Los procedimientos de quiebra proporcionan una vía legal para que las personas y las empresas resuelvan la deuda abrumadora, pero el proceso está lejos de una simple borración de las obligaciones. En el corazón de cada caso de quiebra se encuentra un sistema estricto de priorización de la deuda que determina qué acreedores se pagan primero y cuánto reciben. Esta jerarquía, definida por la ley federal y configurada por fallos judiciales, afecta todo desde la liquidación de activos hasta la duración del plan de reembolso.

Fundaciones de la deuda Prioridad en la quiebra

La prioridad de la deuda establece una clasificación legal de las reclamaciones contra los activos disponibles de un deudor. En la quiebra, no todas las deudas son iguales: algunas se consideran más importantes debido a razones de política pública, mientras que otras están aseguradas por colateral. El Código de Quiebras (principalmente el Título 11 del Código de los Estados Unidos) describe estas prioridades, asegurando que ciertos acreedores, como las agencias gubernamentales y los beneficiarios de apoyo familiar, estén protegidos antes de recibir el pago.

El principio básico es que los acreedores garantizados (los con garantía) se pagan primero, seguidos de acreedores prioritarios no garantizados, y finalmente acreedores no garantizados generales. Dentro del nivel de prioridad, hay un orden específico para categorías como obligaciones de apoyo interno, gastos administrativos y reclamaciones fiscales. Después de que todas las reclamaciones garantizadas y prioritarias estén satisfechas, cualquier fondo restante se distribuye prorrata entre los acreedores generales no garantizados.

El artículo 507 del Código de Quiebras detalla el esquema de prioridad. El orden es el siguiente, con cada categoría pagada en su totalidad antes de que el siguiente nivel reciba cualquier distribución:

  1. Obligaciones de apoyo doméstica] – manutención infantil, pensión alimenticia y manutención de esponjas.
  2. Gastos administrativos ] – costos de administración del caso de quiebra, incluyendo honorarios de los fideicomisarios, honorarios legales y costos de los tribunales.
  3. Cierre de salarios y beneficios no pagados – hasta un límite legal por empleado por los salarios ganados dentro de 180 días antes de presentar.
  4. Contribuciones a los planes de prestaciones de los empleados ] – para los servicios prestados dentro de 180 días antes de la presentación.
  5. Los productores y pescadores de grano – hasta una cantidad de dólares específica para reclamaciones derivadas de la venta de granos o peces.
  6. Depósitos de consumidor – individuos que pagaron depósitos por bienes o servicios no entregados, hasta un límite.
  7. Reclamaciones de impuestos] – ciertos impuestos sobre la renta no pagados, impuestos sobre la propiedad, impuestos sobre el empleo y impuestos sobre la excisión.
  8. Las reclamaciones de los depositantes contra bancos o instituciones de ahorro fallidos.
  9. Reclamaciones generales no garantizadas – todas las deudas restantes, incluyendo tarjetas de crédito, facturas médicas y préstamos personales.
  10. Intereses de equidad – accionistas y socios (pagados por último, a menudo no reciben nada).

Esta jerarquía se aplica principalmente en los casos de liquidación del Capítulo 7. En los casos de reorganización del Capítulo 13, las deudas prioritarias deben pagarse íntegramente mediante un plan de reembolso, mientras que las deudas garantizadas se manejan por separado.

Deudas aseguradas: La primera en la línea

Las deudas garantizadas están respaldadas por un equipo de garantía, una casa, un coche, un barco o un negocio. El acreedor tiene una mentira sobre el activo, dándole el derecho a reposar o hipotecar si los pagos se detienen. En la quiebra, los acreedores garantizados se pagan del producto de venta el colateral, después de deducir los costos de venta. Su prioridad sobre los acreedores no garantizados es clara: reciben el valor del colateral (eloral)

Si el valor del colateral excede la deuda, el excedente se destinará a la bancarrota para su distribución a acreedores no garantizados. Si la deuda excede el valor del colateral (el acreedor garantizado), la parte no asegurada se trata como una reclamación general sin garantía. Por ejemplo, una hipoteca de $200,000 en una casa por valor de $150.000 resultados en una reclamación garantizada de $150.000 y una reclamación de $50,000 sin garantía.

Deudas no garantizadas prioritarias: protegidas por la política pública

Estas deudas surgen de obligaciones que el Congreso consideró social o económicamente importantes. El pago de la pensión alimenticia y la pensión alimenticia (obligaciones de apoyo domístico) es la máxima prioridad, seguido de costos administrativos que mantienen el sistema de quiebra. Los salarios y beneficios del empleado se clasifican a continuación, protegiendo a los trabajadores que confían en sus pagos.

En el capítulo 13, las deudas no garantizadas prioritarias deben pagarse íntegramente en el marco del plan, a menos que el deudor pueda demostrar imposibilidad. En el capítulo 7, estas reclamaciones se pagan con cargo al producto de liquidación según la orden prioritaria. Si los activos son insuficientes para pagar todas las reclamaciones prioritarias, el deudor puede todavía ser liberado de deudas generales no garantizadas, pero algunas deudas prioritarias -como impuestos- pueden sobrevivir la quiebra si cumplen criterios específicos.

Deudas generales no garantizadas: última en prioridad

Esta es la categoría más grande para la mayoría de los deudores. Incluye saldos de tarjetas de crédito, facturas médicas, préstamos personales, préstamos de día de pago, fallos de los coches reposados, y la mayoría de otras deudas de consumo. Estos acreedores normalmente reciben un pequeño porcentaje de su reclamación, a menudo peniques en el dólar, o nada en absoluto. En los casos del capítulo 7, los acreedores no garantizados comparten prorrata en cualquier dinero de sobrante después de deudas y deudas 7 casos de crédito.

En el capítulo 13, los acreedores no garantizados sólo pueden recibir una fracción de su reclamación, a menudo de 1% a 10%, distribuidos durante la duración del plan. El deudor debe comprometer ingresos desechables por un período de pago de tres o cinco años, con reclamaciones no aseguradas pagadas de esa reserva después de que se abarquen los costos administrativos y prioritarios.

Casos especiales: Deudas no recargables y sobrevivientes

Algunas deudas no se desembolsan en quiebra, independientemente de su clasificación prioritaria. Entre ellas se incluyen la mayoría de los préstamos estudiantiles (a menos que se demuestren dificultades indebidas), impuestos recientes, deudas incurridas por fraude o lesiones intencionales, juicios de conducción ebria y ciertas multas del gobierno. Estas obligaciones permanecen incluso después de que el caso de quiebra se cierre, y los acreedores pueden continuar los esfuerzos de recogida una vez que la estancia automática se levante.

Los impuestos de ingresos que tienen más de tres años de edad, han sido evaluados más de 240 días antes de presentar, y no fueron evadidos pueden ser descargables. Sin embargo, los impuestos de los fondos fiduciarios (como los impuestos de nómina) y los impuestos recientes sobreviven generalmente. Entendimiento de estas excepciones es crucial para los deudores que esperan una descarga completa. ]

Función del fideicomiso de la quiebra

El fideicomisario es el oficial nombrado por la corte responsable de supervisar la bancarrota. En el Capítulo 7, el fideicomisario reúne activos no exentos, los vende y distribuye los ingresos según el esquema prioritario. El fideicomisario también revisa la petición del deudor, investiga los asuntos financieros, y puede oponerse a las descargas o exenciones. En el Capítulo 13, el fideicomisario recoge pagos de planes, supervisa el cumplimiento y presenta los deses.

El fideicomisario tiene el deber de seguir estrictamente las reglas prioritarias. Deben verificar las reclamaciones, pagar los gastos administrativos primero (incluyendo sus propias tarifas), y asegurar que los acreedores prioritarios sean tratados correctamente. Los errores de distribución pueden llevar a juicios contra el fideicomisario. U.S. Courts website ofrece recursos explicando las funciones del fideicomisario en diferentes capítulos de quiebra.

Capítulo 7 vs. Capítulo 13: Cómo diferencia la prioridad

En la liquidación del Capítulo 7 se aplica el sistema de prioridad una vez que el fideicomisario vende activos y tiene efectivo para distribuir. Los acreedores garantizados toman su garantía o su equivalente en efectivo, entonces las reclamaciones prioritarias se pagan en orden, y por último las reclamaciones generales no garantizadas se pagan proporcionalmente. Si los activos son insuficientes para pagar una tarifa completa, que el nivel se paga prorrata, y los niveles inferiores no reciben nada.

En la reorganización del capítulo 13, las reclamaciones prioritarias deben pagarse íntegramente durante la vida del plan (normalmente de tres a cinco años). Los acreedores garantizados se tratan por separado, ya sea mediante la entrega de colaterales, la reducción de los atrasos o la reducción de la deuda (reduciéndolo al valor colateral actual de ciertos activos). Los acreedores generales no garantizados reciben un porcentaje de sus reclamaciones basadas en los ingresos desechables del deudor.

Otra diferencia clave: en el Capítulo 13, un deudor puede "salir" totalmente sin garantía de los lactantes (por ejemplo, segunda hipoteca cuando la primera hipoteca excede el valor de la propiedad). Ese labrado se convierte en una reclamación general sin garantía, pagada junto con otros acreedores no asegurados. Esta potencia no está disponible en el Capítulo 7. Para más detalles, vea la NerdWallet priority[FruptcyLT]

Estrategias para los acreedores para proteger su posición

Los acreedores pueden tomar medidas antes de la quiebra para mejorar su posición prioritaria. La garantía de una deuda con garantía es la manera más eficaz. Para los préstamos ya realizados, obtener una garantía personal de un tercero puede todavía convertir una reclamación no garantizada en una reclamación de alto rango si el garante archivos de quiebra por separado. La presentación de una prueba oportuna de la reclamación es obligatoria para recibir cualquier distribución; la demora en presentar la exclusión de riesgo.

Los acreedores prioritarios (por ejemplo, las autoridades fiscales, las agencias de apoyo a los niños) tienen una posición sólida pero deben seguir el caso para garantizar que el fideicomisario los trate correctamente. Los acreedores generales no garantizados deben revisar los horarios del deudor para la exactitud — si el deudor enumera deudas incorrectamente o activos omitidos, el acreedor puede oponerse a la descarga o buscar excepciones.

Consideraciones de la Deuda: minimizar las pérdidas y maximizar el comienzo fresco

Para los deudores, la comprensión de la prioridad ayuda en la toma de decisiones estratégicas. Las deudas garantizadas requieren el pago oportuno para evitar perder bienes. Si el deudor quiere mantener una casa o un coche, deben reafirmar la deuda (acordar seguir pagando) o redimir el activo (pagar su valor actual en una suma global) en virtud del Capítulo 7. En el Capítulo 13, pueden curar los atrasos con el tiempo.

Las deudas no garantizadas prioritarias como los impuestos y el apoyo a los niños deben ser abordadas, no pueden ser desechadas en la mayoría de los casos. Los deudores deben trabajar con un abogado de quiebra para calcular las cantidades exactas adeudadas, determinar si las deudas fiscales pueden ser calificadas para el alta, y asegurarse de que las obligaciones de apoyo interno en curso se pagan durante el caso.

Las deudas generales no garantizadas, aunque son de baja prioridad, siguen siendo importantes: enumerarlas correctamente asegura que se despidan. Los deudores deben evitar incurrir en deudas nuevas poco antes de presentar, como puede presumir fraudulenta. También deben utilizar exenciones de quiebra sabiamente para proteger tantos activos como sea posible del fideicomisario. Nolo article on bankruptcy debt priority provides a lay overview of the the the the the the the the the the the the the the the the the the the the the the the the the the the the the the the the the the the the the the plane

Novedades y tendencias jurídicas recientes

La Ley de prevención del abuso de quiebra y protección del consumidor (BAPCPA) de 2005 alteró significativamente el panorama prioritario, elevando las obligaciones de apoyo interno al nivel más alto de prioridad, por encima de los gastos administrativos, y también restringió la prueba de los medios para elegibilidad del capítulo 7 y mayores requisitos para la asesoría de crédito.

En 2020, la Ley de reorganización de pequeñas empresas (Subchapter V del Capítulo 11) amplió la reestructuración de la vía rápida para las pequeñas empresas, con reglas de prioridad únicas. Los cambios legislativos relacionados con el COVID-19 modificaron temporalmente las opciones de alivio de la deuda, pero la mayoría de las disposiciones temporales han expirado. Actualmente, el Tribunal Supremo de los Estados Unidos sigue emitiendo fallos que refinan el sistema de prioridad, como decisiones sobre si los impuestos sobre los fondos fiduciarios pueden priorizarse sobre otros gastos administrativos.

Otra tendencia es la cantidad creciente de deuda de préstamos estudiantiles y la (rara) desgravación indebida. Mientras los préstamos estudiantiles siguen siendo de baja prioridad (se tratan como generales no garantizados a menos que se garantice por un mentira), no son desechables excepto en circunstancias excepcionales, dándoles efectivamente una alta prioridad de facto para los ingresos futuros del deudor. Abogados y jueces están pidiendo reforma legislativa, pero no se han promulgado cambios.

Conclusión: El papel crítico de la prioridad de comprensión

La prioridad de las deudas en la quiebra no es simplemente una clasificación académica; forma resultados prácticos para todos los involucrados. Los acreedores lo utilizan para medir las posibilidades de recuperación y decidir sobre estrategias legales. Los deudores confían en ella para planificar el reembolso, proteger los activos, e identificar qué deudas deben pagarse independientemente de la quiebra. Los fideicomisarios lo administran para cumplir sus obligaciones fiduciarias.

Si usted está contemplando la presentación para la quiebra o es un acreedor que evalúa una reclamación, invertir tiempo en entender las reglas prioritarias puede ahorrar dinero, reducir litigios, y conducir a mejores resultados financieros. Consultoría un abogado de quiebra calificado sigue siendo la mejor manera de navegar por las complejidades de su situación específica, ya que las diferencias de la ley estatal y los hechos específicos de caso pueden alterar las reglas generales.