مستقبل الإفلاس القانون: الاتجاهات والتغييرات في المراقبة

إن قانون الإفلاس مجال يتطور باستمرار ويتكيف مع التحولات الاقتصادية، والتقدم التكنولوجي، والاحتياجات الاجتماعية، وبينما نتطلع إلى المستقبل، فإن العديد من الاتجاهات والتغييرات الرئيسية ترسم كيفية معالجة قضايا الإفلاس وكيفية تطور القوانين في السنوات القادمة، ومن التحول الرقمي إلى الإصلاحات التشريعية والمواءمة العالمية، فإن الصورة العامة لقانون الإعسار تمر بتحول أساسي.

التحول الرقمي لإجراءات الإفلاس

ويتمثل التغيير الأكثر إلحاحاً الذي يؤثر على قانون الإفلاس في سرعة تكامل التكنولوجيا، إذ تعتمد المحاكم والوصيون والممارسون القانونيون أدوات رقمية لتبسيط إدارة القضايا، وخفض التكاليف، وتحسين إمكانية الوصول، وهذا الاتجاه، الذي تسارع بفعل وباء COVID-19، من غير المرجح أن يتراجع، وسيستمر في إعادة تشكيل كيفية تقديم قضايا الإفلاس وتجهيزها وحلها.

التصوير الإلكتروني وإدارة القضايا

وتكلف محاكم الإفلاس الآن بتقديم الملفات الإلكترونية من خلال نظم مثل نظام الوصول إلى السجلات الإلكترونية للمحكمة ونظام إدارة القضايا المتعلقة بالإفلاس، وتتيح هذه البرامج للمحامين والمدعين العامين تقديم التماسات والجدول الزمني والمرافعات فورا، وإلغاء الأعمال المتأخرة في إعداد الورق، وسيؤدي الجيل القادم من هذه النظم إلى زيادة التشغيل الآلي لكشف الوثائق المفقودة، وحساب نتائج الاختبارات، بل واقتراح ملفات فصلية مناسبة تستند إلى المدين.

الاستخبارات الفنية في تقييم الأصول واتخاذ القرارات

وتستخدم الخوارزميات بصورة متزايدة لتقييم الأصول والخصوم المدينين، ويمكن أن تحلل نماذج التعلم في الآلات آلاف الحالات المماثلة للتنبؤ بنتائج الاسترداد المحتملة للدائنين أو تقدير قدرة المدين على السداد، وتختبر بعض المحاكم أدوات الوساطة التي تتلقى مساعدة من منظمة العفو الدولية والتي تساعد الأطراف على الوصول إلى المستوطنات دون جلسات استماع مطولة، وفي حين أن الشواغل المتعلقة بالتحيز والشفافية لا تزال قائمة، فإن نظم AI المعتمدة جيدا يمكن أن تعزز الاتساق وتخفض الأخطاء البشرية في الروتين.

جلسات الاستماع عن بعد وغرف المحكمة الافتراضية

وقد أرغمت محاكم الإفلاس على اعتماد جلسات استماع افتراضية عن طريق منابر مثل زووم وويكس، واستبقيت العديد من المحاكم هذه الخيارات في إجراءات معينة، مثل 341 اجتماعا للدائنين ومؤتمرات المركز، وتقلل إمكانية الوصول عن بعد من تكاليف سفر المدينين والمحامين والوصيين، وتتيح تحديد مواعيد أكثر مرونة، غير أن التحديات القائمة حول المدينين من ذوي الدخل المنخفض في مجال الأسهم الرقمية قد تفتقر إلى شبكة الإنترنت أو الأجهزة المحمولة الموثوقة.

الإصلاحات التشريعية والتغييرات في السياسات المتعلقة بالهوريسون

ويقوم المشرعون على المستوى الاتحادي ومستوى الولايات بإعادة تقييم قوانين الإفلاس لمعالجة الحقائق المالية الحديثة، حيث إن قانون الإفلاس الذي سُنّ إلى حد كبير في عام 1978 وعدل عدة مرات، يكافح من أجل مواكبة ديون الطلاب والديون الطبية وأشكال جديدة من الائتمان الاستهلاكي، وهناك عدة مقترحات تهدف إلى توسيع خيارات الإغاثة وتحديث معايير الأهلية وتعزيز حماية الفئات السكانية الضعيفة.

توسيع نطاق خيارات تخفيف عبء الديون للأفراد

ومن المجالات الهامة التي نوقشت إفلاس قروض الطلبة، فبموجب القانون الحالي، يتطلب تقديم قروض الطلبة الاتحاديين إثبات " المشقة غير المستحقة " في إجراء خصمي - معركة صعبة ومكلفة، أما المقترحات الأخيرة، بما في ذلك عناصر من ] البداية المالية من خلال قانون الإفلاس المصرفي ، فتتيح دفع قروض الطلاب من القطاع الخاص وبعض القروض الاتحادية بعد فترة انتظار منفصلة.

تحديث اختبار المينز

ويستخدم اختبار الوسائل، الذي يحدد الأهلية للفصل 7 مقابل الفصل 13، أرقام الدخل الوسيط وبدلات الإنفاق التي يجري تحديثها بصورة غير متكررة، ويدفع الحرج بأن الاختبار لا يحسب الفروق الإقليمية في تكاليف المعيشة، مما يجعل العديد من الأسر المتوسطة الدخل غير قادرة على تقديم بيانات بموجب الفصل 7، ومن شأن التغييرات المقترحة أن تعدل النفقات على أساس تكاليف الإسكان المحلي والرعاية الصحية، وأن تسمح للقضاة بمزيد من السلطة التقديرية لتجاوز الحسابات الميكانيكية في حالات العسر.

التحسينات في مجال إعادة تنظيم الأعمال التجارية الصغيرة

الفصل 11، الفصل الفرعي الخامس، الذي أنشأه قانون إعادة تنظيم الأعمال التجارية الصغيرة لعام 2019، وتبسيط إعادة هيكلة الأعمال التجارية الصغيرة، وقد زاد الحد من الدين الذي يستحقه مؤقتا إلى 7.5 ملايين دولار خلال فترة الوباء، وهناك دعم ثنائي الأطراف لجعل هذا الحد دائما، وقد تشمل التحسينات المقبلة خطط التسديد الشخصية المرتبطة بالتدفق النقدي، وتوسيع نطاق الحصول على التمويل من المدينين أثناء الدورة لمساعدة الأعمال التجارية على البقاء في الوقت الذي تجري فيه إعادة الهيكلة.

حماية المستهلك وارتفاع مستوى المشورة المالية

ونظراً لأن مستويات ديون المستهلكين تصل إلى مستويات قياسية عالية - لا تتجاوز تريليون دولار في الديون على البطاقات الائتمانية، وما يزيد على 1.7 تريليون دولار في قانون القروض الطلابية - الإفلاس يتحول إلى الوقاية والتعليم، بدلاً من مجرد تقديم بداية جديدة بعد الانهيار المالي، فإن النظام يهدف بشكل متزايد إلى مساعدة الأفراد على تجنب تكرار الملفات من خلال برامج الاستشارة الإلزامية وإدارة الديون.

تقديم المشورة الائتمانية الإلزامية والتثقيف في مجال الدين

ويقتضي القانون الحالي من الأفراد أن يخضعوا للاستشارات الائتمانية قبل تقديم الإقرارات ودورة الإدارة المالية قبل التصريف، ويجري حالياً إعادة تنشيط هذه البرامج لتشمل مواضيع مثل الميزنة، وحماية سرقة الهوية، وفهم الحسابات الائتمانية، وقد تتضمن المكافآت المقبلة نماذج تفاعلية على الإنترنت، وتغذية مرتدة شخصية، ودورات متابعة لتعزيز العادات المالية الصحية، وبعض المحاكم هي برامج تجريبية تربط المدينين بالمدربين الماليين المتطوعين بالدعم بعد خصم الرسوم.

ممارسات الإقراض الافتراضي

كما أن قانون الإفلاس أصبح أداة لمكافحة الإقراض المسبق، وقد بدأت المحاكم في فحص القروض المدفوعة الأجر ذات الفائدة العالية، وقروض الملكية، والعقود الإيجارية إلى المال، بشكل أوثق، مما يعيد تصنيفها على أنها مطالبات دائنة مسيئة ومحددة، وتدوين هذه الحماية، مما يجعل من الصعب على المقرضين التحايل على الإفلاس الذي يصرفون من خلال عدم إعادة تأكيد المصالح.

حماية الأصول المفرغة من الإفراط في الوصول

ويمكن للمدينين في الممتلكات أن يحافظوا على نفقة واسعة من جانب الدولة، وفي حين تسمح بعض الولايات للمدينين بالاحتفاظ ببيوتهم ذات القيمة غير المحدودة، فإن بلداناً أخرى تخفف الإعفاءات بقلة آلاف الدولارات، ويعرض نظام ] للإعفاء من الإفلاس الاتحادي بديلاً للمدينين المستحقين، ولكن مبالغه لا تُعدل تلقائياً من أجل تحقيق معدلات التضخم.

معالجة المسؤوليات البيئية وقضايا الإفلاس الأخضر

ومن شأن تزايد الحدود في قانون الإفلاس أن يشمل معالجة الالتزامات البيئية، إذ أن الشركات التي لديها مواقع للتلوث أو النفايات السامة تُقدم طلبا للإفلاس، يجب على المحاكم أن توازن بين حقوق الدائنين وبين المصلحة العامة في التنظيف، ومن المرجح أن يرى المستقبل مزيدا من التقاضي بشأن استثناء " السلطة السياسية " ، الذي يسمح للحكام بإنفاذ القوانين البيئية حتى بعد تفريغ الإفلاس.

" خطة " الفصل ١١

وتستخدم بعض الشركات المفلسة الفصل 11 لإعادة هيكلة الممارسات المستدامة، فعلى سبيل المثال، اقترحت شركات الطاقة خططاً تخصص جزءاً من الإيرادات المستقبلية لاستثمارات الطاقة المتجددة أو الإصلاح البيئي، ويتزايد الطلب على محاكم الإفلاس أن توافق على هذه الخطط، وتثير تساؤلات بشأن كيفية تقدير الأصول والخصوم البيئية، وتتوقع توجيهات أوضح من الكونغرس أو المحكمة العليا بشأن معاملة العهود البيئية في قضايا إعادة التنظيم.

Climate Change and Municipal Bankruptcy

وقد تصبح حالات الإفلاس البلدية، وإن كانت نادرة، أكثر شيوعاً، حيث أن الكوارث المتصلة بالمناخ تتداخل مع الميزانيات المحلية، وقد تكافح مدينة تدمرها النيران البرية أو الفيضانات مع ارتفاع تكاليف الهياكل الأساسية وانخفاض الإيرادات الضريبية، مما يؤدي إلى تقديم ملفات الفصل 9، ويزود القانون حالياً بتوجيه محدود بشأن إدارة هذه الأزمات، ويمكن للإصلاحات المقبلة أن تضع إطاراً لإعادة هيكلة الديون البلدية يعطي الأولوية للاستثمارات في مجال القدرة على مواجهة المناخ، ويمكِّن المجتمعات المحلية من إعادة التفاوض على إبرام عقود طويلة الأجل مع مقدمي الخدمات ومؤمن لهم.

التأثيرات العالمية والتوحيد عبر الحدود

فالأسواق المالية أصبحت عالمية بشكل متزايد، ولكن قوانين الإفلاس تظل إقليمية إلى حد كبير، وعندما تفشل شركة متعددة الجنسيات، فإن النظم القانونية المتضاربة يمكن أن تؤدي إلى سباقات الأصول، والفوضى القضائية، والنتائج غير العادلة، ويتسارع الاتجاه نحو تحقيق المواءمة من خلال الصكوك الدولية وأطر القانون غير الملزمة.

قانون الأونسيترال النموذجي بشأن الإعسار عبر الحدود

وقد اعتمد القانون النموذجي للجنة الأمم المتحدة للقانون التجاري الدولي )الأونسيترال( من جانب أكثر من ٥٠ بلدا، بما في ذلك الولايات المتحدة في الفصل ١٥ من قانون الإفلاس، ويوفر القانون النموذجي إطارا للاعتراف بالإجراءات الأجنبية، والتنسيق بين المحاكم، ومنح الانتصاف للممثلين الأجانب، غير أن هناك اختلافات في التفسير ما زالت قائمة، وقد تتضمن موجة التوحيد قواعد موحدة بشأن الاختصاص، واختيار القانون لإجراءات التجنّب، وإجراءات إعادة تشكيل المجموعات.

التنظيم الأوروبي وآثاره

وتقضي لائحة الإعسار (إعادة البث) الصادرة عن الاتحاد الأوروبي بتحديد الولاية القضائية لإجراءات الإفلاس بين الدول الأعضاء والاعتراف بها، وتتناول التعديلات الأخيرة إجراءات الإعسار بالنسبة لمجموعات الشركات، وتشترط على الدول الأعضاء الاحتفاظ بسجلات على الإنترنت، غير أن شركة بريكست قد أوجدت عدم يقين لدى الشركات التي مقرها المملكة المتحدة مع عمليات الاتحاد الأوروبي، وقد يلزم إبرام اتفاقات ثنائية أو إبرام معاهدة متعددة الأطراف جديدة لاستعادة التعامل مع حالات الإعسار عبر الحدود بين المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي.

الأسواق الناشئة والتنمية

إن مبادرات البنك الدولي وصندوق النقد الدولي تشجع الدول النامية على اعتماد قوانين الإعسار الحديثة كشرط لإقراض الاستثمار، فالبلدان مثل الهند، التي لديها مدونة للإعسار والإفلاس لعام 2016، قد قامت بإصلاح أطرها للتعجيل بحلها وإنشاء محاكم متخصصة، وهذه الإصلاحات تجتذب رأس المال الأجنبي وتخفض القروض غير المنجزة، ومن المرجح أن يشهد المستقبل مزيدا من التقارب حول أفضل الممارسات، مثل آليات التمويل قبل بدء الدورة، وخطط التمويل المكثف للمدينين.

Specialized Bankruptcy for New Asset Classes: Crypto and Digital Assets

وقد كشف انهيار المبادلات الرئيسية في مجال التبريد مثل FTX و Celsius عن وجود فجوة حرجة في قانون الإفلاس: كيفية معالجة الأصول الرقمية، وقد عالجت المحاكم مسائل تتعلق بما إذا كانت الشوكات ملكا أو سلعا أو أوراق مالية؛ وكيفية تقدير الأصول المتقلبة؛ وأولوية المطالبات من المستثمرين التجزئة مقابل المقرضين المؤسسيين، وأغلب التشريعات المستقبلية مؤكدة على توفير قواعد أوضح.

تحديد الأصول الرقمية بموجب قانون الإفلاس

وفي الوقت الراهن، فإن تعريف قانون الإفلاس " صلاحية العقار " واسع بما يكفي ليشمل الأصول الرقمية، ولكن الأحكام المتضاربة قد أحدثت لبسا، وقد عالجت بعض المحاكم عمليات التكفير باعتبارها ممتلكات غير ملموسة، بينما طبقت محاكم أخرى قانون السلع الأساسية، ويمكن أن يضع نظاما اتحاديا موحدا يحدد الجدول الزمني للتقييم (مثل تاريخ تقديم الالتماسات ضد تاريخ التوزيع)، ويوضح ما إذا كانت عمليات التبادل في حساب الأشخاص الذين يحتجزون في الحجز.

معاملة عقود الذكاء والعمليات الآلية

وقد تشكل العقود الذكية القائمة على الاختراع والتي تنفذ تلقائيا انتهاكا للإقامة التلقائية إذا نقلت الأصول بعد إفلاسها، وقد يتطلب المجال الناشئ من " الإفلاس في العقود الذكية " إدخال تعديلات على نطاق الإقامة، مما يتيح وقف تنفيذ الاتفاقات ذاتيا أو تجاوزها، وبالإضافة إلى ذلك، قد يتعين على المحاكم تعيين سيدين خاصين أو أمناء خاصين لديهم خبرة في مجال الاختراق لضمان وجود مفاتيح خاصة واسترداد للأصول.

الإعداد للمستقبل: التعليم والسياسة العامة والممارسة

ومع تقارب هذه الاتجاهات، يجب على المهنيين في مجال الإفلاس أن يكيفوا مهاراتهم وممارساتهم، وتقوم المدارس القانونية بإدماج التكنولوجيا وتحليل البيانات والقانون الدولي في مناهجها الدراسية، كما أن برامج التعليم القانوني المستمرة تقدم الآن دورات عن الأنشطة المنفذة تنفيذاً مشتركاً في مجال الإفلاس والإعسار عبر الحدود والأصول الرقمية، كما تقوم رابطات المحامين في الدولة بتحديث الآراء الأخلاقية لمعالجة الممارسات النائية والتزامات الأمن السيبراني.

دور واضعي السياسات والدعوة

وينبغي أن يتعامل المشرعون والمنظمون مع أصحاب المصلحة - بمن فيهم المدافعون عن المستهلكين والمؤسسات المالية والشركات التكنولوجية والمجموعات البيئية - في مشاريع قوانين تُفكر في المستقبل وتتوازن، كما أن البرامج الرائدة للوساطة الآلية، وموافذ التصريف على الإنترنت، والتنازلات عن الرسوم يمكن أن تختبر نُهجاً جديدة قبل التنفيذ الكامل، كما يمكن للتشريعات الحكومية أن تعدل قوانين الإعفاء لحماية المدينين من التضخم والممارسات التمهيدية دون انتظار اتخاذ إجراءات اتحادية.

التعاون الدولي كعنصر من عناصر الاستقرار

وستوفر نظم الإفلاس الأكثر مرونة في المستقبل نظماً تشمل التعاون الدولي، وتُوفر مبادئ البنك الدولي المتعلقة بالإعسار والائتمانات/الديبوكر () خارطة طريق للبلدان على جميع مستويات التنمية، كما أن الحوارات المنتظمة بين القضاة والمنظمين والممارسين - من خلال منظمات مثل الرابطة الدولية لإعادة هيكلة الأعمال الحرة، من شأنها أن تعزز الاتساق بين هذه المجالات.

الاستنتاج: إطار عمل مُعين وعادل للإفلاس

ومستقبل قانون الإفلاس يكمن في تقاطع التكنولوجيا والسياسات الاجتماعية والتكامل العالمي، وفي حين أن الغرض الأساسي من الإفلاس - توفير بداية جديدة للمدينين الصادقين وحل منظم للدائنين - الذين لا يزالون دون تغيير، فإن الأساليب والقواعد آخذة في التطور بسرعة، إذ يتعين على المهنيين القانونيين وصانعي السياسات والمربين أن يبقوا على علم بهذه الاتجاهات، وأن تحقيق التقدم التكنولوجي، والدعوة إلى إجراء إصلاحات مدروسة، وتعزيز التعاون الدولي