La faillite est un processus juridique qui peut fondamentalement changer la situation financière de votre entreprise. Lorsque vous déposez, elle déclenche un séjour automatique qui arrête la plupart des actions de recouvrement, vous donnant de la place. Mais les effets sur vos dettes et vos actifs varient grandement selon le chapitre que vous déposez, la nature de votre structure d'entreprise, et les actifs et les dettes spécifiques en cause. Comprendre ces impacts est essentiel pour tout propriétaire en tenant compte de cette voie.

Comprendre les fondements de la faillite

La faillite est une procédure judiciaire fédérale conçue pour aider les particuliers et les entreprises à régler les dettes qu'ils ne peuvent pas payer. Le Code des faillites des États-Unis prévoit plusieurs chapitres, chacun comportant des règles distinctes.

Les principaux objectifs de la faillite d'entreprise sont soit de liquider les actifs pour payer les créanciers (chapitre 7) ou de réorganiser les dettes tout en maintenant l'entreprise en activité (chapitre 11). Le choix dépend de la question de savoir si l'entreprise a des perspectives d'avenir viables et le propriétaire , le désir de poursuivre les opérations.

Le dépôt de la faillite entraîne également d'importantes protections juridiques, notamment le sursis automatique.Cette ordonnance de justice interdit la plupart des actions de recouvrement, y compris les poursuites, les saisies salariales, les reprises de possession, les saisies et les appels téléphoniques des créanciers. Le sursis donne au commerce ou à l'individu le temps de réorganiser ou de permettre au syndic de liquider les actifs de manière ordonnée.

Types de faillites d'entreprises et leurs répercussions

Chapitre 7: Liquidation

Le chapitre 7 est le formulaire le plus simple. Un fiduciaire est nommé pour prendre le contrôle de l'entreprise des actifs non exonérés, les vendre et distribuer le produit aux créanciers. Pour la plupart des entreprises, cela signifie la fin des opérations. L'entreprise cesse d'exister, et les dettes qui sont liquidables sont effacées. Cependant, certaines obligations comme les impôts récents, les prêts étudiants (s'il s'applique à l'entreprise), et les dettes encourues par la fraude survivent.

Pour les propriétaires uniques, le chapitre 7 peut également s'acquitter de dettes personnelles, mais les actifs utilisés dans l'entreprise peuvent être vendus à moins d'être protégés par des exemptions de l'État ou du gouvernement fédéral.Les actifs propres à l'entreprise tels que les stocks, le matériel, les comptes débiteurs, et même la propriété intellectuelle, deviennent partie intégrante de la succession de faillites et sont assujettis à la vente.

Les tribunaux américains expliquent en détail les bases du chapitre 7.

Chapitre 11 : Réorganisation

Le chapitre 11 permet à une entreprise de proposer un plan de restructuration de ses dettes et de continuer à fonctionner. L'entreprise demeure généralement en contrôle de ses actifs en tant que débiteur en possession, - soumis à la surveillance du tribunal. Les créanciers votent sur le plan de réorganisation, et si approuvé, l'entreprise effectue des paiements au fil du temps. Le chapitre 11 est complexe et coûteux, ce qui le rend plus adapté aux grandes entreprises, mais les petites entreprises peuvent utiliser une version simplifiée appelée sous-chapitre V, qui a des coûts moins élevés et des exigences moins élevées.

En vertu du chapitre 11, les actifs sont généralement protégés tant que l'entreprise adhère au régime. La réorganisation peut consister à restructurer la dette garantie en réduisant le principal ou en prolongeant les modalités de paiement, en rejetant les baux pesants et en renégociant les contrats de fournisseur. Toutefois, si le régime échoue, le cas peut se transformer en chapitre 7, ce qui entraîne la liquidation.

Le SIR fournit des conseils sur les répercussions fiscales dans les cas visés au chapitre 11.

Le chapitre 11 exige également que l'entreprise dépose des rapports financiers détaillés et obtienne l'approbation du tribunal pour certaines transactions en dehors du cours normal des affaires, ce qui accroît la charge administrative mais permet des solutions de restructuration créatives qui préservent la valeur et l'emploi de l'entreprise.

Chapitre 13: Réorganisation personnelle des propriétaires individuels

Les propriétaires seuls peuvent déposer le chapitre 13, qui comporte un plan de remboursement de trois à cinq ans. Les actifs commerciaux demeurent avec le propriétaire, et les dettes sont payées à partir de revenus futurs. Cette option ne fonctionne que si le propriétaire a un revenu régulier et les dettes non garanties tombent en dessous des limites légales. Le chapitre 13 ne liquide pas les actifs mais exige du propriétaire qu'il engage une partie du revenu disponible aux créanciers.

L'impact sur les actifs commerciaux est minime par rapport au chapitre 7, mais le propriétaire doit respecter un budget strict. Le plan exige généralement que les créanciers chirographaires reçoivent au moins autant qu'ils le feraient si l'entreprise était liquidée en vertu du chapitre 7 (critère « meilleurs intérêts des créanciers »).

La Commission fédérale du commerce offre un aperçu des options de faillite pour les petites entreprises.

Chapitre 12: Réorganisation des agriculteurs familiaux ou des pêcheurs

Pour les agriculteurs ou les pêcheurs familiaux, le chapitre 12 prévoit un processus de réorganisation spécialisé, assorti de limites d'endettement plus souples et de coûts moins élevés, qui combine des éléments des chapitres 11 et 13, permettant au débiteur de conserver des actifs tout en payant des créanciers sur les gains futurs sur une période de trois à cinq ans.

Incidence sur les dettes des entreprises

Dettes non exigibles

Au chapitre 7 et au chapitre 13 (pour les particuliers), la plupart des dettes non garanties peuvent être libérées : soldes de cartes de crédit, factures médicales, prêts commerciaux, factures de vendeurs et obligations de location.

  • Dettes fiscales :[ Les impôts sur le revenu, les impôts sur la paie retenus auprès des employés et les pénalités pour fraude sont rarement remboursables.Pour que l'impôt sur le revenu puisse être acquitté, il faut qu'il ait au moins trois ans, la déclaration doit avoir été produite au moins deux ans avant la production, et l'impôt doit avoir été établi au moins 240 jours avant la production.
  • Dettes encourues par fraude:[ Si vous avez obtenu du crédit ou des biens par fausse déclaration, ces dettes demeurent à moins que le créancier ne s'y oppose pas.
  • Prêts d'étudiant:[ Extrêmement difficile à libérer sans prouver une contrainte excessive, ce qui nécessite une procédure contradictoire distincte.
  • Allégement alimentaire et pension alimentaire pour enfants:[ Ne peut être liquidée pour les débiteurs individuels.
  • Les amendes et les pénalités gouvernementales:[ La plupart sont non-exonérables, y compris les contraventions de circulation, les amendes réglementaires et la restitution pénale.
  • Dettes pour préjudice volontaire et malveillant : Cause d'actions intentionnelles, telles que voies de fait ou diffamation.
  • Dettes de détournement, de larcins ou d'atteinte à une obligation fiduciaire: Ces dettes ne sont pas déductibles.

Au chapitre 11, les dettes ne sont pas libérées mais sont restructurées dans le régime. L'entreprise doit continuer à payer selon les modalités du régime, ce qui peut réduire le capital, les taux d'intérêt ou prolonger les périodes de paiement.

Le séjour automatique et ses limites

Le dépôt de toute faillite déclenche immédiatement un sursis automatique, qui interdit à la plupart des créanciers de poursuivre des actions en recouvrement. Cela met fin aux poursuites, aux saisies salariales, à la reprise de possession et à la saisie-arrêt. Pour une entreprise, il peut fournir un délai critique pour la réorganisation ou la négociation. Cependant, les créanciers peuvent demander au tribunal de lever le sursis, surtout si l'entreprise n'a pas d'avoirs en garantie ou ne fait pas de paiements.

Les créanciers garantis peuvent également demander une exonération de la suspension s'il y a une cause, un défaut de protection (assurance ou entretien) ou si le débiteur n'a pas de capitaux propres dans la garantie et que le bien n'est pas nécessaire pour le redressement. Le tribunal doit équilibrer les intérêts des créanciers avec le débiteur.

Impact sur les actifs des entreprises

Liquidation au chapitre 7

Au chapitre 7, presque tous les biens commerciaux font partie de la masse de la faillite. Le syndic les vend et distribue le produit aux créanciers dans un ordre précis : les créanciers garantis d'abord, puis les dépenses administratives (comme les frais de syndic et les frais juridiques), puis les créanciers chirographaires.

Si l'entreprise a des actifs de valeur mais aussi des titres de créance garantis importants, le syndic peut abandonner des actifs qui n'ont pas d'avoirs. Dans ce cas, le créancier garanti peut les reprendre en dehors de la faillite. Le syndic a également le pouvoir d'éviter certaines opérations pré-faillite, comme les paiements préférentiels aux créanciers dans les 90 jours avant le dépôt, ou les transferts frauduleux.

Par exemple, si une entreprise a payé un prêt d'un ami en totalité deux mois avant de déposer, le syndic peut recouvrer ce paiement et le distribuer également entre créanciers. De même, la vente d'actifs en dessous de la valeur marchande dans les deux ans suivant la production pourrait être annulée si l'acheteur savait que l'entreprise était insolvable.

Protection des biens au chapitre 11 et au chapitre 13

Au chapitre 11, l'entreprise conserve le contrôle de ses actifs. Le plan de redressement doit proposer des modalités de paiement aux créanciers, souvent en utilisant des bénéfices futurs. Les actifs ne peuvent être vendus que si nécessaire pour financer le plan ou si le tribunal approuve une vente dans le cadre de la restructuration. Le tribunal protège la succession contre la liquidation par pièces.

Le chapitre 13 permet aux propriétaires uniques de conserver tous les actifs, y compris les biens d'entreprise, tant qu'ils effectuent des paiements au titre du régime. Les créanciers chirographaires reçoivent au moins autant que dans une liquidation au titre du chapitre 7. Cette approche préserve la valeur des actifs tout en déchargeant les dettes non garanties restantes après l'achèvement du régime.

Exemptions et modifications du droit de l'État

Les exemptions de faillite varient selon les États. Certains États vous permettent de choisir entre les exemptions fédérales et les exemptions d'État, tandis que d'autres exigent l'utilisation d'exemptions d'État. Par exemple, de nombreux États ont une exemption de -wildcard-de-carton qui peut protéger tout bien jusqu'à une certaine valeur.

Pour les propriétaires uniques, il est essentiel d'utiliser des exemptions pour protéger les actifs commerciaux. Les avocats recommandent souvent de convertir des actifs non exonérés (comme les espèces) en formulaires exonérés (comme les comptes de retraite ou les fonds propres) avant de déposer, mais cela doit être fait avec soin pour éviter les allégations de fraude. Nolo offre un guide sur les exemptions de faillite pour les propriétaires d'entreprises.

Types d'actifs spécifiques

Propriété intellectuelle: Les marques de commerce, les brevets, les droits d'auteur et les secrets commerciaux sont des actifs qui peuvent être vendus ou sous licence par le syndic. Cependant, de nombreuses licences de propriété intellectuelle ne sont pas assignables sans le consentement du donneur de licence, ce qui complique la vente.

Immobilier: Les biens immobiliers appartenant à la propriété sont assujettis à la vente au chapitre 7 ou peuvent être conservés et restructurés au chapitre 11. Si la propriété est promise pour obtenir un prêt, le prêteur peut avoir un privilège valide qui reste à moins que le prêt ne soit restructuré.

Comptes débiteurs : Ces comptes sont souvent perçus par le syndic au chapitre 7 pour générer de l'argent liquide.Au chapitre 11, ils continuent d'être perçus par le débiteur en possession et utilisés pour le fonds de roulement.

Comptes en espèces et en banque: La trésorerie en main est considérée comme un actif de la masse. Au chapitre 7, le syndic prend possession de comptes en banque. Au chapitre 11, l'entreprise peut utiliser de l'argent comptant dans le cours normal, mais doit fournir une protection adéquate aux créanciers garantis qui ont une créance sur l'argent liquide.

Solutions de rechange à la faillite

Avant de déposer, explorez d'autres options qui peuvent préserver votre entreprise et votre cote de crédit :

  • Négociation ou règlement de la dette :[ Négociation directe avec les créanciers pour réduire les soldes ou prolonger les conditions. Cela peut être fait à l'interne ou par l'intermédiaire d'une société professionnelle de règlement de la dette.
  • Restructuration extrajudiciaire :[ Collaborer avec un conseiller pour créer un plan de travail sans participation du tribunal, ce qui exige la coopération des principaux créanciers et peut impliquer l'échange de créances contre des capitaux ou l'extension des calendriers de paiement.
  • Dissolution d'entreprise : Fermeture et liquidation volontaires des actifs pour payer des dettes, évitant la faillite formelle. Ceci est plus simple mais ne fournit pas une décharge des dettes impayées ou le séjour automatique.
  • Assignations au profit des créanciers (ABC):[ Processus de droit de l'État qui liquide les actifs et distribue les produits, souvent plus rapidement et moins cher que le chapitre 7. Dans une ABC, l'entreprise transfère ses actifs à un tiers cessionnaire qui les vend et paie les créanciers.
  • Gestion ou consolidation de la dette:[ En particulier pour les propriétaires uniques avec charge de dette gérable. Un plan de gestion de la dette offre des paiements réduits par l'intermédiaire d'un organisme de conseil, tandis que les prêts de consolidation combinent plusieurs dettes en un seul prêt avec un taux inférieur.
  • Vendre l'entreprise: Vendre l'entreprise entière à un tiers peut permettre au propriétaire de rembourser des dettes et de conserver des capitaux propres, ce qui nécessite une entreprise viable à valeur continue.

Chaque alternative a des compromis. La faillite fournit une libération légale et un séjour automatique, mais elle dommages crédit pendant des années et peut nécessiter la vente d'actifs. Alternatives offrent plus de flexibilité, mais nécessitent la coopération des créanciers et ne fournissent pas les mêmes protections juridiques. Un avocat en faillite peut aider à évaluer quelle option est la meilleure pour votre situation spécifique.

Conséquences à long terme du dépôt de la faillite

Impact crédit

Le rapport de crédit de l'entreprise (si l'entreprise a sa propre identité de crédit) et les rapports de crédit personnels des propriétaires qui garantissent des dettes. Le chapitre 7 reste pendant 10 ans; le chapitre 11 et le chapitre 13 pendant 7 ans. Cela rend l'obtention de nouveaux crédits, prêts ou baux difficiles et coûteux.

Réputation et affaires futures

La faillite peut nuire aux relations avec les fournisseurs, les clients et les partenaires. Cependant, de nombreuses entreprises ont réussi à se réorganiser et à continuer. La transparence de la situation et la démonstration d'un plan viable peuvent rétablir la confiance.

Responsabilité personnelle des propriétaires

Pour les propriétaires uniques, les dettes commerciales sont des dettes personnelles. La faillite dégage la responsabilité personnelle de ces dettes (sous réserve d'exceptions non déductibles).Pour les LLC et les sociétés, l'entité commerciale protège les propriétaires de la responsabilité personnelle à moins qu'ils n'aient signé des garanties personnelles. La faillite ne décharge pas les garanties personnelles à moins que le propriétaire ne dépose également individuellement.

Dans une faillite d'entreprise ou de LLC, l'entité elle-même peut déposer alors que le propriétaire ne le fait pas. Dans ce cas, le propriétaire demeure personnellement responsable de toutes les garanties et peut avoir besoin de négocier séparément avec les créanciers pour ces dettes. Certains propriétaires choisissent de déposer un chapitre 7 ou 13 personnel pour décharger leurs garanties, qui protège également leurs biens personnels.

Étapes à suivre avant de déposer

  1. Consulter un avocat en faillite avec une expérience commerciale. Ils peuvent conseiller le chapitre approprié et s'il existe des solutions de rechange.
  2. Recueillir des documents financiers :[ déclarations de revenus, états de profits et pertes, bilans, calendriers de dettes et listes d'actifs.
  3. Examiner les flux de trésorerie actuels et futurs pour déterminer si la réorganisation est viable. Une projection financière réaliste est essentielle pour les chapitres 11 ou 13.
  4. Évaluez les garanties personnelles et si vous devez aussi déposer personnellement. Énumérez toutes les dettes où vous êtes co-signataire ou garant.
  5. Notifier les principaux intervenants : les principaux créanciers, employés et fournisseurs. Dans certains cas, un préavis peut aider à négocier des ententes de pré-faillite ou à éviter des perturbations de l'approvisionnement.
  6. Comprendre les coûts:[ les frais de dépôt, les honoraires d'avocat, les frais de syndic et les frais administratifs peuvent être importants, en particulier dans le chapitre 11.
  7. Éviter les transferts préférentiels :[ Ne pas rembourser certains créanciers dans les semaines précédant la production, car le syndic peut recouvrer ces paiements. De même, éviter de transférer des biens à la famille ou à des amis sans juste valeur.

Travailler avec des professionnels

Un avocat expérimenté aide à naviguer les exemptions, évite les pièges (comme les transferts préférentiels aux initiés) et assure la bonne information. Les conseillers financiers ou les consultants en redressement peuvent aider à restructurer les opérations et les finances. Certaines entreprises engagent un dirigeant de restructuration (CRO) pour diriger la réorganisation tandis que la direction se concentre sur les opérations.

Les frais professionnels doivent être divulgués au tribunal et approuvés comme dépenses administratives. Au chapitre 11, le tribunal surveille le maintien en poste des professionnels pour s'assurer que les frais sont raisonnables.

Récupération après défaillance

Après la faillite, l'accent est mis sur la reconstruction de la santé financière. Pour les entreprises qui ont réussi à se réorganiser en vertu du chapitre 11 ou 13, le plan établit une voie à suivre.

  • Reconstruire le crédit commercial en commençant par les petits fournisseurs et en payant à temps.
  • Établir un profil de crédit aux entreprises avec des agences déclarantes comme Dun & Bradstreet.
  • Créer un budget réaliste et des prévisions de trésorerie.
  • Explorer de nouveaux financements par l'entremise de prêteurs en ligne ou de prêts basés sur des actifs, bien que les taux seront plus élevés.
  • Communication continue avec les créanciers et les intervenants restants.

Pour les entreprises qui ont liquidé en vertu du chapitre 7, les propriétaires peuvent recommencer à utiliser une ardoise propre, exempte de dettes liquidables. Cependant, le crédit personnel devra être reconstruit, et toute dette passée qui n'a pas été liquidée demeure recouvrable.

Conclusion

La faillite peut être un outil puissant pour résoudre des dettes commerciales écrasantes, protéger certains actifs et donner une seconde chance à l'entreprise. Mais elle vient avec des compromis importants, y compris la perte d'actifs, dommages au crédit, et les procédures publiques. Le meilleur chemin dépend de votre entreprise.

Pour plus de détails, le Code américain sur la faillite de Cornell Law , L'Institut d'information juridique fournit le cadre législatif complet. De plus, la Small Business Administration offre des ressources pour la reprise après sinistre qui peuvent s'appliquer aux situations de faillite.