने के लिए तरल धन प्रदान करने या एक होल्डिंग कंपनी में एक भाई-बहन की रुचि खरीदने के लिए मृत्यु लाभ को बनाए रखने के लिए इस्तेमाल किया जाता है। एक अनुदानकर्ता ने संपत्ति को कम करने के लिए एक संपत्ति को बनाए रखने के लिए एक अनुबंध के लिए क्षतिपूर्ति की आवश्यकता होती है।

व्यापार निरंतरता योजना एक और महत्वपूर्ण टुकड़ा है। क्या होता है अगर एक प्रमुख परिवार सदस्य मर जाता है या अक्षम हो जाता है? संरचना को उत्तराधिकारी प्रबंधकों (या ट्रस्टी) के लिए प्रदान करना चाहिए, जिनके पास संपत्ति का प्रबंधन करने का अधिकार और इच्छा है। परिवार के सदस्यों के बीच खरीद-बिक्री समझौते, जीवन बीमा द्वारा वित्त पोषित, यह सुनिश्चित कर सकता है कि सदस्यों के हितों को छोड़ने या मृतक करने के बिना एक अग्नि बिक्री को मजबूर किया गया है। एक LLC या साझेदारी के परिचालन समझौते में मृत्यु, तलाक, दिवालियापन, या वापसी पर सदस्य के हित की खरीद के लिए स्पष्ट प्रावधान शामिल होना चाहिए।

एक अच्छी तरह से एकीकृत योजना भी राज्य और संघीय कर परिवर्तन की प्रत्याशा को स्वीकार करती है। उदाहरण के लिए, 2017 के कर कटौती और नौकरियां अधिनियम ने संपत्ति कर छूट को काफी बढ़ा दिया (2025 में प्रति व्यक्ति $ 12 मिलियन से अधिक), मुद्रास्फीति के लिए अनुक्रमित), कई परिवारों के लिए एस्टेट कर कम प्राथमिकता बना रही है। हालांकि, छूट 2025 के अंत में सूर्यास्त होने की संभावना है, जो प्रति व्यक्ति लगभग 7 मिलियन डॉलर प्रति व्यक्ति को बदल देती है। परिवारों को परिदृश्यों और चयन संरचनाओं दोनों को मॉडल करना चाहिए जो अनुकूलन-उदाहरण के लिए, एक सूत्र-आधारित ट्रस्ट का उपयोग करके जो जीवित जीवन साथी को किसी भी अप्रयुक्त छूट का लाभ उठाने की अनुमति देता है।

Them से बचने के लिए कैसे

यहां तक कि सबसे परिष्कृत परिसंपत्ति संरक्षण संरचना विफल हो सकती है अगर परिवार बुनियादी सिद्धांतों का पालन करने में विफल रहता है। निम्नलिखित सबसे अधिक बार गलतियां और उनसे बचने के तरीके हैं।

• Commingling Assets. व्यापार लेनदेन के लिए व्यक्तिगत बैंक खातों का उपयोग करना, व्यापार खातों से व्यक्तिगत खर्च का भुगतान करना, या उसी खाते में विभिन्न सहायक कंपनियों की संपत्तियों को मिलाकर। समाधान: प्रत्येक इकाई के लिए अलग बैंक खातों को बनाए रखना, उचित बहीखाने का उपयोग करना, और किसी भी अंतर-प्रवेश ऋण या हस्तांतरण के लिए लिखित समझौतों को निष्पादित करना।
• Inadequate पूंजीकरण. एक LLC बनाने के लिए केवल $ 1,000 पूंजी के साथ और फिर ऋण या जोखिम में $ 1 मिलियन पर ले जा रहा है। कोर्ट विल को छेद सकता है अगर इकाई शुरू से कम है। समाधान: इकाई के प्रत्याशित जोखिमों का समर्थन करने के लिए पर्याप्त इक्विटी योगदान देता है, जो उद्योग के मानदंडों के अनुरूप है।
• ]Failure to follow the form of a form. वार्षिक बैठक नहीं पकड़े, प्रमुख निर्णयों को दस्तावेज करने में विफल रहे हैं, वार्षिक रिपोर्ट दाखिल नहीं करते हैं। समाधान: प्रत्येक इकाई को अपने स्वयं के मिनट, रेज़ोल्यूशन फ़ाइलों और अनुपालन कैलेंडर के साथ एक अलग संगठन के रूप में व्यवहार करें। यदि संरचना में प्रबंधकों का एक बोर्ड शामिल है, तो नियमित बैठकें (व्यक्तियों में या वीडियो द्वारा) पकड़े और उन्हें दस्तावेज दें।
• ]Fraudulent स्थानांतरण. एक वैधानिक दायर करने के बाद एक सुरक्षात्मक इकाई में परिसंपत्तियों को स्थानांतरित करना या एक निर्णय धमकी देना। न्यायालय ऐसे स्थानांतरण को शून्य कर देगा और परिवार को अवमानने के लिए मंजूरी दे सकता है। समाधान: किसी भी खतरे से पहले संरचना को स्थापित करना। आम तौर पर एक स्वीकृत सुरक्षित बंदरगाह एक दावे से पहले दो से चार साल पहले है।
• ] व्यक्तिगत गारंटी की पहचान करना। यह समझने के बिना व्यापार ऋण के लिए व्यक्तिगत गारंटी पर हस्ताक्षर करना कि गारंटी व्यक्तिगत परिसंपत्तियों को उजागर करती है। समाधान: बातचीत सावधानी से गारंटी देता है, उन्हें इकाई की संपत्ति को सीमित करता है, यदि संभव हो तो और गारंटी दस्तावेजों के लिए अलग परामर्श प्राप्त करें।
• ]] गलत उद्देश्य के लिए सही इकाई का उपयोग करना। उदाहरण के लिए, महत्वपूर्ण देयता जोखिम जोखिम के साथ एक अत्यधिक सक्रिय व्यवसाय के लिए एक एस निगम का उपयोग करना - एस निगम कॉर्पोरेट देयता संरक्षण प्रदान करते हैं लेकिन एक LLC या FLP की चार्जिंग-ऑर्डर सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं। समाधान: इकाई प्रकार को जोखिम प्रोफाइल से मेल खाते हैं। उच्च जोखिम वाले ऑपरेटिंग व्यवसाय आम तौर पर LLC या कॉर्पोरेट उपचार से लाभ उठाते हैं; कम जोखिम वाली परिसंपत्तियों को FLP या ट्रस्ट में रखा जा सकता है।
• एक एकल संरचना पर निर्भरता एक इकाई में सभी संपत्तियों को रखना, जैसे कि एक LLC, कम्पार्टमेंटलाइज़ेशन लाभ को नकारात्मक करता है। उस इकाई के किसी भी हिस्से के खिलाफ एक मुकदमा अंदर सभी परिसंपत्तियों को उजागर करता है। समाधान: जोखिम को अलग करने के लिए एकाधिक संस्थाओं या श्रृंखला LLC का उपयोग करें।
• ] संरचना को अद्यतन करने के लिए नेगलेप्टिंग। परिवार के व्यवसाय विकसित होते हैं- नए परिवार के सदस्यों की शादी, बच्चे पैदा होते हैं, व्यापार लाइनें विस्तार होते हैं, कर कानून बदल जाते हैं। दस साल पहले लिखे गए एक ऑपरेटिंग समझौते में मौजूदा परिवार की गतिशीलता या कानूनी मानकों को प्रतिबिंबित नहीं किया जा सकता है। समाधान: प्रत्येक तीन से पांच साल में सभी इकाई दस्तावेजों की समीक्षा निर्धारित करें, या अधिक बार जब एक प्रमुख जीवन घटना या कर कानून परिवर्तन होता है। एक वकील के साथ काम जो परिवार के व्यवसाय की उत्तराधिकार में माहिर हैं।

निष्कर्ष

एक पारिवारिक व्यवसाय की संपत्ति की रक्षा करना एक बार का निर्णय नहीं बल्कि एक चल रही प्रतिबद्धता है। सही संरचना - एक LLC, एक पारिवारिक ट्रस्ट, एक होल्डिंग कंपनी, एक FLP या एक संयोजन - कानूनी कवच प्रदान करता है जो व्यवसाय को मुकदमे, क्रेडिटर दावे और व्यक्तिगत उथल-पुथल से बचने की अनुमति देता है। लेकिन अकेले संरचना पर्याप्त नहीं है। इसे एक व्यापक रणनीति में एम्बेड किया जाना चाहिए जिसमें उचित पूंजीकरण, औपचारिकता, बीमा, संपत्ति नियोजन और नियमित समीक्षा शामिल है। संरचना की स्थापना की लागत एक परिवार की पूरी विरासत के संभावित नुकसान की तुलना में त्रियल है।

हर परिवार का व्यवसाय अद्वितीय है। सबसे अच्छा दृष्टिकोण अनुभवी कानूनी परामर्श को संलग्न करना है - संभवतः कोई जो विशेष रूप से पारिवारिक उद्यमों के साथ काम करता है - और एक योग्य लेखाकार जो कर की नकल को मॉडल कर सकता है। प्रारंभ में शुरू करें। एक संरचना तब होती है जब व्यवसाय छोटा होता है और बढ़ता है, परिवार के धन बढ़ने के रूप में वृद्धि हो सकती है। आज सही परिसंपत्ति संरक्षण संरचना चुनने से परिवारों को यह सुनिश्चित किया जा सकता है कि वे जिस व्यवसाय का निर्माण करते हैं वह उन पीढ़ियों के लिए बरकरार रहता है जो कल उस पर का निर्माण करेंगे।