چگونه قوانین و مقررات بین المللی خرید را پیاده کنیم

کسب و کارهای بین المللی یک استراتژی اساسی برای شرکت هایی است که به دنبال گسترش ردپای جهانی خود، دسترسی به بازارهای جدید یا به دست آوردن دارایی های استراتژیک هستند، این روند با پیچیدگی قانونی همراه است، زیرا هر حوزه قضایی مجموعه ای از قوانین خود را بر مالکیت خارجی، رقابت و امنیت ملی تحمیل می کند و می تواند منجر به تاخیر، جریمه ها یا حتی مسدود کردن یک معامله حرفه ای شود که به طور کامل درک قوانین عملی برای این روش هدایت و هدایت عملی برای هر گونه مشاوره بین المللی ارائه می دهد.

درک قوانین بین المللی خرید

قوانین بین المللی خرید شامل بدن قوانین، مقررات و قانون پرونده است که بر خرید یا ادغام یک شرکت توسط یک نهاد خارجی حکومت می کند، این قوانین به اهداف متعددی خدمت می کنند: حفاظت از امنیت ملی، حفظ رقابت منصفانه، حفاظت از زیرساخت های حیاتی و اطمینان از اینکه سرمایه گذاری های خارجی با سیاست های اقتصادی داخلی هماهنگ هستند، چشم انداز قانونی به طور گسترده ای متفاوت است - از اقتصادهای باز با حداقل موانع برای معافیت های قضایی که نیاز به تصویب دولت برای هر گونه توافق مرزی دارند.

مفهوم بنیادی اصل درمان ملی است، که سرمایه گذاران خارجی به طور کلی کمتر مطلوب از سرمایه گذاران داخلی درمان می شوند، با این حال استثنائات ورودی، به ویژه در بخش های حساس - دفاع، مخابرات، انرژی و فناوری داده ها.در عمل، به دست آوردن کنندگان باید یک پچ از مکانیسم های غربالگری، بررسی های ضداعتماد، و مقررات خاص را در سراسر این موارد محدود هدایت کنند.

نقش توافق نامه های سه جانبه و چندجانبه

معاهدات سرمایه گذاری بین المللی و موافقت نامه های تجاری می توانند فرایند های خرید را با ایجاد استانداردهای مشترک و مکانیسم های حل اختلاف ساده کنند. معاهدات سرمایه گذاری دوجانبه (BITs) اغلب شامل مقررات برای درمان عادلانه و عادلانه، حفاظت در برابر سلب مالکیت و انتقال رایگان وجوه به طور مشابه، چارچوب های منطقه ای مانند مقررات مرگر اتحادیه اروپا ایجاد یک سیستم بررسی واحد برای تاثیر بر چندین شرکت عضو اتحادیه اروپا باید این توافقنامه های اولیه را در تنظیم مقررات و کاهش فشار.

ملاحظات حقوقی کلیدی در خریدهای Cross-Border

به طور موفقیت آمیز در حال هدایت قوانین بین المللی خرید نیاز به یک شیرجه عمیق به چندین منطقه بحرانی دارد که در زیر ما هر کدام را به طور دقیق بررسی می کنیم، نمونه های دنیای واقعی و چارچوب های نظارتی را ترسیم می کنیم.

مقررات سرمایه گذاری خارجی و بررسی امنیت ملی

اکثر کشورها یک مکانیسم بازنگری سرمایه گذاری خارجی را در ایالات متحده آمریکا، ، سرمایه گذاری خارجی در ایالات متحده (CFIUS) [FLT 1] معاملات بررسی که می تواند منجر به کنترل خارجی یک قانون ایالات متحده - به ویژه کسانی که شامل فن آوری انتقادی، زیرساخت ها یا اطلاعات شخصی مشابه وجود دارد [Fund1] در اتحادیه اروپا [F2] وجود دارد [F]، بنابراین غیر سرمایه گذاری خارجی می تواند با سازمان های مستقیم خارجی (IR3.

بررسی های امنیت ملی عوامل مانند ساختار مالکیت خریدار، رابطه با دولت های خارجی و فناوری هدف یا دارایی های داده را ارزیابی می کنند.برای کاهش ریسک، به دست آوردن کنندگان باید برنامه های کاهش دقیق مانند اتخاذ یک توافق امنیت ملی یا ایجاد یک کمیته امنیتی با قدرت وتو را آماده کنند.

قانون ضد اعتماد و رقابت

قوانین ضداعتماد مانع معاملات می شوند که به طور قابل ملاحظه ای رقابت را کاهش می دهند، پرونده ها ممکن است در چندین حوزه قضایی مورد نیاز باشد اگر درآمد یا آستانه دارایی برآورده شود، به عنوان مثال، Hart-Scott-Rodino] قانون بورسینو (HSR) [FLT 1 در ایالات متحده نیاز به پیش از آگهی برای معاملات اطلاع رسانی بیش از 9.5 میلیون یورو (com 11 میلیارد دلار) دارد.

احزاب باید سهام بازار را ارزیابی کنند، همپوشانی های افقی و عمودی را ارزیابی کنند و درمان های احتمالی مانند غواصی یا تعهدات رفتاری را در نظر بگیرند.

مالیات و سازگاری

پیامدهای مالیاتی به شدت بر سود خالص اقتصادی یک کسب و کار بین المللی تأثیر می گذارد. [۱] ملاحظات کلیدی شامل حفظ مالیات بر سود، منافع و سلطنتی؛ انتقال قوانین قیمت گذاری برای معاملات درون گروه؛ و استفاده از شرکت های در حوزه های قضایی سازگار با معاهده است. [FLT: ۰.۱] ساختار فرسایش پایگاه و سود (BEPS) [۳: ۱] استراتژی های نظارت بر سود پایین را افزایش داده است.

به دست آوردن کنندگان باید ساختار مالیاتی پس از توافق را مدل سازی کنند، با توجه به هر دو اثرات فوری (سرمایه بر فروش دارایی مالیات می دهد) و اثرات مداوم (میزان مالیات موثر بر درآمد تثبیت شده) مشاوران مالیاتی محلی را به زودی کمک می کند تا از بدهی های مالیاتی ناخواسته جلوگیری کنند و هماهنگی با هر دو هنجارهای مالیاتی محلی و بین المللی را تضمین کنند.

حقوق مالکیت معنوی (IP)

IP اغلب یک محرک اصلی ارزش در خرید است - به ویژه در فن آوری، دارو و بخش های رسانه ای.با این حال، حقوق IP سرزمینی هستند؛ ثبت اختراع ثبت شده در چین هیچ گونه حفاظت در برزیل ارائه نمی دهد مگر اینکه به طور جداگانه ثبت نام شده باشد، باید مالکیت، اجرا و عدم رعایت در حق ثبت اختراعات، علامت های تجاری، حق چاپ، حق چاپ و اسرار تجاری را تأیید کند.

علاوه بر این، شرکت جذب کننده باید اطمینان حاصل کند که موافقت نامه های تخصیص IP از کارکنان و پیمانکاران تحت قوانین محلی معتبر هستند.در برخی از حوزه های قضایی (به عنوان مثال، آلمان یا فرانسه)، حقوق مخترع می تواند محدودیت هایی را در تخصیص اعمال کند. ادغام پس از استخدام اغلب شامل به روز رسانی ثبت نام IP در نام خریدار است - یک فرایند که می تواند ماه ها در کشورهایی با دفاتر ثبت نام کند.

حقوق اشتغال و کار

مقررات اشتغال به شدت در سراسر مرزها متفاوت است.در بسیاری از کشورهای اروپایی، شوراهای کار حقوق مشاوره اجباری برای خریدهایی دارند که بر سر کارکنان یا شرایط کاری تأثیر می گذارد.توافق نامه های چانه زنی جمعی ممکن است مسئولیت جانشینی را تحمیل کنند و به خریدار برای افتخار قراردادهای اتحادیه موجود نیاز داشته باشند.

هزینه های دوره ای نیز متفاوت است: در ایالات متحده، اشتغال در ایالات متحده اجازه می دهد تا نسبتا آسان اخراج، در حالی که در ژاپن یا هند، کاهش می تواند گران قیمت و تحت توجه به دوره های طولانی مدت اطلاع رسانی قانونی است.به دست آوردن کنندگان باید بودجه برای هزینه های بالقوه بازسازی و استراتژی های ادغام برنامه که به قانون کار محلی احترام می گذارند - در غیر این صورت، آنها خطر، اعتصاب، دادخواهی و آسیب های اعتباری.

گام های بعدی برای اجرای قوانین بین المللی

با درک محکم از منظر حقوقی، شرکت ها می توانند یک رویکرد ساختار یافته برای مدیریت خرید های مرزی اتخاذ کنند.در زیر هفت گام ضروری است که با راهنمایی عملی گسترش یافته است.

۱- کشور مقدماتی و بخش ارزیابی

قبل از شروع هر جستجوی هدف خاص، محیط قانونی کشورهای کاندیدا را ارزیابی کنید. محدودیت های مالکیت خارجی، آستانه های ضداعتماد، رژیم های مالیاتی و انعطاف پذیری بازار کار را ارزیابی کنید.برای مثال، سنگاپور یک فرایند بررسی ساده برای اکثر سرمایه گذاری های خارجی را ارائه می دهد، در حالی که بخش دفاع هند نیاز به تایید دولت دارد و ممکن است بر عدالت خارجی تحمیل کند.

۲- یک تیم چند رشته ای را جمع آوری کنید

معاملات مرزی نیاز به تخصص فراتر از وکلا M&A دارند که شامل متخصصان مالیات بین المللی، ضداعتماد، IP، قانون کار و انطباق قانونی است.در حالت ایده آل، شرکت های حقوقی بزرگ با شبکه های جهانی می توانند پرونده های چندوجاجی را هماهنگ کنند، اما شرکت های بوتیک اغلب دانش محلی را عمیق تر می کنند.

۳- رفتار حقوقی عمیق با توجه به دین

با توجه به تلاش باید فراتر از چک های مالی و عملیاتی استاندارد باشد.

• [[۱] [۱۰] [۱] [۱۰] [۱]] - تأییدیه، تصویب هیئت مدیره و توافق های سهامداران.
• مجوز تجدید نظر - هر گونه مجوز لازم که ممکن است نیاز به انتقال یا تجدید پس از توافق.
• [۱] [۱۰] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱]] [۱] [۱] [۱] [۱]] [۱] [۱]] [۱] [۱] [۱۰] [۱]] [۱] [۱]] [۱] [۱] [۱] [۱]] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱]]] [۱] [۱] [۱] [۱]] [۱]]]]] [۱]]]] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱]] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱] [۱]] [۱] [۱] [۱] [۱] [۲] [۱] [۱] [۱]]]] [۲] [۱]]] [۱] [۱
• بدهی های سازمانی [FLT 1] - به ویژه در صنایع تولیدی یا استخراج کننده مرتبط است.
• تعهدات حریم خصوصی داده - انطباق با GDPR، CCPA یا رژیم های مشابه.

برای مثال، از یک ماتریس ریسک برای اولویت بندی یافته ها و تخصیص منابع مذاکره استفاده کنید، هدف با دادرسی IP مداوم ممکن است نیاز به تنظیم قیمت یا بند پاداش داشته باشد.

۴- تاییدیه های تنظیم مقررات و زمان

شناسایی تمام موافقت نامه های مورد نیاز - بررسی سرمایه گذاری خارجی، مجوز های خاص بخش و گاهی حتی تصویب پارلمان (به عنوان مثال، برای برخی از کشورهای عضو اتحادیه اروپا) ایجاد یک جدول زمانی دقیق که برای ثبت نام، بررسی و درخواست های بالقوه برای اطلاعات اضافی.

توسعه یک برنامه انطباق و ادغام

انطباق در بسته شدن پایان نمی یابد.توسعه یک برنامه انطباق پس از توافق:

• تعهدات گزارش ضداعتماد - برخی از رژیم ها نیاز به به به روز رسانی دوره ای در سهم بازار و یا قیمت گذاری دارند.
• ادغام قانون [FLT 1] - مزایای مخرب، ساعات کار و مراحل خاتمه با قوانین محلی.
• انطباق - دفاع از بازده محلی، نگهداری مالیات و انتقال اسناد قیمت گذاری.
• الزامات محلی سازی داده [FLT 1 ] - ذخیره اطلاعات شخصی در داخل مرزها به عنوان توسط کشورهایی مانند روسیه یا چین.

یک افسر انطباق اختصاصی برای هر حوزه قضایی را برای نظارت بر اجرای و گزارش به تیم مرکزی M&A اختصاص دهید.

ریسک مذاکره در پرونده های تراکنش

توافق خرید باید خطرات قانونی را نشان دهد.

• نمایندگی و ضمانت [FLT 1] مطابق با قوانین محلی (به عنوان مثال، انطباق با شیوه های فاسد خارجی).
• [[۱] [۱۰] [۱] [۱] [۱] [۱]] برای نقض یافته های سخت افزاری، مانند بدهی های مالیاتی بی سابقه،
• شرایط از دست دادن با دریافت تمام موافقت نامه های لازم گره خورده است.
• قطعنامه - محل داوری (به عنوان مثال ICC، SIAC) و قانون حاکم (اغلب قانون خنثی مانند انگلیسی یا قانون نیویورک).

برای حوزه های قضایی با ریسک بالا، یک حق ارزش مشروط (CVR) را در نظر بگیرید که قیمت خرید را بر اساس نتایج قانونی یا دادرسی آینده تنظیم می کند.

بازبینی شده در ۲۱ سپتامبر ۲۰۱۱. Post-Closing Review and Ongoing

پس از بسته شدن، یک بررسی پس از تنظیم را انجام دهید تا تأیید کند که تمام تعهدات قانونی برآورده شده است.برنامه ریزی حسابرسی های دوره ای برای بررسی انطباق با قوانین محلی، به ویژه در مناطق در حال تحول مانند حریم خصوصی داده ها یا تحریم ها، یک تابع نظارت نظارتی برای پیگیری تغییرات در قوانین خرید را حفظ می کند - دولت ها اغلب آستانه های غربالگری FDI یا دستورالعمل های ضد اعتماد را در پاسخ به تغییرات ژئوپلیتیک به روز می کنند.

چالش های مشترک و چگونگی غلبه بر آنم

حتی با آماده سازی دقیق، به دست آوردن کنندگان با موانع تکراری مواجه می شوند و درک این مشکلات می تواند زمان و پول را صرفه جویی کند.

عدم قطعیت در زمان نقد

بسیاری از بررسی های FDI و ضداعتماد دارای مهلت های انعطاف پذیر هستند - نویسندگان می توانند ساعت را برای درخواست اطلاعات اضافی به منظور کاهش، مشارکت در مشاوره های پیش از مداخله و آماده سازی ارسال جامع در برخی از حوزه های قضایی (به عنوان مثال، آلمان)، دولت حتی می تواند به صورت واکنشی به بررسی درآمد اگر نگرانی های امنیتی جدید ایجاد شود.

تفاوت های فرهنگی در تمرین های حقوقی

سیستم های حقوقی نه تنها در قوانین بلکه در کشورهای مشترک قانون، قراردادها دقیق و به شدت مورد مذاکره قرار می گیرند؛ در کشورهای قانون مدنی، قوانین اغلب شکاف هایی را پر می کنند که در غیر این صورت تحت پوشش شرایط قراردادی قرار می گیرند و هنجارهای قرارداد محلی را برای جلوگیری از سوء تفاهم درک می کنند - به عنوان مثال، در چین، قراردادها اغلب به عنوان چارچوبی برای ایجاد رابطه به جای مجموعه ای سفت و سخت از تعهدات مورد توجه قرار می گیرند.

محدودیت های کنترل مبادلات

برخی کشورها کنترل سرمایه ای را اعمال می کنند که بر بازگشت سود یا پرداخت قیمت خرید، آرژانتین، مالزی و بسیاری از کشورهای آفریقایی دارای مقررات مبادله خارجی دقیق است.برنامه ریسک ارز و اطمینان حاصل شود که سود می تواند به راحتی منتقل شود.استفاده از حساب های رشد و یا خدمات مبادله ارز شخص ثالث برای کاهش تاخیر.

بهترین روش برای یک کسب و کار موفق بین المللی

بر اساس درس های صدها معامله مرزی، بهترین شیوه های زیر می تواند به طور قابل توجهی احتمال یک معامله نرم را افزایش دهد.

] کارشناسان محلی مهندسی در اوایل. مشاور محلی ارائه بینش های ظریف که شرکت های حقوقی جهانی ممکن است از دست بدهند - مانند آداب و رسوم نوشته نشده یا روند اجرای عملی.

کار موازی را آغاز کنید. برای تلاش برای نتیجه گیری قبل از شروع اطلاعیه های پیش از تنظیم مقررات در اسرع وقت صبر نکنید، حتی در حالی که تلاش مالی ادامه می یابد، این پردازش موازی می تواند جدول زمانی کلی معامله را تا هفته ها کاهش دهد.

ایجاد یک فرهنگ انطباق استانداردهای انطباق شرکت باید به هدف گسترش یابد. انجام ضد فساد و آموزش تحریم برای تیم مدیریت هدف.در حوزه های قضایی با ریسک فساد بالا (به عنوان مثال، سازمان شفافیت بین المللی CPI زیر 50)، پیاده سازی به دلیل تلاش در مورد واسطه های شخص ثالث افزایش یافته است.

استفاده از تکنولوژی برای مدیریت دقت.[۱۰] اتاق های داده مجازی، تجزیه و تحلیل قرارداد مبتنی بر AI، و ابزار ردیابی انطباق خودکار می تواند سرعت بررسی سند و ناهنجاری پرچم را افزایش دهد، اما به یاد داشته باشید که مکمل های فن آوری، جایگزین نمی شوند، قضاوت انسانی - به ویژه هنگامی که تفسیر قوانین محلی.

نقش مشاوران حقوقی و روابط دولتی

کسب و کارهای موفق بین المللی اغلب به شبکه ای از مشاوران حقوقی با تجربه متکی هستند.تیم های حقوقی داخلی باید با مشورت خارجی هماهنگ شوند تا اطمینان حاصل کنند که سازگاری در حوزه قضایی، نوآوری و زنجیره تامین محلی است.

در برخی از کشورها، مانند فرانسه یا ژاپن، توصیه می شود که یک حامی محلی یا شخصیت «پدرخوانده» را که به طور غیررسمی می تواند حامی جذب کننده باشد، منصوب کنید، در حالی که چنین شیوه هایی باید در مرزهای اخلاقی باقی بمانند، می توانند تعاملات نرم تر با قانونگذاران و نهادهای صنعتی را تسهیل کنند.

نتیجه گیری

پیاده سازی قوانین و مقررات بین المللی کسب و کار یک چالش چند لایه است که نیاز به برنامه ریزی استراتژیک، تخصص تخصصی و اجرای دقیق دارد.از درک قوانین سرمایه گذاری خارجی و ضد اعتماد برای مدیریت ساختارهای مالیاتی و تعهدات کار، هر یک از ابعاد نیاز به توجه دارد شرکت هایی که موفق به سرمایه گذاری در اوایل تلاش، جمع آوری تیم های مختلف معامله و تعامل با قانونگذاران فعال هستند، زیرا ادغام اقتصادی جهانی ادامه می دهد - با استفاده از این سیستم های تجاری جدید، و فراتر از این سیستم های مزایای متمایز، و سیستم های متقابل، و سیستم های متمایز از سیستم های متمایز برای هدایت می شود.

برای مطالعه بیشتر، سیاست سرمایه گذاری HUCTAD ارائه می دهد یک پایگاه داده جامع از قوانین سرمایه گذاری ملی و مقررات معاهده، علاوه بر این، صفحه سیاست رقابتی بانک جهانی دستورالعمل در مورد بهترین شیوه های ضداعتماد در سراسر حوزه قضایی.