وام های تجاری به عنوان موتور رشد، خرید و سرمایه کار برای شرکت های مختلف از همه اندازه خدمت می کنند، زمانی که یک وام دهنده و وام دهنده یک توافقنامه وام تجاری را امضا می کنند، آنها وارد یک همکاری مالی می شوند که توسط مجموعه ای پیچیده از تعهدات حقوقی اداره می شود، علی رغم اینکه بهترین اهداف در بستن، رکود اقتصادی، اشتباهات عملیاتی، یا ارتباطات ساده می تواند این رابطه را از بین ببرد، زمانی که یک وام دهنده مالی یا تسریع در نتیجه، ایجاد اختلاف اقتصادی، نمی تواند مانع از آن شود، و یا مانع از ثبات مالی شود، و یا مانع از آن شود.

آناتومی اختلافات وام تجاری

اختلافات به ندرت از یک رویداد منفرد بروز می کنند، آنها معمولا از تجزیه و تحلیل چارچوب مالی توافق شده و یا کانال های ارتباطی ناشی می شوند. شناسایی علت ریشه اولین گام به سوی یک حل موثر است.

همکاری های مالی و مالی

رایج ترین منبع تعارض شامل نقض توافقنامه وام است که شامل مجموعه ای از وعده های صادر شده توسط وام گیرندگان. پیمان های مالی، مانند حفظ یک نسبت پوشش بیمه خدمات بدهی خاص (DSCR) یا حداقل سطح نقدینگی است، به عنوان یک گزارش هشدار دهنده اولیه، حتی اگر فنی و غیر پولی مرتبط، یک رویداد از شکست به موقع است که اغلب نشان می دهد که تحویل مواد به عنوان یک گزارش های هشدار دهنده به همان اندازه.

درگیری های منافع عمومی و امنیتی

اختلافات در مورد وثیقه به ویژه پیچیده است.در ] ماده 9 از قانون تجاری یکنواخت (UCC) [ ، وام دهندگان باید "کلاه" منافع امنیتی خود را در دارایی ها برای اطمینان از اولویت در مورد وام دهنده های مربوطه در مورد ارزش گذاری وثیقه، دامنه دروغ (به عنوان مثال ، یک پتو پس از درخواست امنیتی عمیق برای فروش وام دهنده و فروش سهام غیر منطقی ممکن است به فروش وام دهنده داده شود.

ضمانت شخصی و خطر شکست صلیب

شرکت های کوچک و متوسط اغلب از طریق تضمین های شخصی از بنیانگذاران یا مدیران کلیدی، هنگامی که یک تجارت مبارزه می کند، ضامن تبدیل به یک اختلافات هدف می شود، در اینجا اغلب مرکز در محدوده تضمین (یا نامحدود است)، دفاع از اختلال وام مسکن و یا ادعا می کند که وام دهنده موفق به کاهش خسارت قبل از پیگیری ضامن شخصا.

نرخ بهره مکانیک و اختلافات هزینه

ریاضیات مالی یک میدان نبرد مشترک است. گذار از LIBOR به SOFR اصطکاک قابل توجهی را معرفی کرده است. بسیاری از موافقت نامه های وام قدیمی فاقد زبان ضعیف قوی، منجر به اختلافات در مورد تعدیل اعتبار خاص گسترش یافته و یا روش محاسبه نرخ جایگزین، اختلافات اغلب بر سر پرداخت مجازات پیش پرداخت (Ydiel یا حفظ حق بیمه نامه)، که می تواند به اندازه کافی قابل توجهی برای کاهش هزینه های اقتصادی، به جای آن، استدلال می کنند.

رویکردهای استراتژیک به حل اختلافات جایگزین (ADR)

صدور مجوز گران، عمومی و زمان بر است. اکثر موافقت نامه های وام پیچیده یک مسیر جایگزین را قبل از ثبت دادخواست می تواند ارائه دهد. درک تفاوت های هر روش ADR می تواند میلیون ها دلار در هزینه های قانونی صرفه جویی کند.

مذاکرات مستقیم و بردباری

مذاکره مستقیم کارآمدترین ابزار است.هنگامی که یک پیش فرض رخ می دهد، وام دهنده قدرت تسریع بدهی را دارد، اما انجام این کار اغلب ارزش شرکت وام گیرندگان را از بین می برد.یک مسیر منطقی تر اغلب یک توافقنامه بهره وری است، به عنوان حداقل رساندن وام دهنده، نیاز به کاهش موقت دارد. در ازای هزینه ها و یک طرح بازپرداخت توافق شده، وام دهنده موافقت می کند که راه حل های سرمایه گذاری برای سرمایه گذاری های سرمایه گذاری های سرمایه گذاری را به طور پیش فرض برای این روند، به عنوان "تنها نیاز به عنوان "کاهش سود سرمایه گذاری های مالی خاص، به عنوان "فقط نیاز دارد.

Mediation به عنوان یک ابزار حل و فصل ساختاری

اگر مذاکرات مستقیم متوقف شود، میانجیگری گام بعدی منطقی است.یک واسطه طرف مقابل ارتباطات را تسهیل می کند، کمک به هر طرف به طور واقع بینانه نقاط قوت و ضعف موقعیت خود را ارزیابی می کند، بر خلاف یک قاضی، واسطه نمی تواند راه حلی برای حل و فصل رسانه ای ایجاد کند، به ویژه اینکه ارزش میانجیگری در محرمانه بودن و انعطاف پذیری آن قرار دارد.

داوری: سرعت و تخصص در مقابل نهایی

بسیاری از موافقت نامه های وام تجاری، به ویژه کسانی که شامل احزاب پیچیده یا احزاب مرزی، داوری حکم. توسط بدن مانند انجمن داوری آمریکا (AA) یا JAMS، داوری سریع تر و ساده تر از دادرسی است، معمولا محدود است، که کاهش هزینه های عمده یک قانون انتخاب به داوری بسیار محدود است - به جای داوری عمومی، به جای تکیه بر اساس یک داوری عمومی، به جای تکیه بر اساس یک داوری عمومی محدود است.

روش های ترکیبی: Med-Arb و Early Wireless Assessment

قراردادهای مشکوک به طور فزاینده ای مدل های هیبریدی را اتخاذ می کنند.در Med-Arb، احزاب با میانجیگری اول موافقت می کنند، اگر آنها نمی توانند به اجماع برسند، واسطه کلاه یک داور را می گیرد و یک تصمیم الزام آور را صادر می کند.این باعث می شود که در طول فاز میانجیگری، دانستن اینکه نتایج شکست در یک تصمیم گیری شخص ثالث (ENE) شامل ارائه یک متخصص غیر واقعی است.

اخراج تجاری و نقش ورشکستگی

هنگامی که ADR شکست می خورد یا وقتی سهام بیش از حد بالا است، احزاب به دادگاه می روند. لیژیک سلاح آخرین راه حل است، اما گاهی اوقات تنها راه برای اجرای حقوق قانونی است.

تجدید نظر پیش از آپارتاید و تقاضای استراتژیک

قبل از ثبت یک دادخواست کامل، وام دهندگان اغلب از داروهای پیش داوری تهاجمی استفاده می کنند (نامه تقاضا و هشدار شتاب به طور رسمی کل تعادل را به دلیل پرداخت وام گیرندگان می نامند، وام دهنده ممکن است به دنبال یک سفارش موقت وام دهنده (TRO) باشد.[۱۰] [FLT ۱] یا یک گیرنده برای کنترل وثیقه وام گیرندگان باید به سرعت در مورد روند وام دهنده کار کند.

حرکت در چرخه زندگی Licutation

دادخواست وام تجاری یک بازی طولانی است.این فرایند به طور معمول با شکایت و پاسخ آغاز می شود، پس از کشف گسترده. درخواست های سند و سپرده گران است. Lenders اغلب یک حرکت برای قضاوت خلاصه را ثبت می کنند، استدلال می کنند که اسناد وام به وضوح و وام گیرندگان هیچ دفاع از این با اشاره به اختلافات واقعی در مورد وام دهنده، رفتار بد، قضاوت و یا هزینه های پیچیده می توانند مبارزه کنند.

ورشکستگی و اقامت خودکار

تهدید ورشکستگی یک ابزار مذاکره قدرتمند است، هنگامی که یک فایل قرض دهنده برای محافظت از فصل 11، خودکار باقی می ماند بلافاصله تمام تلاش های جمع آوری را متوقف می کند، فروش اوراق قرضه را کاهش می دهد و شکایت در برابر وام دهنده بدهی قابل توجه است که وام دهندگان باید "از اقامت" را از دادگاه برای بازپرداخت مجدد روند ورشکستگی خود به تعویق انداختن ارزش های اصلی و تخفیف اجازه می دهد تا تخفیف های اعتباری برای کاهش ارزش فعلی را رد کند.

ریسک فعال از طریق پیش نویس قرارداد

بهترین استراتژی حل اختلاف مدت طولانی قبل از وقوع پیش فرض آغاز می شود.زبان توافق نامه وام خود را به گزینه های موجود در هنگام اشتباه دیکته می کند. پیش نویس ریگورانه اولین خط دفاع است.

تعریف شکست ها و حقوق درمان به وضوح

آمبیگواهی دشمن قطعنامه است.توافق به خوبی به وضوح بین پیش فرض های پولی (عدم پرداخت) و پیش فرض های غیر پولی (عدم پرداخت) متمایز می کند (عدم تمایل به ارائه یک گواهی انطباقی خاص - مهم تر از آن، آن را فراهم می کند خاص (FLT:0Cure دوره در حالی که پیش فرض پرداخت اغلب تعریف شده است، یک بند پرداخت فوری (برای تعیین یک مشکل کلی MAC- 30) باید یک حساب کاربری را ارائه دهد.

انتخاب قانون، انجمن و معافیت های هیئت داوران

وام دهندگان تقریباً به طور جهانی بر قانون یک دولت تجاری عمده اصرار دارند – اغلب نیویورک یا دل آگاه. قرض گیرندگان باید درک کنند که صدور وام در یک مجمع دور یک بار لجستیکی عظیم و مالی است. قرارداد باید محل دقیق را مشخص کند (به عنوان مثال، دادگاه فدرال یا ایالتی در منهتن) یک بند بحرانی است که Jur Trial] [برای اجرای اختلافات تجاری و قابل پیش بینی در زمینه های تجاری تقریباً قابل پیش بینی تر است.

دانلود بازی Blueprinting The Dise

مکانیسم اجرای خود باید با مراقبت از بند حل اختلاف چند لایه استاندارد باشد.این باید یک دوره مذاکره خوب را مورد نیاز قرار دهد، به دنبال آن توسط غیر الزام آور، قبل از داوری یا دادرسی می تواند شروع شود.اگر داوری انتخاب شود، بند باید موسسه مدیریت (به عنوان مثال، AAA)، تعداد مشخص داور (یک قانون خاص برای شناسایی و محدود کردن درخواست های شناسایی، بنابراین محدودیت های خاص و بدون درخواست های شناسایی موافقت می کند.

بهترین روش های عملیاتی برای وام گیرندگان و Lenders

پیش نویس حقوقی تنها بخشی از راه حل است. شیوه های عملیاتی روزانه تعیین می کند که آیا یک مسئله فنی به یک درگیری تمام عیار تبدیل می شود.

بهترین روش برای Lenders

وام دهندگان باید بدون عبور از خط به بیش از حد نظارت دقیق را حفظ کنند. "مسئولیت مالیات بر مسئولیت های جنسیتی" اغلب زمانی بوجود می آید که یک وام دهنده مانند یک مدیر سایه رفتار می کند یا کنترل بیش از حد بر عملیات قرض گیرندگان را انجام می دهد. بهترین شیوه ها شامل انجام بررسی های مالی منظم، حفظ یادداشت های دقیق از تمام ارتباطات و عمل به طور مداوم با احترام به اجرای پیمان است، هنگامی که یک پیش فرض اتفاق می افتد، وام دهنده باید تمرین و اعتماد تجاری را برای جمع آوری کند تا کمبود فروش را به خطر بیاندازد.

بهترین روش برای قرض گیرندگان

وام گیرندگان باید توافق وام خود را به عنوان مجموعه ای از دستورالعمل های عملیاتی اداره کنند. [۱] ارتباطات اولیه موثرترین ابزار برای جلوگیری از اختلافات است.یک وام گیرنده با یک قانون نقدینگی باید قبل از از از دست رفتن پیمان با وام دهنده تماس بگیرد، توضیح علت و ارائه یک طرح به طور داخلی، تیم مالی باید سیستم های قوی برای پیگیری انطباق با تأیید و پیمان مالی داشته باشد.[۱۰] پیش فرض یک موافقت نامه حقوقی و ارائه یک موافقت نامه وام گیرندگان مستقل باید به دنبال اجتناب از آن باشد.

نتیجه گیری

اختلافات مربوط به موافقت نامه های وام تجاری خطر ذاتی مالی تجاری است در حالی که چارچوب های قانونی برای حل و فصل - از مذاکره و میانجیگری برای داوری و دادرسی - به خوبی تاسیس شده است، موثرترین استراتژی جلوگیری از قرارداد دقیق پیش نویس قرارداد، عملیات شفاف و تمایل به مشارکت در مذاکرات خلاق، مبتنی بر علاقه بالاترین احتمال نتیجه مطلوب برای هر دو چرخه و وام دهنده است، اما مشاهده وام های کلیدی به عنوان یک سند مدیریت پویا به عنوان ساختار ساختاری پویا، و تعهد به عنوان ساختار ساختار تجاری، و تعهد.