Εισαγωγή

Οι οικογενειακές επιχειρήσεις αντιπροσωπεύουν ένα σημαντικό μέρος της παγκόσμιας οικονομίας, συχνά συμβάλλοντας δεκαετίες σταθερότητας και πλούτου μεταξύ γενεών. Ωστόσο, η ίδια η δομή που τις καθιστά ανθεκτικές ⁇ οικογένειας-μπορεί να γίνει πηγή τριβής όταν διανέμονται κέρδη. Οι διαφορές σχετικά με τον καταμερισμό κερδών και διανομών είναι από τα πιο κοινά και συναισθηματικά φορτισμένα νομικά ζητήματα στις οικογενειακές επιχειρήσεις. Χωρίς σαφή νομικά πλαίσια και ανοιχτή επικοινωνία, ακόμη και η πιο αρμονική οικογένεια μπορεί να σπάσει. Αυτό το άρθρο διερευνά το νομικό τοπίο γύρω από αυτές τις διαφορές, προσφέροντας ενεργές ιδέες για τους ιδιοκτήτες, κληρονόμους και συμβούλους για την προστασία τόσο των σχέσεων και των περιουσιακών στοιχείων. Τα διακυβεύματα είναι υψηλά: οι ανεπίλυτες συγκρούσεις διανομής μπορούν να διαβρώσουν την εμπιστοσύνη, να αποστραγγίσουν τους πόρους της επιχείρησης, ακόμη και να εξαναγκάσουν τη διάλυση της επιχείρησης. Κατανοώντας τα κοινά ερεθίσματα, τα νομικά πλαίσια, και τους μηχανισμούς επίλυσης, οι οικογένειες μπορούν να οικοδομήσουν συστήματα που αντέχουν τις πιέσεις της ιδιοκτησίας και της ανάπτυξης.

Συχνές Αιτίες Διαφωνιών για Διανομές

Ενώ κάθε οικογενειακή επιχείρηση έχει μοναδική δυναμική, αναδύονται διάφορα επαναλαμβανόμενα θέματα.

Αυξάσιμες συμφωνίες εκμετάλλευσης ή μετοχικού χαρακτήρα

Πολλές οικογενειακές επιχειρήσεις λειτουργούν για χρόνια χωρίς επίσημες, γραπτές πολιτικές διανομής. Οι προφορικές κατανοήσεις ή οι άγραφες «συμφωνίες χειραψίας» συχνά οδηγούν σε σύγχυση όταν οι ρόλοι αλλάζουν ή νέες γενιές ενώνονται. Χωρίς ρητή γλώσσα για τις κατανομές κερδών, τις απαιτήσεις επανεπένδυσης ή το χρονοδιάγραμμα διανομής, κάθε μέλος της οικογένειας μπορεί να ερμηνεύσει τη ρύθμιση διαφορετικά. Για παράδειγμα, ένα αδελφικό άτομο μπορεί να πιστεύει ότι τα κέρδη θα επανεπενδύονται για την ανάπτυξη, ενώ ένα άλλο αναμένει ετήσια μερίσματα μετρητών. Αυτή η ασάφεια είναι ένας τόπος αναπαραγωγής για δυσαρέσκεια και νομικές αναβολές. Μια καλά σχεδιασμένη συμφωνία θα πρέπει να καθορίσει τη φόρμουλα διανομής, τη συχνότητα και τις προϋποθέσεις τροποποίησης, καθώς και να αντιμετωπίσει τι συμβαίνει όταν τα κέρδη διατηρούνται για μελλοντικές δαπάνες κεφαλαίου.

Ανόμοιες Εισφορές και Δικαίωμα

Τα μέλη της οικογένειας μπορεί να συνεισφέρουν ποικίλα ποσά κεφαλαίου, εργασίας ή εμπειρογνωμοσύνης. Όταν οι διανομές γίνονται εξίσου παρά την άνιση εισροή, η δυσαρέσκεια χτίζει. Αντίθετα, οι διανομές που βασίζονται στην απόδοση μπορούν να θεωρηθούν ευνοϊκότητα, ιδιαίτερα αν οι μετρήσεις απόδοσης δεν είναι σαφώς καθορισμένες. Σε πολλές οικογενειακές επιχειρήσεις, ορισμένα μέλη εργάζονται με πλήρη απασχόληση ενώ άλλα είναι παθητικοί επενδυτές. Τα ενεργά μέλη μπορεί να αισθάνονται ότι αξίζουν μεγαλύτερο μερίδιο κερδών ως αποζημίωση για την προσπάθειά τους, ενώ τα παθητικά μέλη αναμένουν απόδοση στο κεφάλαιό τους. Αυτή η ένταση μπορεί να διαχειριστεί με το διαχωρισμό των μισθών ή των μισθών για εργασία από διανομές που βασίζονται στην ιδιοκτησία. Ωστόσο, αν η διάκριση δεν κωδικοποιηθεί, κάθε πλευρά μπορεί να αισθάνεται εξαπατημένη, οδηγώντας σε στασιμότητα ή διαφορές.

Επενδύσεις εναντίον της έντασης πληρωμής

Μια κοινή στρατηγική διαφωνία είναι αν τα κέρδη θα πρέπει να επανεπενδύονται για να αναπτυχθούν οι επιχειρήσεις ή να διανεμηθούν ως μερίσματα. Οι παλαιότερες γενιές μπορεί να προτιμούν σταθερό εισόδημα, ειδικά κατά τη συνταξιοδότηση, ενώ τα νεότερα μέλη μπορεί να υποστηρίζουν την επέκταση, νέες γραμμές προϊόντων, ή αναβαθμίσεις τεχνολογίας. Αυτή η ένταση, όταν δεν κωδικοποιείται στην επιχειρηματική συμφωνία, μπορεί να παραλύσει τη λήψη αποφάσεων. Για παράδειγμα, μια έρευνα του 2019 από την PwC διαπίστωσε ότι σχεδόν το 40% των ιδιοκτητών των οικογενειακών επιχειρήσεων ανέφεραν διαφορετικές απόψεις για την επανεπένδυση έναντι της διανομής ως κορυφαία πηγή σύγκρουσης. Χωρίς μια προ-συμφωνημένη πολιτική, όπως ένα υποχρεωτικό ποσοστό επανεπένδυσης ή μια απαίτηση ότι οι διανομές εγκρίνονται από μια υπερπλειοψηφία των ιδιοκτητών, η σύγκρουση μπορεί να κλιμακωθεί σε μια νομική μάχη για τα fiducia καθήκοντα.

Αλλαγές στην Ιδιοκτησία ή Ρόλο Χωρίς Νομική Τεκμηρίωση

Αν οι μεταβιβάσεις μετοχών ή οι αλλαγές ⁇ όλων δεν τεκμηριώνονται σωστά στα έγγραφα της εταιρείας, οι επακόλουθες διαφορές διανομής γίνονται σχεδόν αναπόφευκτες. Για παράδειγμα, όταν ένας ιδρυτής αποχωρεί, οι μετοχές μπορούν να περάσουν σε σύζυγο ή παιδιά που δεν έχουν καμία συμμετοχή στην επιχείρηση. Εάν τα έγγραφα που διέπουν δεν αναφέρουν σαφώς πώς θα χειριστούν τις διανομές για τους αδρανείς ιδιοκτήτες, τα ενεργά μέλη της οικογένειας μπορεί να αρχίσουν να παρακρατούν μερίσματα. Ομοίως, όταν μια νέα γενιά εισέρχεται στην επιχείρηση, μπορούν να τους δοθεί ίδια κεφάλαια χωρίς σαφή κριτήρια διανομής, οδηγώντας σε σύγχυση σχετικά με το ποιος παίρνει τι και πότε. Η ορθή τεκμηρίωση, συμπεριλαμβανομένων των συμφωνιών πώλησης μετοχών και των ρητρών περιορισμού των μετοχών, μπορεί να αποτρέψει τέτοια σενάρια.

Νομικά πλαίσια που διέπουν τις διανομές

Η νομική δομή μιας οικογενειακής επιχείρησης υπαγορεύει σε μεγάλο βαθμό πώς τα κέρδη μπορούν να διανεμηθούν και τι διορθωτικά μέτρα υπάρχουν για τα δυσαρεστημένα μέλη. Οι τρεις πιο κοινές δομές ⁇ συνεργασίες, LLCs, και οι επιχειρήσεις ⁇ κάθε μια έχουν διαφορετικούς κανόνες. Η κατανόηση αυτών των πλαισίων είναι κρίσιμη τόσο για την πρόληψη όσο και για την επίλυση διαφορών.

Συνεργασίες

Σε γενικές γραμμές, τα κέρδη και οι ζημίες συνήθως μοιράζονται σύμφωνα με τη συμφωνία εταιρικής σχέσης. Απουσία μιας τέτοιας συμφωνίας, πολλές δικαιοδοσίες που δεν είναι σε θέση να μοιραστούν ίσους όρους ανεξάρτητα από τη συνεισφορά κεφαλαίου, η οποία μπορεί να είναι πηγή διαφοράς. Ενιαίες πράξεις εταιρικής σχέσης σε πολλά κράτη παρέχουν κανόνες αθέτησης, αλλά σπάνια προσαρμόζονται στις ειδικές ανάγκες μιας οικογένειας. Μια καλά σχεδιασμένη συμφωνία εταιρικής σχέσης είναι απαραίτητη για την παράκαμψη των αθετήσεων και την αποσαφήνιση των δικαιωμάτων διανομής. Επιπλέον, οι εταιρικές σχέσεις αντιμετωπίζουν συχνά την πρόκληση των φόρων αυτοαπασχόλησης για τα κατανεμημένα εισοδήματα, ακόμη και αν δεν διανεμηθούν, οι οποίοι μπορούν να δημιουργήσουν συγκρούσεις ταμειακών ροών. Συμπεριλαμβανομένων των διατάξεων για τη διανομή φόρων στη συμφωνία μπορούν να βοηθήσουν στην άμβλυνση αυτής της έντασης, απαιτώντας από την εταιρική σχέση να διανέμουν επαρκή μετρητά για τους εταίρους για να πληρώσουν τις φορολογικές τους υποχρεώσεις.

Εταιρείες περιορισμένης ευθύνης (LLC)

Η συμφωνία λειτουργίας είναι ο ακρογωνιαίος λίθος ⁇ μπορεί να καθορίσει τα ποσοστά διανομής, το χρονοδιάγραμμα και τις προϋποθέσεις. Αν δεν υπάρχει συμφωνία, το καταστατικό της πολιτείας LLC συχνά απαιτεί διανομές που θα γίνονται με βάση τα ποσοστά ιδιοκτησίας (συνήθως τα υπόλοιπα των λογαριασμών κεφαλαίου), τα οποία μπορεί να μην αντανακλούν τις συνεισφορές ή τις προσδοκίες κάθε μέλους. Η LegalZoom συζητά βασικές εκτιμήσεις για τις συμφωνίες λειτουργίας της οικογένειας LLC[, συμπεριλαμβανομένου του τρόπου διαχείρισης των εισφορών κεφαλαίου και των καταμερισμών κερδών. Πολλές οικογένειες επιλέγουν ένα μοντέλο επιμερισμού κερδών που αποκλίνει από τα ποσοστά ιδιοκτησίας, όπως η κατανομή κερδών με βάση την ενεργό συμμετοχή ή την αρχαιότητα. Ωστόσο, τέτοιες προσαρμοσμένες κατανομές πρέπει να δηλώνονται σαφώς και να ενημερώνονται καθώς οι περιστάσεις αλλάζουν.

Επιχειρήσεις

Σε Γ-εταιρείες και S-εταιρείες, οι διανομές γίνονται ως μερίσματα, συνήθως κατ' αναλογία με την ιδιοκτησία των μετοχών. Συχνά προκύπτουν διαφορές όταν οι μέτοχοι της πλειοψηφίας αποφασίζουν να διατηρήσουν κέρδη και όχι να πληρώσουν μερίσματα, ελέγχοντας αποτελεσματικά διανομές. Οι συμφωνίες των μετόχων μπορούν να το μετριάσουν αυτό απαιτώντας ένα ορισμένο ποσοστό διανομής ή δημιουργώντας τάξεις μετοχών με διαφορετικά δικαιώματα μερίσματος. Για παράδειγμα, μια εταιρεία θα μπορούσε να εκδώσει μετοχές που δεν έχουν δικαίωμα ψήφου που δεν έχουν δικαίωμα ψήφου σε ένα σταθερό μερισμα πριν από τους κοινούς μετόχους λαμβάνουν οτιδήποτε. Αυτή η δομή μπορεί να προστατεύσει τους ιδιοκτήτες μειοψηφίας, επιτρέποντας παράλληλα στα ενεργά μέλη της οικογένειας να ελέγχουν τις αποφάσεις ανάπτυξης. Ωστόσο, οι ρυθμίσεις αυτές απαιτούν προσεκτική σύνταξη για να αποφευχθούν ακούσιες φορολογικές συνέπειες, ειδικά για τις S-εταιρείες, οι οποίες έχουν αυστηρούς κανόνες ιδιοκτησίας και διανομής.

Η σημασία της σαφής τεκμηρίωσης

Κάθε οικογενειακή επιχείρηση θα πρέπει να διατηρεί τα ακόλουθα έγγραφα, επανεξετάζονται και ενημερώνονται τακτικά. Μια αποτυχία να τεκμηριώσει μπορεί να αφήσει την επιχείρηση στο έλεος των κρατικών νόμων προεπιλογής, τα οποία σπάνια ευθυγραμμίζονται με τις οικογενειακές αξίες ή προθέσεις.

  • Σύμφωνο εκμετάλλευσης (LLC) ή Σύμβαση μετόχων[ (εταιρεία) που ασχολείται ρητά με τη διανομή κερδών, τις πολιτικές επανεπένδυσης και τις διαδικασίες τροποποίησης. Το έγγραφο αυτό θα πρέπει επίσης να καθορίζει τι συνιστά “κερδοσκοπικά” — για παράδειγμα, εάν πρόκειται για καθαρό εισόδημα πριν ή μετά από ορισμένα έξοδα όπως η απόσβεση.
  • Συμφωνίες αγοράς-πώλησης[ που περιγράφουν τον τρόπο αποτίμησης και μεταβίβασης των μετοχών κατά το θάνατο, την αναπηρία ή τη συνταξιοδότηση, αποφεύγοντας έτσι τις διαφορές διανομής που προκαλούνται από αλλαγές ιδιοκτησίας.
  • Πολιτικές οικογενειακής απασχόλησης που καθορίζουν ρόλους, αποζημιώσεις και κριτήρια απόδοσης, διαχωρίζοντας τις αμοιβές που σχετίζονται με την εργασία από τις διανομές κερδών. Αυτό αποτρέπει τη σύγχυση μεταξύ μισθών και μερισμάτων, και εξασφαλίζει ότι τα ενεργά μέλη της οικογένειας αποζημιώνονται δίκαια για την εργασία τους χωρίς να υπερεκτιμούν τα δικαιώματα διανομής τους.
  • Σχέδια διαδοχής[ που ορίζουν μελλοντικούς ηγέτες και εξηγούν πώς θα μεταβληθεί η ιδιοκτησία, μειώνοντας την αβεβαιότητα που συχνά οδηγεί σε συγκρούσεις επιμερισμού κερδών. Ένα σχέδιο διαδοχής θα πρέπει επίσης να εξετάσει τον τρόπο χειρισμού των διανομών κατά τη μεταβατική περίοδο, ιδίως αν η εξερχόμενη γενιά διατηρεί κάποια ίδια κεφάλαια για το εισόδημα.

Χωρίς αυτά τα έγγραφα, τα δικαστήρια πρέπει να βασίζονται σε κρατικούς νόμους προεπιλογής, οι οποίοι σπάνια αντανακλούν την πρόθεση της οικογένειας. [[LFT:0]]Ο Αμερικανικός Δικηγορικός Σύλλογος παρέχει πόρους για τη σύνταξη αποτελεσματικών επιχειρηματικών συμφωνιών[[[LFT:1]] που μπορούν να βοηθήσουν τις οικογένειες να αποφύγουν τις διαφορές. Επιπλέον, οι οικογένειες θα πρέπει να εξετάσουν τη συμμετοχή δικηγόρου που ειδικεύεται στο οικογενειακό επιχειρηματικό δίκαιο ετησίως για να επανεξετάσει και να ενημερώσει αυτά τα έγγραφα καθώς η επιχείρηση και η οικογένεια εξελίσσονται.

Μηχανισμοί επίλυσης διαφορών

Όταν ανακύπτουν διαφορές, η μέθοδος επίλυσης μπορεί να επηρεάσει σημαντικά τις οικογενειακές σχέσεις και τη συνέχεια των επιχειρήσεων. Τρεις πρωταρχικές διαδρομές υπάρχουν, το καθένα με τα δικά του πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα. Επιλέγοντας το σωστό μονοπάτι νωρίς ⁇ ιδεωδώς πριν προκύψει μια διαμάχη ⁇ εξοικονομεί χρόνο, χρήματα, και συναισθηματική ενέργεια.

Διάμεση τιμή

Είναι εμπιστευτικό, λιγότερο αντιδιαστολή, και διατηρεί τις σχέσεις. Ωστόσο, η διαμεσολάβηση είναι μη δεσμευτική, και μια συμφωνία είναι εκτελεστή μόνο αν μειωθεί σε γραφή και υπογραφή από όλα τα μέρη. Πολλές οικογένειες διαπιστώνουν ότι η διαμεσολάβηση αποκαλύπτει υποκείμενα συναισθηματικά ζητήματα που καθαρά νομικές λύσεις δεν μπορούν να αντιμετωπίσουν. Για παράδειγμα, μια αδελφική διαφορά σχετικά με το χρόνο διανομής μπορεί πραγματικά να προέρχονται από τα αισθήματα της υποτίμησης ή να αποκλειστεί από τη λήψη αποφάσεων.

Διαιτησία

Πολλές οικογενειακές επιχειρηματικές συμφωνίες περιλαμβάνουν ρήτρες διαιτησίας, που απαιτούν επίλυση διαφορών από έναν ιδιώτη διαιτητή και όχι από ένα δικαστήριο. Η διαιτησία είναι ταχύτερη και πιο ιδιωτική από τη δικαστική διαδικασία, αλλά συνήθως περιορίζει τα δικαιώματα ανακάλυψης και προσφυγής. \" απόφαση είναι δεσμευτική, η οποία μπορεί να είναι τόσο αποτελεσματική όσο και επικίνδυνη αν ο διαιτητής παρανοήσει την οικογενειακή δυναμική. Οι οικογένειες που εξετάζουν τη διαιτησία θα πρέπει να επιλέξουν έναν διαιτητή με εμπειρία στις οικογενειακές επιχειρηματικές διαφορές και να διασφαλίσουν τη συμφωνία διαιτησίας καθορίζει το πεδίο της ανακάλυψης (π.χ., περιορισμένη ανταλλαγή εγγράφων αλλά καμία κατάθεση) για να κρατήσει το κόστος διαχειρίσιμο. Μερικές οικογένειες περιλαμβάνουν επίσης μια διάταξη ότι ο διαιτητής πρέπει να εκδώσει μια αιτιολογημένη γνώμη, η οποία παρέχει σαφήνεια για μελλοντικές διανομές.

Αγωγή

Στις οικογενειακές επιχειρηματικές διαφορές, οι διαφορές συχνά βαθαίνουν τα ρήγματα και μπορούν ακόμη να επιβάλουν την πώληση ή τη διάλυση της επιχείρησης. Τα δικαστήρια μπορούν να εφαρμόσουν το κρατικό εταιρικό ή το χρονοβόρο δίκαιο, το οποίο μπορεί να μην ευθυγραμμιστεί με την πρόθεση της οικογένειας. Το άρθρο του Νόλο για τις οικογενειακές επιχειρηματικές διαφορές[ τονίζει τις κοινές παγίδες, όπως την απώλεια ελέγχου επί του αποτελέσματος και τη δυνατότητα ενός δικαστή να διατάξει εξαγορά που δεν ήθελε κανένα μέρος. Ακόμα και αν η διαφορά έχει ως αποτέλεσμα οικονομική νίκη, η ζημία στις οικογενειακές σχέσεις μπορεί να είναι μόνιμη. Ως εκ τούτου, οι οικογένειες θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά εάν το κόστος ⁇ τόσο το νομισματικό όσο και το συναισθηματικό ⁇ ζυγίζει το δυνητικό όφελος.

Η καλύτερη προσέγγιση είναι να προσδιοριστεί στα κυβερνητικά έγγραφα μια διαδικασία επίλυσης διαφορών βήμα προς βήμα: πρώτα διαπραγμάτευση, μετά διαμεσολάβηση, και τέλος είτε διαιτησία ή διαφορά μόνο εάν είναι απαραίτητο. \" σταδιακή προσέγγιση αναγκάζει τα μέρη να επιχειρήσουν φθηνότερες, λιγότερο αντιξοότητες μεθόδους πριν καταφύγουν σε δαπανηρές δοκιμές.

Φορολογικές Επιπτώσεις της Κοινής χρήσης Κέρδου

Οι αποφάσεις διανομής έχουν σημαντικές φορολογικές συνέπειες που μπορούν να κλιμακώσουν τις διαφορές αν δεν τις καταλάβουν όλα τα μέρη. Ο φορολογικός σχεδιασμός πρέπει να ενσωματωθεί στις πολιτικές διανομής από την αρχή.

  • Οι συνεταιρισμοί και οι LLC[[LFT:1]] είναι μεταβιβάζουσες οντότητες· τα κέρδη φορολογούνται στα μέλη ακόμη και αν δεν διανεμηθούν. Αυτό μπορεί να προκαλέσει ένταση εάν ένα μέλος χρειάζεται μετρητά για να πληρώσει φόρους αλλά η επιχείρηση διατηρεί τα κέρδη. Για να μετριαστεί αυτό, πολλές συμφωνίες LLC περιλαμβάνουν μια ρήτρα «διανομής φόρων» που απαιτεί από την οντότητα να διανείμει τουλάχιστον αρκετά για να καλύψει την εκτιμώμενη φορολογική υποχρέωση κάθε μέλους. Χωρίς μια τέτοια ρήτρα, τα μέλη μπορεί να αναγκαστούν να πουλήσουν τους τόκους τους ή να πάρουν δάνεια για να πληρώσουν φόρους, προκαλώντας δυσαρέσκεια.
  • S-corporations[[LFT:1]] παρόμοια περνούν από το εισόδημα, αλλά οι διανομές δεν υπόκεινται σε φόρο αυτοαπασχόλησης (πέρα από εύλογη αποζημίωση για τους ιδιοκτήτες εργασίας), που μπορεί να ωφελήσει ορισμένα μέλη περισσότερο από άλλα. Ωστόσο, η IRS απαιτεί οι ιδιοκτήτες εταιρειών S-εταιρειών που παρέχουν υπηρεσίες να λαμβάνουν εύλογη αποζημίωση ως μισθοί, οι οποίοι υπόκεινται σε φόρους μισθοδοσίας. Οι διαφορές μπορούν να προκύψουν για το τι συνιστά «εύλογη αποζημίωση», ειδικά αν ορισμένοι ιδιοκτήτες πληρώνουν τους ελάχιστους μισθούς τους για να μειώσουν τους μισθούς τους ενώ λαμβάνουν μεγαλύτερες διανομές.
  • C-εταιρείες[ αντιμετωπίζουν διπλή φορολογία: τα κέρδη φορολογούνται σε επίπεδο εταιρειών και ξανά όταν διανέμονται ως μερίσματα. Αυτό συχνά ενθαρρύνει τη διατήρηση των κερδών, απογοητευμένοι μέτοχοι που αναζητούν μετρητά. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι εταιρείες C μπορούν να εκλέξουν το καθεστώς της S-εταιρείας για να αποφύγουν τη διπλή φορολογία, αλλά αυτό δεν μπορεί να είναι σκόπιμο εάν η επιχείρηση έχει περισσότερους από 100 μετόχους ή μη κατοίκους ιδιοκτήτες αλλοδαπών. Οι οικογένειες θα πρέπει να συνεργάζονται με τους φορολογικούς συμβούλους για να διαμορφώσουν τις μακροπρόθεσμες επιπτώσεις κάθε δομής τόσο στην επιχείρηση όσο και στα μεμονωμένα μέλη.

Οι οικογένειες θα πρέπει να συνεργάζονται με τους επαγγελματίες της φορολογίας για να διαμορφώσουν τις φορολογικές επιπτώσεις των διαφορετικών στρατηγικών διανομής και να συμπεριλάβουν στις συμφωνίες τους διατάξεις για τη διανομή φόρων για να αποφύγουν τις διαφορές. Για παράδειγμα, πολλές συμφωνίες LLC περιλαμβάνουν μια ρήτρα «διανομής φόρων» που απαιτεί από την οντότητα να διανέμει αρκετά μετρητά για τα μέλη να πληρώνουν τις φορολογικές υποχρεώσεις τους επί των διατιθέμενων εισοδημάτων.

Παραδείγματα Νομολογίας

Μολονότι κάθε περίπτωση είναι μοναδική, μερικές επαναλαμβανόμενες νομικές αρχές έχουν προκύψει από οικογενειακές διαφορές διανομής επιχειρήσεων.

Καταστολή Μετοχικών Μετοχών

Σε πολλές δικαιοδοσίες, οι ιδιοκτήτες πλειοψηφίας έχουν καθήκον να μην καταπιέζουν τους μετόχους μειοψηφίας. Οι υποθέσεις συχνά περιλαμβάνουν παρακράτηση μερίσματος ή υπερβολική αποζημίωση σε ενεργά μέλη της οικογένειας σε βάρος των μη ενεργών ιδιοκτητών μειοψηφίας. Τα δικαστήρια μπορούν να διατάξουν λογιστική, υποχρεωτική διανομή, ή ακόμη και να εξαναγκάσουν εξαγορά των μειοψηφικών τόκων στην εύλογη αξία. Για παράδειγμα, στο Brooks v. Brooks[ (2018, California Court of Appeal), ένας πατέρας και ο γιος έλεγχαν το 80% μιας οικογενειακής εταιρείας και πλήρωσαν τους ίδιους μεγάλους μισθούς τους ενώ αρνούνταν να δηλώσουν μερίσματα. Η μειοψηφία αδελφή μέτοχος μήνυσε για καταπίεση. Το δικαστήριο διαπίστωσε ότι οι ενέργειες της πλειοψηφίας δεν ήταν προς το συμφέρον της επιχείρησης και διέταξε εξαγορά των μετοχών της αδελφής σε τιμή που αντικατοπτρίζει την πλήρη αξία της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των διακρατούμενων κερδών.

Διάλυση της συνεργασίας για το αδιέξοδο

Για παράδειγμα, σε μια υπόθεση του 2021 στη Νέα Υόρκη, δύο αδέλφια είχαν εξίσου μια εταιρική σχέση με ακίνητα. Οι διαφωνίες σχετικά με το χρόνο διανομής οδήγησαν σε μια αίτηση διάλυσης. Το δικαστήριο, βρίσκοντας αδιέξοδο, διόρισε έναν αποδέκτη για να πουλήσει περιουσιακά στοιχεία και να διανείμει έσοδα, ένα δαπανηρό αποτέλεσμα που θα μπορούσε να αποφευχθεί με μια σαφή συμφωνία λειτουργίας. \" πώληση του πολύτιμου χαρτοφυλακίου ακινήτων της οικογένειας είχε ως αποτέλεσμα την απώλεια γενεαλογικού πλούτου, καθώς τα ακίνητα πωλήθηκαν σε μια κατώτερη αγορά. Τα αδέλφια έλαβαν το καθένα λιγότερο από ό,τι θα είχαν συμφωνήσει σε ένα χρονοδιάγραμμα διανομής. \" υπόθεση αυτή υπογραμμίζει τη σημασία της ισχυρής νομικής τεκμηρίωσης και των ρητρών επίλυσης διαφορών, ιδίως όταν η ιδιοκτησία είναι διαιρεμένη 50/50.

Οικογενειακή Διακυβέρνηση και Επικοινωνία

Τα νομικά έγγραφα και μόνο δεν μπορούν να αποτρέψουν όλες τις διαφορές. Μια δομή οικογενειακής διακυβέρνησης που περιλαμβάνει τακτικές οικογενειακές συναντήσεις, ένα οικογενειακό συμβούλιο και γραπτές πολιτικές απασχόλησης της οικογένειας βοηθά στην ευθυγράμμιση των προσδοκιών. Θέματα όπως η πολιτική μερισμάτων, η στρατηγική επανεπένδυσης και η επίλυση συγκρούσεων θα πρέπει να συζητηθούν ανοιχτά. Όταν τα κανάλια επικοινωνίας είναι ισχυρά, οι μικρές διαφωνίες επιλύονται πριν κλιμακωθούν σε νομικές μάχες. Για παράδειγμα, μια τριμηνιαία οικογενειακή συνέλευση που εξετάζει τις οικονομικές επιδόσεις και τα επερχόμενα σχέδια διανομής μπορεί να παρέχει ένα φόρουμ για την προβολή ανησυχίες νωρίς. Πολλές οικογένειες δημιουργούν επίσης μια επιτροπή επίλυσης συγκρούσεων που αποτελείται από έμπιστους συμβούλους μη-οικογενειακής που μπορούν να μεσολαβήσουν εσωτερικές διαφωνίες.

Πολλές επιτυχημένες οικογενειακές επιχειρήσεις υιοθετούν ένα επίσημο «οικογενειακό σύνταγμα» που περιγράφει αξίες, διαδικασίες λήψης αποφάσεων και βήματα επίλυσης διαφορών. Το έγγραφο αυτό συμπληρώνει νομικές συμφωνίες και παρέχει έναν μη δεσμευτικό αλλά έγκυρο οδηγό συμπεριφοράς. Ένα οικογενειακό σύνταγμα μπορεί να περιλαμβάνει μια δήλωση αποστολής, μια δέσμευση για διαφάνεια σχετικά με την οικονομική πληροφόρηση, και έναν κώδικα συμπεριφοράς για τα μέλη της οικογένειας στην επιχείρηση. Αν και δεν είναι νομικά εκτελεστό, ένα καλά μεταδοτικό σύνταγμα μπορεί να διαμορφώσει πολιτισμικούς κανόνες που μειώνουν την πιθανότητα διαφορών διανομής.

Ο Ρόλος της Ευκαιρίας και της Ανταπόδοσης

Πέρα από τα νομικά δικαιώματα, οι αντιλήψεις περί δικαιοσύνης επηρεάζουν σε μεγάλο βαθμό τις οικογενειακές επιχειρηματικές διαφορές. Ακόμα και όταν μια διανομή είναι νομικά ατιμωτική, μπορεί να θεωρηθεί ως ανίκανη από ορισμένα μέλη της οικογένειας. Για παράδειγμα, ένας ιδρυτής μπορεί να διανέμει κέρδη εξίσου μεταξύ των παιδιών, αγνοώντας ότι ένα παιδί διευθύνει την επιχείρηση ενώ ένα άλλο είναι ένας σιωπηλός εταίρος. Με την πάροδο του χρόνου, το ενεργό παιδί μπορεί να αισθάνεται ότι εκμεταλλεύεται και να απαιτεί ένα μεγαλύτερο μερίδιο, οδηγώντας σε συγκρούσεις. Οι νομικές συμφωνίες πρέπει να στοχεύουν όχι μόνο στην τεχνική συμμόρφωση αλλά και στην αντιληπτή δικαιοσύνη. Αυτό μπορεί να επιτευχθεί με τον διαχωρισμό των αποφάσεων διανομής για εργασία (μισθοί, μπόνους) από διανομές που βασίζονται στην ιδιοκτησία, και επιτρέποντας διαφορετικές κατηγορίες ιδιοκτησίας που αντανακλούν ποικίλες συνεισφορές. Μερικές οικογένειες υιοθετούν επίσης μια πολιτική “χωρίς εκπλήξεις” — ανακοινώνοντας αποφάσεις διανομής εκ των προτέρων και παρέχοντας οικονομικά δεδομένα για να τα υποστηρίξουν.

Στρατηγικές πρόληψης

Ο πιο αποτελεσματικός τρόπος για να χειριστείτε τις διαφορές διανομής είναι να τις αποτρέψετε.

  • Πρόωρη Νομική Καθοδήγηση: Συνεργαστείτε δικηγόρο έμπειρο στο οικογενειακό επιχειρηματικό δίκαιο κατά τη συγκρότηση της οντότητας, όχι μετά από μια διαφορά. Το κόστος της πρόληψης είναι πολύ χαμηλότερο από το κόστος της δικαστικής διαδικασίας.
  • Κανονική αναθεώρηση συμφωνιών: Ενημερώνει τις συμφωνίες λειτουργίας ή μετόχων καθώς οι επιχειρήσεις και η οικογένεια εξελίσσονται. Εξετάστε την επισυνάπτοντας ένα χρονοδιάγραμμα πολιτικής διανομής που μπορεί να τροποποιηθεί πιο εύκολα από το σύνολο της συμφωνίας. Για παράδειγμα, ένα χρονοδιάγραμμα μπορεί να καθορίσει το ποσοστό του καθαρού εισοδήματος που θα διανεμηθεί κάθε χρόνο, με μηχανισμό για την υπερψήφισή του με ψήφο υπερπλειοψηφίας.
  • Επαγγελματίες Σύμβουλοι: Περιλαμβάνουν φοροτεχνικούς συμβούλους, οικονομικούς σχεδιαστές και μεσολαβητές που κατανοούν την οικογενειακή δυναμική στη συμβουλευτική ομάδα.
  • Υποχρεωτικές ρήτρες διαμεσολάβησης:[[LFT:1]] Απαιτεί διαμεσολάβηση ή διαιτησία πριν από οποιοδήποτε μέρος μπορεί να μηνύσει, μειώνοντας τον κίνδυνο των δημόσιων δικαστικών μαχών.
  • Καθαρίστε τους μηχανισμούς εξόδου: Παρέχετε έναν τρόπο για τα μέλη της οικογένειας να βγουν από την επιχείρηση χωρίς να πυροδοτηθεί μια πλήρης διαφορά διανομής, όπως ένα δικαίωμα πρώτης άρνησης ή φόρμουλας εξαγοράς. Αυτό επιτρέπει στα δυσαρεστημένα μέλη να εξαργυρώσουν σε δίκαιη τιμή χωρίς να διαταράξουν τις λειτουργίες της εταιρείας.
  • Εκπαίδευση και Επικοινωνία: Διεξαγωγή ετήσιων οικογενειακών συναντήσεων για συζήτηση της φιλοσοφίας της οικονομικής υγείας και διανομής της επιχείρησης. Χρησιμοποιήστε αυτές τις συναντήσεις για να εκπαιδεύσετε την επόμενη γενιά σχετικά με τις ανταλλαγές μεταξύ επανεπενδύσεων και διανομής, και για να οικοδομήσετε συναίνεση γύρω από μακροπρόθεσμους στόχους.

Με την εφαρμογή αυτών των στρατηγικών, οι οικογένειες μπορούν να αποφύγουν το κόστος, το άγχος και τη διαίρεση των διαφορών επιμερισμού κερδών, ενώ παράλληλα διατηρούν την επιχείρηση για τις μελλοντικές γενιές. Το Family Firm Institute προσφέρει εκτεταμένους πόρους για τις βέλτιστες πρακτικές διακυβέρνησης,[ συμπεριλαμβανομένων των μελετών περιπτώσεων και των εργαλειών για τη δημιουργία οικογενειακών συνταγμάτων και πρωτοκόλλων επίλυσης συγκρούσεων. Επιπλέον, το Εγκληματία οικογένεια επιχειρηματική ενότητα[[LFT:3] παρέχει πρακτικές συμβουλές σχετικά με τη διαδοχή και το κέρδος από επιτυχημένες οικογενειακές επιχειρήσεις.

Συμπέρασμα

Με τον προσεκτικό νομικό σχεδιασμό, σαφή τεκμηρίωση και δέσμευση για ανοιχτή επικοινωνία, οι οικογένειες μπορούν να πλοηγηθούν με επιτυχία σε αυτές τις προκλήσεις. Ο στόχος δεν είναι μόνο να προστατεύσουν την επιχείρηση αλλά και να διατηρήσουν τις σχέσεις που κάνουν μια οικογενειακή επιχείρηση μοναδική. Η εμπλοκή εξειδικευμένων νομικών συμβούλων νωρίς και η εφαρμογή ρωμαλέων δομών διακυβέρνησης θα παρέχει τα θεμέλια για δίκαιη και βιώσιμη διανομή κερδών σε όλες τις γενιές. Όταν ανακύπτουν διαφωνίες, έχοντας μια προκαθορισμένη πορεία επίλυσης ⁇ κατά προτίμηση μια πορεία που αποφεύγει τις μάχες του δημόσιου δικαστηρίου ⁇ μπορεί να σώσει τόσο τα χρήματα όσο και την οικογενειακή αρμονία. Τελικά, η καλύτερη άμυνα ενάντια στις διαφορές διανομής είναι ένας συνδυασμός καλοσχεδιασμένων νομικών εγγράφων, μια κουλτούρα διαφάνειας και μια προθυμία να προσαρμοστούν ως η οικογένεια και η επιχείρηση εξελίσσονται. Με την επένδυση σε αυτά τα στοιχεία, οι οικογένειες μπορούν να διασφαλίσουν ότι η επιχείρησή τους παραμένει πηγή υπερηφάνειας και ευημερίας για γενιές να έρθουν.