Οι διαδικασίες πτώχευσης παρέχουν μια νομική οδό για τα άτομα και τις επιχειρήσεις να επιλύσουν το συντριπτικό χρέος, αλλά η διαδικασία απέχει πολύ από μια απλή διαγραφή των υποχρεώσεων. Στο επίκεντρο κάθε υπόθεσης πτώχευσης βρίσκεται ένα αυστηρό σύστημα προτεραιότητας του χρέους που καθορίζει ποιοι πιστωτές πληρώνονται πρώτα και πόσα λαμβάνουν. Αυτή η ιεραρχία, που ορίζεται από το ομοσπονδιακό δίκαιο και διαμορφώνεται από δικαστικές αποφάσεις, επηρεάζει τα πάντα από εκκαθάριση περιουσιακών στοιχείων έως τη διάρκεια του σχεδίου αποπληρωμής. Κατανόηση αυτού του συστήματος προτεραιότητας είναι απαραίτητο για τους οφειλέτες που αναζητούν μια νέα αρχή, τους πιστωτές που αξιολογούν την πιθανή ανάκτησή τους, και τους νομικούς επαγγελματίες καθοδηγώντας τους πελάτες μέσω της διαδικασίας.

Θεμελιώδη Χρέη Προτεραιότητα σε Χρεωκοπία

Η προτεραιότητα του χρέους καθορίζει μια καταστατική κατάταξη των απαιτήσεων έναντι των διαθέσιμων περιουσιακών στοιχείων ενός οφειλέτη. Στην πτώχευση, δεν είναι όλα τα χρέη ίσα: ορισμένα θεωρούνται πιο σημαντικά λόγω των λόγων δημόσιας τάξης, ενώ άλλα εξασφαλίζονται με ασφάλεια. Ο Κώδικας Πτωχευτικής Πτώχευσης (κυρίως τίτλος 11 του Κώδικα των Ηνωμένων Πολιτειών) περιγράφει αυτές τις προτεραιότητες, εξασφαλίζοντας ότι ορισμένοι πιστωτές ⁇ όπως οι κρατικές υπηρεσίες και οι δικαιούχοι οικογενειακής στήριξης ⁇ προστατεύονται πριν από άλλους να λάβουν πληρωμή.

Η βασική αρχή είναι ότι οι εξασφαλισμένοι πιστωτές (εκείνοι με ασφάλεια) πληρώνονται πρώτα, ακολουθούμενοι από μη εξασφαλισμένους πιστωτές προτεραιότητας, και τέλος οι μη εξασφαλισμένοι πιστωτές. Εντός της βαθμίδας προτεραιότητας, υπάρχει μια ειδική εντολή για κατηγορίες όπως οι εγχώριες υποχρεώσεις στήριξης, τα διοικητικά έξοδα και οι φορολογικές απαιτήσεις. Μετά από όλες τις εγγυήσεις και τις απαιτήσεις προτεραιότητας ικανοποιούνται, τυχόν εναπομείναντα κεφάλαια διανέμονται pro rata μεταξύ των μη εξασφαλισμένων πιστωτών γενικά.

Η Νομική Ιεραρχία: Από την Υψηλότερη έως τη Χαμηλότερη Προτεραιότητα

Το τμήμα 507 του κώδικα πτώχευσης αναφέρει λεπτομερώς το σύστημα προτεραιότητας. Η εντολή έχει ως εξής, με κάθε κατηγορία να καταβάλλεται πλήρως πριν από την επόμενη βαθμίδα να λαμβάνει οποιαδήποτε διανομή:

  1. Δομιστικές υποχρεώσεις υποστήριξης ⁇ διατροφή και συζυγική συντήρηση.
  2. Διοικητικά έξοδα ⁇ έξοδα διαχείρισης της υπόθεσης πτώχευσης, συμπεριλαμβανομένων των τελών εντολοδόχων, των νομικών αμοιβών και των δικαστικών εξόδων.
  3. Διατηρούνται μισθοί και παροχές άνευ αποδοχών ⁇ μέχρι ενός νόμιμου ορίου ανά εργαζόμενο για μισθούς που έχουν αποκτηθεί εντός 180 ημερών πριν από την κατάθεση.
  4. Συνεισφορές στα σχέδια παροχών εργαζομένων ⁇ για υπηρεσίες που παρέχονται εντός 180 ημερών πριν από την κατάθεση.
  5. Παραγωγοί και αλιείς αλιέων ⁇ έως ένα συγκεκριμένο ποσό δολαρίου για απαιτήσεις που προκύπτουν από πωλήσεις σιτηρών ή ψαριών.
  6. Καταθέσεις καταναλωτή ⁇ άτομα που πλήρωσαν καταθέσεις για αγαθά ή υπηρεσίες που δεν παραδίδονταν, μέχρι ορίου.
  7. Φογγικές απαιτήσεις ⁇ ορισμένοι μη καταβληθέντες φόροι εισοδήματος, φόροι ακίνητης περιουσίας, φόροι απασχόλησης και ειδικοί φόροι κατανάλωσης.
  8. Κλαδιά από αποτυχίες τραπεζών[ ⁇ απαιτήσεις καταθετών έναντι αποτυχημένων τραπεζών ή ταμιευτηρίων.
  9. Γενικές μη εξασφαλισμένες απαιτήσεις[ ⁇ όλες οι εναπομείνασες οφειλές, συμπεριλαμβανομένων πιστωτικών καρτών, ιατρικών λογαριασμών και προσωπικών δανείων.
  10. Κέρδη ⁇ μέτοχοι και εταίροι (επιπλέον πληρωμένοι, συχνά δεν λαμβάνουν τίποτα).

Η ιεραρχία αυτή ισχύει κυρίως στις περιπτώσεις εκκαθάρισης του κεφαλαίου 7.

Ασφαλισμένα χρέη: Η πρώτη γραμμή

Ο πιστωτής κατέχει ένα παρακαταθήκη στο περιουσιακό στοιχείο, δίνοντάς τους το δικαίωμα να επανακτήσουν ή να κατασχέσουν αν σταματήσουν οι πληρωμές. Σε πτώχευση, οι εξασφαλισμένοι πιστωτές πληρώνονται από τα έσοδα της πώλησης της ασφάλειας, μετά την αφαίρεση του κόστους πώλησης. Η προτεραιότητά τους έναντι των μη ασφαλισμένων πιστωτών είναι σαφής: παίρνουν την αξία της ασφάλειας (ή το ποσό του χρέους, όποιο είναι μικρότερο) πριν οποιοσδήποτε άλλος πιστωτής λάβει μια δεκάρα από αυτό το περιουσιακό στοιχείο.

Εάν η αξία της ασφάλειας υπερβαίνει το χρέος, το πλεόνασμα πηγαίνει στην περιουσία πτώχευσης για διανομή σε μη εξασφαλισμένους πιστωτές. Αν το χρέος υπερβαίνει την αξία της ασφάλειας (ανασφάλιστος πιστωτής), το μη εξασφαλισμένο τμήμα αντιμετωπίζεται ως μια γενική μη εξασφαλισμένη απαίτηση. Για παράδειγμα, μια υποθήκη 200.000 δολαρίων σε ένα σπίτι αξίας $150.000 έχει ως αποτέλεσμα μια εξασφαλισμένη απαίτηση $150.000 και μια απαίτηση 50.000 ανασφάλιστων ανεπάρκειας.

Προτεραιότητα Μη εξασφαλισμένα Χρέη: Προστατευόμενα από τη Δημόσια Πολιτική

Αυτά τα χρέη προκύπτουν από υποχρεώσεις που το Κογκρέσο έκρινε κοινωνικά ή οικονομικά σημαντικά. Η πληρωμή της υποστήριξης των παιδιών και της διατροφής (υπηρεσίες εσωτερικής υποστήριξης) είναι η ύψιστη προτεραιότητα, ακολουθούμενη από διοικητικά έξοδα που διατηρούν το σύστημα πτώχευσης. Οι μισθοί των εργαζομένων και τα οφέλη κατατάσσονται στη συνέχεια, προστατεύοντας τους εργαζόμενους που βασίζονται στους μισθούς τους. Οι φορολογικές απαιτήσεις απολαμβάνουν επίσης προτεραιότητα αλλά περιορίζονται σε πρόσφατους, μη ποινικούς φόρους. Οι πιστωτές σε αυτή την κατηγορία πρέπει να πληρώνονται πλήρως πριν οι μη εξασφαλισμένοι πιστωτές λάβουν οτιδήποτε.

Στο Κεφάλαιο 13, οι απαιτήσεις αυτές καταβάλλονται από τα έσοδα εκκαθάρισης σύμφωνα με την εντολή προτεραιότητας. Αν τα περιουσιακά στοιχεία είναι ανεπαρκή για την εξόφληση όλων των απαιτήσεων προτεραιότητας, ο οφειλέτης μπορεί να εξακολουθεί να αποδεσμεύεται από τα γενικά μη εξασφαλισμένα χρέη, αλλά ορισμένα χρέη προτεραιότητας ⁇ όπως οι φόροι ⁇ μπορούν να επιβιώσουν από την πτώχευση εάν πληρούν συγκεκριμένα κριτήρια.

Γενικά μη εξασφαλισμένα χρέη: Τελευταία προτεραιότητα

Σε πολλές περιπτώσεις, δεν υπάρχουν κεφάλαια για τους μη εξασφαλισμένους πιστωτές, επειδή τα εξαιρούμενα περιουσιακά στοιχεία και οι εξασφαλισμένες απαιτήσεις καταναλώνουν τα πάντα.

Στο Κεφάλαιο 13, οι μη εξασφαλισμένοι πιστωτές μπορούν να λάβουν μόνο ένα μέρος της απαίτησης τους ⁇ συχνά 1% έως 10% ⁇ που διανέμεται κατά τη διάρκεια του σχεδίου.

Ειδικές περιπτώσεις: Μη αποπληρώσιμα και επιζώντα χρέη

Αυτά περιλαμβάνουν τα περισσότερα φοιτητικά δάνεια (εκτός αν αποδειχθεί αδικαιολόγητη ταλαιπωρία), πρόσφατους φόρους, χρέη που προκύπτουν από απάτη ή εκούσια ζημία, μεθυσμένους οδηγούς αποφάσεων, και ορισμένα κυβερνητικά πρόστιμα.

Οι φόροι εισοδήματος που είναι άνω των τριών ετών, έχουν αξιολογηθεί πάνω από 240 ημέρες πριν από την κατάθεση, και δεν έχουν διαφύγει μπορεί να είναι απαλλασσόμενες. Ωστόσο, οι φόροι των κεφαλαίων (όπως οι φόροι μισθοδοσίας) και οι πρόσφατοι φόροι γενικά επιβιώνουν. Κατανόηση αυτών των εξαιρέσεων είναι ζωτικής σημασίας για τους οφειλέτες ελπίζοντας σε μια πλήρη απαλλαγή. Η Πτώχευση του IRS Συχνές ερωτήσεις παρέχει λεπτομερείς οδηγίες για τη φορολογική μεταχείριση.

Ρόλος του εντολοδόχου πτώχευσης

Ο εντολοδόχος είναι ο υπεύθυνος για την εποπτεία της πτωχευτικής περιουσίας. Στο Κεφάλαιο 7, ο εντολοδόχος συγκεντρώνει μη αποπληρωμένα περιουσιακά στοιχεία, τα πωλεί και διανέμει έσοδα σύμφωνα με το σύστημα προτεραιότητας. Ο εντολοδόχος εξετάζει επίσης την αναφορά του οφειλέτη, διερευνά οικονομικά ζητήματα, και μπορεί να αντιταχθεί σε απαλλαγές ή απαλλαγές. Στο Κεφάλαιο 13, ο εντολοδόχος συλλέγει πληρωμές σχεδίου, παρακολουθεί τη συμμόρφωση, και υποβάλλει εκταμιεύσεις σε πιστωτές βάσει του επιβεβαιωμένου σχεδίου.

Ο εντολοδόχος έχει καθήκον να τηρεί αυστηρά τους κανόνες προτεραιότητας. Πρέπει να επαληθεύσει τις απαιτήσεις, να πληρώσει τα διοικητικά έξοδα πρώτα (συμπεριλαμβανομένων των δικών του τελών), και να διασφαλίσει ότι οι πιστωτές προτεραιότητας αντιμετωπίζονται σωστά. Τα σφάλματα στη διανομή μπορούν να οδηγήσουν σε μηνύσεις κατά του εντολοδόχου. Η ιστοσελίδα ]Η ιστοσελίδα των δικαστηρίων των ΗΠΑ προσφέρει πόρους εξηγώντας τις λειτουργίες του εντολοδόχου σε διάφορα κεφάλαια πτώχευσης.

Κεφάλαιο 7 vs. Κεφάλαιο 13: Πώς διαφέρει η προτεραιότητα

Στο κεφάλαιο 7 της εκκαθάρισης, το σύστημα προτεραιότητας εφαρμόζεται μόλις ο εντολοδόχος πωλήσει περιουσιακά στοιχεία και έχει μετρητά για να διανείμει. Οι ασφαλιζόμενοι πιστωτές λαμβάνουν την ασφάλεια ή το ισοδύναμο μετρητών τους, τότε οι απαιτήσεις προτεραιότητας καταβάλλονται με τάξη και τέλος οι γενικές μη εξασφαλισμένες απαιτήσεις καταβάλλονται αναλογικά.

Στο Κεφάλαιο 13, οι απαιτήσεις προτεραιότητας πρέπει να καταβάλλονται στο ακέραιο κατά τη διάρκεια του σχεδίου (συνήθως τρία έως πέντε έτη).Οι ασφαλιζόμενοι πιστωτές αντιμετωπίζονται χωριστά ⁇ είτε με την παράδοση ασφαλειών, τη θεραπεία των αναρρώσεων, είτε με τη μείωση του χρέους (μειώνοντας την στην τρέχουσα αξία των ασφαλειών για ορισμένα περιουσιακά στοιχεία).

Μια άλλη βασική διαφορά: στο Κεφάλαιο 13, ένας οφειλέτης μπορεί ⁇ αποπληρωμή ⁇ να αποπληρώσει εξ ολοκλήρου μη εξασφαλισμένα δάνεια μικρής αξίας (π.χ., δεύτερη υποθήκη όταν η πρώτη υποθήκη υπερβαίνει την αξία της περιουσίας). Αυτή η απογυμνωμένη απαίτηση γίνεται γενική μη εξασφαλισμένη απαίτηση, που καταβάλλεται μαζί με άλλους μη εξασφαλισμένους πιστωτές. Αυτή η εξουσία δεν είναι διαθέσιμη στο Κεφάλαιο 7. Για περισσότερες λεπτομέρειες, δείτε τον [ Οδηγός NerdWallet για την προτεραιότητα του χρέους πτώχευσης[[LFT:1]].

Στρατηγικές για τους Πιστωτές για να Προστατέψουν τη Θέση Τους

Για δάνεια που έχουν ήδη πραγματοποιηθεί, η απόκτηση προσωπικής εγγύησης από τρίτο μέρος μπορεί να μετατρέψει ακόμη μια μη εξασφαλισμένη απαίτηση σε υψηλότερης αξίας εάν ο εγγυητής χρεωθεί χωριστά. Η υποβολή έγκαιρης απόδειξης της απαίτησης είναι υποχρεωτική για να λάβει οποιαδήποτε διανομή.

Οι πιστωτές προτεραιότητας (π.χ. φορολογικές αρχές, υπηρεσίες υποστήριξης παιδιών) έχουν αυτομάτως ισχυρή θέση, αλλά θα πρέπει να παρακολουθούν την υπόθεση για να διασφαλίσουν ότι ο εντολοδόχος τους αντιμετωπίζει σωστά. Οι μη ασφαλιζόμενοι πιστωτές θα πρέπει να αναθεωρήσουν τα χρονοδιαγράμματα του οφειλέτη για ακρίβεια ⁇ αν ο οφειλέτης αναφέρει τα χρέη εσφαλμένα ή παραλείποντα περιουσιακά στοιχεία, ο πιστωτής μπορεί να αντιταχθεί στην απαλλαγή ή να ζητήσει εξαιρέσεις. Το [[[LFT:0]] Αμερικανικό Ινστιτούτο Πτωχευτικής Πτώχευσης[ προσφέρει πόρους για τους πιστωτές που εκτελούν διαδικασίες πτώχευσης.

Αξιολόγηση του οφειλέτη: Ελαχιστοποίηση της απώλειας και μεγιστοποίηση της νέας εκκίνησης

Για τους οφειλέτες, η κατανόηση προτεραιότητας βοηθά στη στρατηγική λήψη αποφάσεων. Τα εξασφαλισμένα χρέη απαιτούν έγκαιρη πληρωμή για να αποφευχθεί η απώλεια περιουσίας. Αν ο οφειλέτης θέλει να κρατήσει ένα σπίτι ή αυτοκίνητο, πρέπει είτε να επιβεβαιώσει το χρέος (συμφωνούν να συνεχίσει να πληρώνει) ή να εξαγοράσει το περιουσιακό στοιχείο (πληρώστε την τρέχουσα αξία του σε ένα κατ' αποκοπή ποσό) στο κεφάλαιο 7. Στο κεφάλαιο 13, μπορούν να θεραπεύσουν τις ανατροπές με την πάροδο του χρόνου.

Οι αποφυλακιζόμενοι θα πρέπει να εργάζονται με δικηγόρο πτώχευσης για τον υπολογισμό των ακριβών οφειλόμενων ποσών, να καθορίζουν αν οι φορολογικές οφειλές είναι επιλέξιμες για απαλλαγή, και να διασφαλίζουν ότι οι τρέχουσες εγχώριες υποχρεώσεις στήριξης καταβάλλονται κατά τη διάρκεια της υπόθεσης.

Γενικά μη εξασφαλισμένα χρέη, ενώ χαμηλή προτεραιότητα, εξακολουθούν να έχουν σημασία: η απαρίθμησή τους εξασφαλίζει σωστά την εξάντληση τους. Οι Ομολογητές θα πρέπει να αποφεύγουν την εισαγωγή νέου χρέους λίγο πριν από την κατάθεση, καθώς αυτό μπορεί να θεωρηθεί δόλο. Θα πρέπει επίσης να χρησιμοποιούν τις απαλλαγές πτώχευσης σοφά για να προστατεύουν όσο το δυνατόν περισσότερα περιουσιακά στοιχεία από τον διαχειριστή. Το []Νόλο άρθρο για την προτεραιότητα του χρέους πτώχευσης[ παρέχει μια απλή και φιλική επισκόπηση των εξαιρέσεων και του στρατηγικού σχεδιασμού.

Πρόσφατες νομικές εξελίξεις και τάσεις

Ο νόμος περί πτωχεύσεως δεν είναι στατικός. \" πράξη περί πρόληψης και προστασίας των καταναλωτών (BAPCPA) του 2005 μετέβαλε σημαντικά το τοπίο προτεραιότητας. \" αύξηση των υποχρεώσεων εσωτερικής υποστήριξης στην υψηλότερη βαθμίδα προτεραιότητας, υπεράνω των διοικητικών δαπανών.

Το 2020, ο νόμος για την αναδιοργάνωση των μικρών επιχειρήσεων (υποκεφάλαιο V του κεφαλαίου 11) επέκτεινε την ταχεία αναδιάρθρωση των μικρών επιχειρήσεων, με μοναδικούς κανόνες προτεραιότητας. Οι νομοθετικές αλλαγές που σχετίζονται με το COVID-19 προσωρινά τροποποιημένες επιλογές ελάφρυνσης του χρέους, αλλά οι περισσότερες προσωρινές διατάξεις έχουν λήξει. Επί του παρόντος, το Ανώτατο Δικαστήριο των ΗΠΑ συνεχίζει να εκδίδει αποφάσεις που βελτιώνουν το σύστημα προτεραιότητας, όπως αποφάσεις για το αν οι φόροι των κεφαλαίων εμπιστοσύνης μπορούν να ιεραρχηθούν σε σχέση με άλλες διοικητικές δαπάνες.

Μια άλλη τάση είναι το αυξανόμενο ποσό του χρέους φοιτητικών δανείων και η (σπάνια) αδικαιολόγητη απαλλαγή από τις δυσκολίες. Ενώ τα φοιτητικά δάνεια παραμένουν χαμηλή προτεραιότητα (αντιμετωπίζονται ως γενικά μη εξασφαλισμένα, εκτός αν εξασφαλίζεται από ένα δάνειο), δεν είναι αποπληρώσιμα, εκτός από εξαιρετικές περιστάσεις, δίνοντας τους ουσιαστικά μια de facto υψηλή προτεραιότητα για το μελλοντικό εισόδημα του οφειλέτη.

Συμπέρασμα: Ο κρίσιμος ρόλος της κατανόησης της προτεραιότητας

Οι πιστωτές το χρησιμοποιούν για να υπολογίσουν τις πιθανότητες ανάκτησης και να αποφασίσουν για νομικές στρατηγικές. Οι παραβάτες βασίζονται σε αυτό για να σχεδιάσουν την αποπληρωμή, την προστασία των περιουσιακών στοιχείων και να προσδιορίσουν ποια χρέη πρέπει να πληρωθούν ανεξάρτητα από την πτώχευση. Οι έμπιστοι το διαχειρίζονται για να εκπληρώσουν τα καθήκοντα τους. Χωρίς αυτή την ιεραρχία, η πτώχευση θα εκτροχιαστεί σε μια ολοκλήρωσή της όπου ο πιο δυνατός ή πιο επιθετικός πιστωτής κερδίζει ⁇ αποτέλεσμα αντίθετο με τον στόχο του συστήματος για εύτακτη και δίκαιη επίλυση.

Είτε σκοπεύετε να καταθέσετε αίτηση πτώχευσης είτε είστε πιστωτής που αξιολογεί μια απαίτηση, επενδύοντας χρόνο στην κατανόηση των κανόνων προτεραιότητας μπορεί να εξοικονομήσει χρήματα, να μειώσει τη δικαστική διαδικασία, και να οδηγήσει σε καλύτερα οικονομικά αποτελέσματα. Συμβουλευόμενος έναν εξειδικευμένο δικηγόρο πτώχευσης παραμένει ο καλύτερος τρόπος για να περιηγηθείτε στις περιπλοκότητες της συγκεκριμένης κατάστασής σας, καθώς οι διαφορές του κρατικού δικαίου και τα γεγονότα που αφορούν την περίπτωση μπορούν να αλλάξουν τους γενικούς κανόνες.