Κατανόηση των βασικών διαφορών μεταξύ γενικών εταιρικών σχέσεων και περιορισμένων εταιρικών σχέσεων

Κατανόηση των γενικών εταιρικών σχέσεων και των περιορισμένων εταιρικών σχέσεων: Ένας ολοκληρωμένος οδηγός

Η επιλογή της σωστής νομικής δομής για μια επιχείρηση με πολλούς ιδιοκτήτες είναι μια από τις πιο συνεπείς αποφάσεις που θα λάβει ένας επιχειρηματίας. Οι συνεργασίες προσφέρουν ευελιξία και απλότητα, αλλά οι δύο κύριες μορφές ⁇ Γενικές Συνεργασίες (ΓΣ) και Περιορισμένες Συνεργασίες (ΛΠ) ⁇ μεταφέρουν βαθιά διαφορετικές επιπτώσεις για την ευθύνη, τη διαχείριση και τη φορολογία. Αυτός ο οδηγός παρέχει μια σε βάθος σύγκριση, βοηθώντας σας να αξιολογήσετε ποια δομή ευθυγραμμίζει με την ανοχή κινδύνου, τις κεφαλαιακές ανάγκες και τους επιχειρησιακούς στόχους σας.

Τι Είναι η Γενική Συνεργασία;

Μια Γενική Εταιρική Σχέση είναι η δομή της επιχείρησης που δημιουργήθηκε όταν δύο ή περισσότερα άτομα συμφωνούν να ασκούν μια επιχείρηση για το κέρδος. Δεν απαιτείται επίσημη κατάθεση στα περισσότερα κράτη ⁇ η εταιρική σχέση σχηματίζεται απλά από τη συμπεριφορά και την κοινή πρόθεση των εταίρων. Κάθε εταίρος έχει την εξουσία να δεσμεύει την επιχείρηση με συμβάσεις και υποχρεώσεις, και ο καθένας είναι προσωπικά υπεύθυνος για τα χρέη της εταιρικής σχέσης.

Πώς Δημιουργούνται οι Γενικές Συνεργασίες

Ενώ δεν απαιτείται εγγραφή της κυβέρνησης για τη δημιουργία ενός GP, πολλά κράτη απαιτούν την κατάθεση ενός “Doing Business As” (DBA) όνομα εάν η εταιρική σχέση χρησιμοποιεί ένα όνομα διαφορετικό από τα επώνυμα των εταίρων. Μια γραπτή συμφωνία συνεργασίας δεν απαιτείται νομικά, αλλά συνιστάται έντονα να ορίσετε τον καταμερισμό κερδών, διαδικασίες λήψης αποφάσεων, επίλυση διαφορών, και διαδικασίες εξαγοράς. Χωρίς συμφωνία, ισχύουν κανόνες προεπιλογής κράτους, οι οποίοι αντιμετωπίζουν όλους τους εταίρους εξίσου.

Διαχείριση και έλεγχος

Σε ένα GP, κάθε εταίρος έχει ίσα δικαιώματα διαχείρισης εκτός εάν η συμφωνία εταιρικής σχέσης ορίζει διαφορετικά. \" απόφαση αυτή σημαίνει ότι λαμβάνονται από κοινού αποφάσεις και οι καθημερινές επιχειρήσεις είναι ευθύνη όλων των εταίρων. \" δημοκρατική αυτή προσέγγιση μπορεί να οδηγήσει σε ταχύτερη λήψη αποφάσεων, αλλά και σε ενδεχόμενο αδιέξοδο εάν οι εταίροι διαφωνούν.

Απεριόριστη Ευθύνη σε Γενικές Συνεργασίες

Το σημαντικότερο μειονέκτημα ενός GP είναι [[LFT:0]]] η απεριόριστη προσωπική ευθύνη[[LFT:1]]. Κάθε εταίρος είναι προσωπικά υπεύθυνος για τα χρέη, τις υποχρεώσεις και τις νομικές υποχρεώσεις της επιχείρησης, ακόμη και αυτές που προκαλούνται από τις ενέργειες άλλου εταίρου. Οι πιστωτές μπορούν να επιδιώξουν προσωπικά περιουσιακά στοιχεία των εταίρων, όπως σπίτια, τραπεζικούς λογαριασμούς και οχήματα.

Φορολογία των γενικών εταιρικών σχέσεων

Οι GPs είναι μεταβιβάζουσες οντότητες: η ίδια η εταιρική σχέση δεν καταβάλλει φόρο εισοδήματος. Αντίθετα, τα κέρδη και οι ζημίες περνούν στην προσωπική φορολογική δήλωση κάθε εταίρου ανάλογα με το μερίδιο ιδιοκτησίας τους, όπως ορίζεται στη συμφωνία εταιρικής σχέσης ή στους κανόνες περί κρατικών υποχρεώσεων. Οι εταίροι πρέπει να καταβάλλουν φόρο αυτοαπασχόλησης στο διανεμόμενο μερίδιο εισοδήματος τους, το οποίο μπορεί να είναι σημαντική δαπάνη. Η εταιρική σχέση καταγράφει ετήσια ενημερωτική απόδοση (έντυπο 1065 του IRS) αλλά δεν φορολογείται σε επίπεδο οντότητας.

Παράδειγμα γενικής εταιρικής σχέσης στην πράξη

Δύο γραφίστες αποφασίζουν να ανοίξουν ένα στούντιο μαζί. Μοιράζονται ένα ενοικιαζόμενο χώρο εργασίας, χωρισμένα έξοδα, και οι δύο χειρίζονται τα έργα πελατών. Δημιουργούν μια απλή γραπτή συμφωνία που δηλώνει ότι τα κέρδη και οι ζημίες είναι μοιρασμένα 50-50. Χωρίς να σχηματίσουν ένα LLC ή μια εταιρεία, είναι νομικά μια γενική συνεργασία.

Τι Είναι Περιορισμένη Συνεργασία;

Η εταιρεία Limited Partnership είναι μια πιο επίσημη δομή που απαιτεί εγγραφή στο κράτος. Αποτελείται από τουλάχιστον έναν [[LFT:0]] γενικό εταίρο[[[LFT:1]] (ο οποίος διαχειρίζεται την επιχείρηση και φέρει απεριόριστη ευθύνη) και έναν ή περισσότερους [[LFT:2]] περιορισμένους εταίρους[[[LFT:3]] (επενδυτές που παρέχουν κεφάλαιο αλλά έχουν υποχρέωση περιορισμένη στην επένδυσή τους).

Σχηματισμός και νομικές απαιτήσεις

Η δημιουργία ενός LP απαιτεί την κατάθεση Πιστοποιητικό Περιορισμένης Εταιρικής Σχέσης[] (ή ομοίως ονομαζόμενο έγγραφο) με τον γραμματέα κράτους στη δικαιοδοσία του σχηματισμού. Η κατάθεση περιλαμβάνει συνήθως το όνομα της εταιρικής σχέσης, τη διεύθυνση, τα ονόματα των γενικών εταίρων και τη διάρκεια της εταιρικής σχέσης. Πολλά κράτη απαιτούν επίσης την ονομασία ενός εγγεγραμμένου αντιπροσώπου.

Ρόλοι Γενικών Εταίρων έναντι Περιορισμένης Συνεργάτης

• Γενικός εταίρος: Ελέγχει τις πράξεις, λαμβάνει αποφάσεις διαχείρισης και φέρει απεριόριστη προσωπική ευθύνη για χρέη εταιρικής σχέσης. Ο γενικός εταίρος μπορεί να είναι ένα άτομο ή μια νομική οντότητα (όπως μια LLC) που παρέχει ασπίδα ευθύνης.
• Περιορισμένος εταίρος: Προμήθειες κεφαλαίου, μετοχές κερδών, και δεν έχει έλεγχο στις επιχειρηματικές αποφάσεις. Σε αντάλλαγμα για περιορισμένη ευθύνη, ο περιορισμένος εταίρος πρέπει να παραμείνει παθητικός. Αν ένας περιορισμένος εταίρος αρχίσει να διαχειρίζεται την επιχείρηση, κινδυνεύουν να χάσουν την περιορισμένη ευθύνη και να γίνουν προσωπικά υπεύθυνοι σαν να ήταν γενικός εταίρος.

Προστασία Ευθύνης για Περιορισμένους Εταίρους

Ο ακρογωνιαίος λίθος της δομής της LP είναι η [[LFT:0]] περιορισμένη ασπίδα ευθύνης[[LFT:1]] για περιορισμένους εταίρους. Η μέγιστη οικονομική έκθεση ενός εταίρου είναι το ποσό του κεφαλαίου που συνέβαλαν στην εταιρική σχέση (συν κάθε μη καταβληθέντα κεφαλαιακά δεσμά). Δεν είναι προσωπικά υπεύθυνοι για χρέη πέραν αυτού. Ωστόσο, η προστασία αυτή εξαρτάται από τον περιορισμένο εταίρο που δεν συμμετέχει στη διαχείριση. Η γραμμή δεν είναι πάντα σαφής· τα κράτη διαφέρουν σε αυτό που συνιστά «συμμετοχή στη διαχείριση».

Φορολογία των περιορισμένης ευθύνης εταιρικών σχέσεων

Όπως και οι GPs, οι LPs είναι διαπερασμένες οντότητες για φορολογικούς σκοπούς. Οι δηλώσεις πληροφοριών αρχείων εταιρικής σχέσης (Έντυπο 1065) και κάθε εταίρος λαμβάνει ένα Πρόγραμμα Κ-1 που αναφέρει το μερίδιό τους σε έσοδα, ζημίες, μειώσεις και πιστώσεις. Ωστόσο, υπάρχει μια κρίσιμη διάκριση: το μερίδιο εισοδήματος των ετερόκλητων εταίρων δεν υπόκειται γενικά σε φόρο αυτοαπασχόλησης, επειδή δεν θεωρείται ότι συμμετέχουν ουσιαστικά στην επιχείρηση. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε σημαντική εξοικονόμηση φόρων σε σύγκριση με ένα GP. Η IRS έχει ειδικές δοκιμές για τον καθορισμό της υλικής συμμετοχής.

Παράδειγμα περιορισμένης εταιρικής σχέσης στην πράξη

Τρεις φίλοι θέλουν να ξεκινήσουν ένα επενδυτικό ταμείο ακινήτων. Ένας φίλος έχει εμπειρία διαχείρισης ακινήτων και χειρισμού της νομικής συμμόρφωσης? οι άλλοι δύο έχουν κεφάλαιο αλλά δεν επιθυμούν να συμμετέχουν σε καθημερινές δραστηριότητες. Δημιουργούν ένα LP: ο έμπειρος φίλος γίνεται ο γενικός εταίρος και χειρίζεται τη διαχείριση, ενώ οι άλλοι γίνονται περιορισμένοι εταίροι, ο καθένας συνεισφέρει 200.000 δολάρια. Αν το ταμείο συνεπάγεται απώλειες, οι περιορισμένοι εταίροι χάνουν μόνο την επένδυσή τους? ο γενικός εταίρος είναι προσωπικά στο γάντζο για τυχόν ανεξόφλητα χρέη.

Βασικές Διαφορές σε μια Γυαλί

Aspect	General Partnership	Limited Partnership
Liability	Unlimited for all partners	General partner unlimited; limited partners limited to investment
Management	All partners manage equally (default)	General partner manages; limited partners are passive
Formation Complexity	Informal; no state filing needed	Formal; requires state registration and paperwork
Cost to Establish	Minimal (just DBA if needed)	Higher (filing fees, legal drafting)
Self-Employment Tax	All partners pay SE tax on their share	Limited partners generally exempt from SE tax
Control	Equal control among partners	General partner holds control; limited partners have no voting rights on management
Transferability of Interest	Difficult; requires unanimous approval (default)	Limited partner interests can be more easily transferred with agreement
Best For	Small, hands-on businesses with high trust	Passive investment ventures, real estate syndications, family investment funds

Πλεονεκτήματα και Μειονεκτήματα Γενικών Συνεργασιών

Πλεονεκτήματα

• Αύξηση Σχηματισμού: Δεν απαιτούνται κυβερνητικές καταγραφές ή τέλη. Μπορείτε να είστε στην επιχείρηση τη στιγμή που συμφωνείτε με τον εταίρο.
• Απλή φορολογία: Η διοχέτευση της μεταχείρισης αποφεύγει τη διπλή φορολογία· καμία ξεχωριστή φορολογική δήλωση οντότητας (απλά ενημερωτική).
• Κοινή Διοίκηση: Όλοι οι συνεργάτες έχουν φωνή, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε καλύτερες αποφάσεις μέσω συνεργασίας.
• Ευθυνότητα: Η συμφωνία εταιρικής σχέσης μπορεί να προσαρμοστεί στις ανάγκες των εταίρων χωρίς αυστηρές νομικές διατυπώσεις.
• Καμία επίσημη έκθεση: Σε αντίθεση με τις εταιρείες ή τους LP, οι GP δεν υποχρεούνται να υποβάλλουν ετήσιες εκθέσεις στο κράτος (στις περισσότερες δικαιοδοσίες).

Μειονεκτήματα

• Απεριόριστη Ευθύνη: Τα προσωπικά στοιχεία του ενεργητικού κινδυνεύουν για τα επιχειρηματικά χρέη και την αμέλεια οποιουδήποτε εταίρου. Αυτός είναι ο κύριος λόγος που πολλοί επιχειρηματίες αποφεύγουν τα GP.
• Αυτοαπασχόλησης Burden: Κάθε εταίρος πληρώνει φόρο ΝΑ στο πλήρες μερίδιο κερδών του, το οποίο μπορεί να είναι σημαντικό χτύπημα.
• Δυνατό σύγκρουσης: Χωρίς σαφείς συμφωνίες, οι διαφορές μπορούν να παραλύσουν την επιχείρηση· κάθε εταίρος μπορεί να δεσμεύσει την εταιρική σχέση.
• Αυξάνοντας το Κεφάλαιο: Οι εξωτερικοί επενδυτές είναι απίθανο να επενδύσουν ως γενικοί εταίροι λόγω απεριόριστης ευθύνης.
• Αυτόματη Διάλυση: Σε πολλές πολιτείες, ένα GP διαλύεται κατά την αποχώρηση ή το θάνατο ενός εταίρου, εκτός αν η συμφωνία προβλέπει τη συνέχιση.

Πλεονεκτήματα και Μειονεκτήματα Περιορισμένης Εταιρικής Σχέσης

Πλεονεκτήματα

• Περιορισμένη Ευθύνη για τους επενδυτές: Αυτή είναι η κρίσιμη κλήρωση. Οι παθητικοί επενδυτές μπορούν να συνεισφέρουν κεφάλαια χωρίς κίνδυνο απώλειας περισσότερων από όσα επένδυσαν.
• Ταμιευτήρια Φόρων: Περιορισμένη εταίροι αποφεύγουν το φόρο αυτοαπασχόλησης στο μερίδιό τους στο εισόδημα, καθιστώντας τα LP ελκυστικά για τους επενδυτικούς φορείς.
• Attract Passive Capital: Because limited liability is a clear benefit, LPs arethe go-to structure for real estate syndications, venture capital funds, and family trusts.
• Κεντρική Διοίκηση: Ο γενικός εταίρος έχει τον πλήρη έλεγχο, επιτρέποντας αποφασιστική ηγεσία ⁇ ιδέα για επιχειρήσεις όπου απαιτείται γρήγορη δράση.
• Συνεχιότητα: Ένα LP μπορεί να συνεχιστεί μετά από περιορισμένες εξόδους εταίρων, εφόσον η συμφωνία επιτρέπει, αφού το περιορισμένο ενδιαφέρον του εταίρου είναι συχνά εκχωρήσιμο.

Μειονεκτήματα

• Περίπλοκη και Κόστος: Η διαμόρφωση ενός LP απαιτεί την κατάθεση του κράτους, τη νομική σύνταξη, και συχνά ετήσια τέλη αναφοράς.
• Απεριόριστη Ευθύνη του Γενικού Συνεργάτη: Ο γενικός εταίρος εκτίθεται προσωπικά (εκτός αν έχει προστατευθεί με τη χρήση μιας εταιρικής οντότητας ή μιας οντότητας LLC ως GP).
• Περιορισμένοι περιορισμοί εταίρων: Περιορισμένη εταίροι πρέπει να παραμείνουν παθητικοί· αν εμπλακούν στη διαχείριση, κινδυνεύουν να χάσουν την προστασία ευθύνης τους.
• Λιγότερη ευελιξία για τη διαχείριση: Αν ο γενικός εταίρος καταστεί ανίκανος ή αποχωρήσει, η LP μπορεί να διαλυθεί εκτός εάν η συμφωνία παρέχει διάδοχο.
• Ανακάλυψη: Επειδή οι LP έχουν συχνά πολλούς περιορισμένους εταίρους, μπορεί να ισχύουν νόμοι περί κινητών αξιών, προσθέτοντας κανονιστικές απαιτήσεις.

Επιλογή Μεταξύ Γενικής Εταιρικής Σχέσης και Περιορισμένης Εταιρικής Σχέσης

Selecting the right structure depends on your specific goals, risk tolerance, and the nature of your business. Use the following decision framework:

Πότε να επιλέξετε μια Γενική Συνεργασία

• Εσύ και οι συνιδρυτές σου θα διαχειριστείτε ενεργά την επιχείρηση μαζί.
• Είστε άνετα με απεριόριστη ευθύνη και έχετε δημιουργήσει ισχυρή εμπιστοσύνη μεταξύ των εταίρων.
• Η επιχείρησή σας είναι χαμηλού κινδύνου (π.χ., επαγγελματικές υπηρεσίες με ελάχιστο χρέος και χωρίς επικίνδυνες δραστηριότητες).
• Θέλετε να ελαχιστοποιήσετε το κόστος εκκίνησης και τη γραφειοκρατία.
• Δεν σκοπεύετε να αναζητήσετε εξωτερικούς παθητικούς επενδυτές.

Πότε να επιλέξετε μια περιορισμένη εταιρική σχέση

• Χρειάζεται να συνεισφέρουν οι επενδυτές χωρίς να τους εκθέτουν σε προσωπικό κίνδυνο.
• Ένας ιδρυτής θα αναλάβει τον ρόλο της διοίκησης ενώ άλλοι θα ενεργούν ως σιωπηλοί εταίροι.
• Η επιχείρησή σας περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία υψηλής αξίας ή σημαντική οικονομική μόχλευση, όπως η ανάπτυξη ακινήτων ή τα ιδιωτικά κεφάλαια μετοχικού κεφαλαίου.
• Αναζητείτε φορολογικά αποδοτικά έσοδα για παθητικόυς εταίρους (αποφεύγετε τη SE φόρο).
• Σχεδιάζετε να κλιμακώσετε την επενδυτική πλευρά και μπορεί τελικά να εγγραφείτε σύμφωνα με τους κανονισμούς για τους τίτλους.

Απαιτήσεις νομικής εγγραφής και κρατικές διαφορές

Ενώ τα GP δεν απαιτούν την ύπαρξη κρατικής κατάθεσης, πολλά κράτη επιτρέπουν ή απαιτούν μια [[LFT:0]] Δήλωση της Αρχής Εταιρικής Σχέσης[[LFT:1]] για τον καθορισμό της ιδιοκτησίας και της εξουσίας των εταίρων. Για τα LPs, η κατάθεση είναι υποχρεωτική. Οι απαιτήσεις διαφέρουν κατά κράτος:

• Delaware: Δημοφιλή για LP λόγω της καθιερωμένης νομολογίας και του ευέλικτου καταστατικού. Ο αναθεωρημένος νόμος για την ενιαία περιορισμένη εταιρική σχέση (DRULPA) του Ντέλαγουερ θεωρείται από τους πιο φιλικούς προς τις επιχειρήσεις.
• Καλιφόρνια: Οι LPs πρέπει να καταθέσουν στον Υπουργό Εξωτερικών και να καταβάλουν ετήσιο φόρο Franchise. \" Καλιφόρνια έχει επίσης αυστηρότερους κανόνες σχετικά με τη συμμετοχή περιορισμένων εταίρων για τη διατήρηση της προστασίας της ευθύνης.
• Τέξας: Δεν υπάρχει φόρος εισοδήματος από το κράτος, καθιστώντας ελκυστικό τόσο για τους GPs όσο και για τους LPs. Τα τέλη εγγραφής είναι μέτρια, και οι LPs πρέπει επίσης να υποβάλλουν ετήσιες εκθέσεις.
• Νέα Υόρκη: Οι LPs πρέπει να δημοσιεύουν ανακοίνωση σχηματισμού σε δύο εφημερίδες για έξι συνεχόμενες εβδομάδες ⁇ ένα επιπλέον κόστος και πολυπλοκότητα.

Είναι σημαντικό να συμβουλευτείτε τους συγκεκριμένους νόμους του κράτους όπου θα λειτουργήσει ή όπου θα επιλέξετε να σχηματίσετε τη συνεργασία. Πολλοί LPs σχηματίζονται στο Ντέλαγουερ, ακόμη και αν η επιχείρηση λειτουργεί αλλού, λόγω του ευνοϊκού νομικού περιβάλλοντος.

Φορολογικές εκτιμήσεις: Μια βαθύτερη κατάδυση

Τόσο οι GP όσο και οι LP είναι διαπεραστικές οντότητες, αλλά οι φορολογικοί κανόνες διαφέρουν με σημαντικούς τρόπους.

Φόρος αυτοαπασχόλησης

Σε ένα ΠΠ, το διανεμητικό μερίδιο του εισοδήματος κάθε εταίρου θεωρείται καθαρό εισόδημα από αυτοαπασχόληση και υπόκειται σε φόρο SECA (15,3% έως την ετήσια βάση μισθών). Σε ένα ΠΠ, το μερίδιο εισοδήματος των εταίρων είναι [] δεν υπόκειται σε φόρο αυτοαπασχόλησης [, υπό την προϋπόθεση ότι ο περιορισμένος εταίρος δεν παρέχει υπηρεσίες στην εταιρική σχέση. Αυτό αποτελεί σημαντικό πλεονέκτημα για τους επενδυτές.

Εγγυημένες πληρωμές

Τόσο οι GP όσο και οι LP μπορούν να καταβάλουν εγγυημένες πληρωμές σε εταίρους για υπηρεσίες που παρέχονται. Για τον αποδέκτη, αυτές αντιμετωπίζονται ως συνήθη έσοδα που υπόκεινται σε φόρο SE. Σε μια LP, ένας περιορισμένος εταίρος που λαμβάνει εγγυημένες πληρωμές για υπηρεσίες μπορεί να χάσει την παθητική του κατάσταση και να αντιμετωπίσει τη SE φορολογία σε ολόκληρη τη ροή εσόδων.

Ειδικές κατανομές

Οι εταιρικές σχέσεις μπορούν να κατανέμουν έσοδα, ζημίες και μειώσεις δυσανάλογα στους λογαριασμούς κεφαλαίου των εταίρων, εφόσον οι πιστώσεις έχουν «ουσιαστικό οικονομικό αποτέλεσμα» ανά κανόνες IRS. Αυτή η ευελιξία χρησιμοποιείται σε μεγάλο βαθμό σε LPs για να ευνοήσει περιορισμένους εταίρους με διανομές πριν ο γενικός εταίρος λάβει ένα κέρδος τόκων.

Για τις έγκυρες φορολογικές οδηγίες, βλέπε ΕΝΤΥΠΟ IRS 1065 οδηγίες και Έκδοση IRS 541, Συνεργασίες.

Χρήση ενός LLC ως γενικού εταίρου

Μια από τις πιο κοινές στρατηγικές για τον μετριασμό της απεριόριστης ευθύνης του γενικού εταίρου είναι να σχηματίσει μια Εταιρεία Περιορισμένης Ευθύνης (LLC) για να λειτουργήσει ως ο γενικός εταίρος του LP. Η ίδια η LLC είναι η GP, και επειδή ένα LLC προστατεύει τους ιδιοκτήτες του από την προσωπική ευθύνη, το άτομο που διαχειρίζεται το LLC δεν είναι προσωπικά εκτεθειμένη στα χρέη του LP. Αυτή η δομή είναι στρωμένη ευρέως χρησιμοποιείται σε συνδιασμό ακινήτων και ιδιωτικά κεφάλαια. Προσθέτει διοικητικό κόστος, αλλά παρέχει σημαντική προστασία περιουσιακών στοιχείων.

Παραδείγματα και περιπτώσεις χρήσης του Real-World

Συνταγή ακινήτων (LP)

Ένας έμπειρος προγραμματιστής (ο χορηγός) θέλει να αποκτήσει ένα συγκρότημα διαμερισμάτων 10 εκατομμυρίων δολαρίων. Μαζεύουν 4 εκατομμύρια δολάρια από παθητικούς επενδυτές περιορισμένης συμμετοχής σε συνεταιρισμούς. Ο χορηγός σχηματίζει ένα LLC ως γενικό συνεργάτη, συμβάλλοντας $500.000. Οι επενδυτές είναι περιορισμένοι εταίροι, ο καθένας βάζοντας σε $ 100.000 ⁇ $ 5000,000. Η δομή LP περιορίζει τον κίνδυνο κάθε επενδυτή για τη συνεισφορά τους στο κεφάλαιο. Ο χορηγός (ως GP) κερδίζει ένα τέλος διαχείρισης και ένα μερίδιο των κερδών (η προώθηση). Αυτή είναι μια κλασική περίπτωση χρήσης LP.

Οικογενειακό επενδυτικό όχημα (LP ή GP)

Η χρήση ενός LP, οι γονείς λειτουργούν ως γενικοί εταίροι (διαχειριζόμενοι το χαρτοφυλάκιο), και τα παιδιά είναι περιορισμένοι εταίροι. Το εισόδημα κατανέμεται κάθε χρόνο.Οι μετοχές των παιδιών δεν υπόκεινται σε φόρο αυτοαπασχόλησης. Εναλλακτικά, ένα GP μπορεί να χρησιμοποιηθεί εάν όλα τα μέλη της οικογένειας θέλουν να διαχειρίζονται ενεργά και ο κίνδυνος ευθύνης είναι χαμηλός (π.χ., μια οικογενειακή φάρμα όπου κάθε μέλος εργάζεται καθημερινά).

Επαγγελματική εταιρεία υπηρεσιών (GP)

Οι νομικές, λογιστικές και ιατρικές πρακτικές συχνά οργανώνονται ως γενικές εταιρικές σχέσεις (ή LLPs, μια παραλλαγή). Επειδή οι πελάτες μηνύουν για κακή πρακτική, ένα καθαρό GP θα εκθέσει όλους τους εταίρους σε απεριόριστη ευθύνη. Τα περισσότερα κράτη επιτρέπουν στους επαγγελματίες να σχηματίσουν μια περιορισμένη εταιρική σχέση ευθύνης (LLP), η οποία προστατεύει τους εταίρους από την προσωπική ευθύνη για την κακή πρακτική των άλλων εταίρων, διατηρώντας τη φορολόγηση διέλευσης.

Εναλλακτικές λύσεις σε γενικές και περιορισμένες εταιρικές σχέσεις

Πριν πάρετε μια τελική απόφαση, εξετάστε άλλες δομές που θα μπορούσαν να ικανοποιήσουν καλύτερα τις ανάγκες σας:

• Εταιρεία περιορισμένης ευθύνης (LLC): Προσφέρει προστασία ευθύνης για όλα τα μέλη, διαπεραστική φορολογία και ευελιξία διαχείρισης. Συχνά είναι καλύτερη επιλογή για τις μικρές επιχειρήσεις από ένα GP ή LP, επειδή όλοι οι ιδιοκτήτες έχουν περιορισμένη ευθύνη.
• Σύνεργα περιορισμένης ευθύνης (LLP): Ιδανικό για αδειοδοτημένους επαγγελματίες που χρειάζονται περιορισμένη ευθύνη από τις δράσεις των εταίρων αλλά εξακολουθούν να θέλουν να συμμετάσχουν στη διαχείριση.
• Σύνταξη (S-Corp ή C-Corp): Καλύτερο για επιχειρήσεις που σχεδιάζουν να αντλήσουν επιχειρηματικά κεφάλαια, να δημοσιοποιήσουν ή να εκδώσουν δικαιώματα προαίρεσης μετοχών. Με την επιφύλαξη της διπλής φορολογίας (εκτός εάν γίνει εκλογή S-Corp) και περισσότερων διατυπώσεων.

Πώς να σχηματίσετε μια εταιρική σχέση: Βήμα-βήμα (Απλοποιημένη)

Για μια γενική εταιρική σχέση

1. Σχέδιο συμφωνίας εταιρικής σχέσης: Περιλαμβάνουν εισφορές κεφαλαίου, αναλογίες κερδών/ζημιών, δομή διαχείρισης, επίλυση διαφορών, προβλέψεις για αγορά και διάρκεια.
2. Καταχωρίστε το όνομα της επιχείρησης (αν δεν χρησιμοποιείτε προσωπικά ονόματα): Καταγράψτε ένα DBA με την κομητεία ή το κράτος, ανάλογα με τις ανάγκες.
3. Εάν έχετε ένα EIN: Ακόμα και αν δεν αρχειοθετείτε φόρο οντότητας, ένας αριθμός αναγνώρισης εργοδότη από την IRS είναι απαραίτητος για τραπεζικούς λογαριασμούς και πρόσληψη εργαζομένων.
4. Πάρτε τις άδειες και άδειες: Ανάλογα με τη βιομηχανία και τη θέση σας.
5. Άνοιγμα λογαριασμού Business Bank: Χρησιμοποιήστε το όνομα της εταιρικής σχέσης και το EIN για να διαχωρίσετε τα προσωπικά και επιχειρηματικά οικονομικά.

Για μια περιορισμένη εταιρική σχέση

1. Επιλέξτε μια κατάσταση σχηματισμό: Συχνά Ντέλαγουερ, Νεβάδα, ή την πολιτεία της πατρίδας σας.
2. Αξιολόγηση ονόματος: Βεβαιωθείτε ότι το όνομα δεν έχει ληφθεί και περιλαμβάνει “Περιορισμένη εταιρική σχέση” ή “L.P.”.
3. Σχέδιο συμφωνίας εταιρικής σχέσης: Αναλυτικότερα από συμφωνία GP, που καλύπτει λογαριασμούς κεφαλαίου, διανομές, περιορισμούς μεταβίβασης και γενική διαδοχή εταίρων.
4. Αρχείο Πιστοποιητικό Περιορισμένης Εταιρικής Σχέσης: Με τον γραμματέα του κράτους, μαζί με την κατάθεση τελών (συνήθως $100 ⁇ $500).
5. ⁇ ιορ ⁇ ⁇ ρ ⁇ ς ⁇ γγραφ ⁇ ς: ⁇ ν ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇ ⁇
6. Εμπορικό και Μητρώο Φόρων: Ίδιο με το GP, συν τυχόν κρατικούς φόρους.
7. Συμμόρφωση με τους νόμους περί κινητών αξιών: Εάν έχετε περισσότερους από λίγους περιορισμένους εταίρους ή προσφέρετε συμφέροντα στο κοινό, μπορεί να χρειαστεί να υποβάλετε αίτηση βάσει του κανονισμού Δ ή άλλων εξαιρέσεων. Συμβουλευτείτε έναν δικηγόρο κινητών αξιών.

Συχνές ερωτήσεις

Μπορεί μια περιορισμένη εταιρική σχέση να έχει έναν εταιρικό γενικό εταίρο;

Ναι, στις περισσότερες πολιτείες ο γενικός εταίρος μπορεί να είναι μια εταιρεία ή μια LLC. Αυτή είναι μια τυπική μέθοδος για να περιορίσει την προσωπική ευθύνη του γενικού εταίρου.

Πληρώνουν οι περιορισμένοι εταίροι φόρο αυτοαπασχόλησης;

Γενικά όχι, εφόσον δεν συμμετέχουν ουσιαστικά στην επιχείρηση. Ωστόσο, εάν ένας περιορισμένος εταίρος παρέχει επίσης υπηρεσίες, ένα μέρος του εισοδήματός τους μπορεί να υπόκειται σε φόρο SE.

Ποιο είναι ευκολότερο να συσταθεί ⁇ ένα GP ή ένα LP;

Μια LP απαιτεί κρατική εγγραφή, επίσημες συμφωνίες, και συχνά συνεχίζονται ετήσιες εκθέσεις.

Μπορείς να μετατρέψεις ένα GP σε LP;

Ναι, μπορείτε να μετατρέψετε καταθέτοντας τα κατάλληλα έγγραφα εγγραφής και τροποποιώντας τη συμφωνία εταιρικής σχέσης. Ωστόσο, η διαδικασία μπορεί να προκαλέσει φορολογικές συνέπειες, επομένως συμβουλευτείτε έναν φορολογικό σύμβουλο.

Συμπέρασμα

Η επιλογή μεταξύ μιας γενικής εταιρικής σχέσης και μιας περιορισμένης εταιρικής σχέσης εξαρτάται από το ποιος θα συμμετάσχει και από το πόσο ρίσκο είναι πρόθυμοι να αναλάβουν. \" γενική εταιρική σχέση είναι γρήγορη, φθηνή και ιδανική για μια μικρή ομάδα ενεργών ιδιοκτητών που εμπιστεύονται ο ένας τον άλλον και αποδέχονται την προσωπική ευθύνη. \" περιορισμένη εταιρική σχέση είναι σχεδιασμένη για παθητικές επενδύσεις, προσφέροντας προστασία ευθύνης στους επενδυτές και φορολογικά πλεονεκτήματα, αλλά με κόστος πρόσθετης τυπικότητας και πολυπλοκότητας.

Καθώς η επιχείρησή σας μεγαλώνει, μπορείτε να ξεκινήσετε ως GP και αργότερα να μετατρέψετε σε LP για να φέρει εκτός κεφαλαίου. Ή μπορεί να ανακαλύψετε ότι ένα LLC παρέχει το καλύτερο και των δύο κόσμων ⁇ περιορισμένη ευθύνη για όλα τα μέλη με περάσει-μέσω της φορολογίας χωρίς την ανάγκη για έναν γενικό εταίρο να φέρει απεριόριστη έκθεση. Όποια διαδρομή επιλέξετε, μια καλά σχεδιασμένη συμφωνία εταιρικής σχέσης και καθοδήγηση από έναν ειδικευμένο δικηγόρο και τον επαγγελματία του φόρου είναι απαραίτητη για την προστασία των συμφερόντων σας και την αποφυγή ακούσιων νομικών συνεπειών.

Για περαιτέρω ανάγνωση, βλέπε τον οδηγό της SBA για τις επιχειρηματικές δομές και την ERS partnerships overview.